A经济思想史

经济思想史读书笔记

一、重商主义 ........................................................................................................................................................... 2

二、古典经济学 ....................................................................................................................................................... 2

三、古典经济学分化到关注需求 ........................................................................................................................... 4

四、德国历史学派 ................................................................................................................................................... 4

五、边际学派 ........................................................................................................................................................... 5

六、新古典经济学 ................................................................................................................................................... 5

七、凯恩斯成为主流之前的新古典经济学的发展 ............................................................................................... 7

八、凯恩斯学派 ....................................................................................................................................................... 7

九、新古典综合派 ................................................................................................................................................. 10

十、货币学派 ......................................................................................................................................................... 12

十一、理性预期学派 ............................................................................................................................................. 14

经济思想发展脉络综述

15世纪以前，欧洲大多数人生活在主要以封建权力和义务的社会制度为基础的经济中，生产效率低剩余产品少，几乎没有贸易往来，大多数的产品的生产是为了自己消费而不拿到市场上进行交易，尽管货币与信用在古代就已经存在，但远没有被广泛使用，强大的国家和一体化的经济还没有完全形成，当然也就没有形成任何经济思想流派，经济学只限于家庭管理。在之后的时间里，市场与贸易迅速扩展，并导致了地理大发现，地理大发现又加速了市场与贸易扩展的进程，逐渐的货币经济取代了自然经济，拥有统一经济的国家出现，经世济国的各种经济学思想开始出现。

各种经济思想是不同时代经济特征的反映，并随着时代经济特征及新情况（如经济周期的出现使经济学中增加了经济周期方面的内容）的出现而不断发展，但是经济思想的发展又有其相对独立性，若干世纪以来经济思想表现出了相当程度的连续性，一个新理论的创立者往往是从他们的先驱者那里吸收了一些思想并进一步发展了它们，对前辈的观点他们或支持或反对，正是这些观点激发了他们从新的角度产生自己的思想。

古典经济学考察作为产品交换比率确定基础的产品价值的决定、产品的生产增加以及分配（也就是要素市场的问题）的问题（各种经济思想都要涉及这几方面）。从马歇尔认为完全竞争均衡有效配置资源开始，人们认识到市场的无效性（无效是指市场机制不能使个人提供社会最优的产量），所有市场并不同时均衡，由此产生了三个发展，其一是琼罗宾逊夫人认为是由于市场的不完全竞争性造成的，产生了不完全竞争市场理论；其二庇古认为是由于外部性造成的产生了庇古的福利经济学，后来发展出帕累托的一般均衡分析得到的帕累托有效的结论，另外一个就是科斯关于产权配置解决外部性问题；其三认为由于人们的理性预期。在凯恩斯之前的古典经济学主要关注的是市场和价格，大危机时的高失业率宣告了市场可以自

动均衡并使失业为零的古典经济学的失败，随着肯尼迪的上台凯恩斯主义大行其道，石油危机的产生宣告了认为失业与通胀不能并存的凯恩斯主义的不完美性，使得古典思想有所复活产生了新古典经济学的一些思想体现在AS-AD模型上，同时凯恩斯主义也在不断的修正产生了新凯恩斯主义代表就是IS-LM模型，新古典综合派把各种思想杂合在一起分为宏观和微观经济学。后来的经济发展过程中出现了经济周期于是在经济理论中又增加了经济周期的内容，在凯恩斯经济学主张对经济进行干预之后，出现了经济政策的无效性问题于是出现了理性预期理论。经济理论都是为了解决经济中出现的问题而不断发展的。

一、重商主义

1历史背景

产生并存在于1500-1776年，自给自足的封建社会逐渐被资本主义所代替（只有生产发展剩余产品增多，并且动摇以封建权力和义务为基础的人身依服的社会制度才能使交换活动具有普遍性），但是封建主义仍占主导地位，“王权”的统治基础仍然坚固，欧洲中央集权制的民族国家逐渐兴起。为了确保市场流通，特别是海上贸易的安全，清除封建割据对市场发展的限制，商业资本为了自身利益成为支持君主反对贵族斗争的盟友。而民族国家的庞大开支，日益需要大量货币，因而封建主义运用各种力量支持本国商业资本的发展。同时，最强大的国家都在攫取殖民地和势力范围，国家间的竞争日趋激烈，所以，一个拥护民族主义主张国家干预经济，赋予商人尊贵和重要地位的重商主义形成就否足为怪了。

当时由于商品经济的发展，需要更多货币投入流通，地理大发现促进了商业资本的大发展，引起对货币需求的强烈增长，民族国家的庞大开支，日益需要大量货币，因此重商主义认为财富就是货币就很正常了。

2主要观点

①禁止一切黄金和白银的输出，把国内一切货币置于流通领域，不鼓励外国货品进口，某些必不可少的进口品，以国内其他货品交换，而不是使用黄金和白银交换，把金银看作是财富的唯一形式，以积累货币财富为目的。认为对外贸易是获得货币财富的真正源泉，只有在对外贸易中多卖少买，才能给国家带来货币财富。只所以极端重视金银是因为在扩张战争中需要大量金银，同理也主张增加人口。

②主张强大的中央政府（因为王权的统治基础仍然坚固），国家干预经济，限制原材料出口，并采取保护关税政策，不断寻找机会将本国过剩产品销往国外以换取金银，如果国内供给充分，即便外国商品物美价廉，原则上也一律禁止输入。

③殖民化和对殖民地贸易的垄断。

④早期重商主义主张用行政手段严禁货币输出国外以贮藏积累更多货币从而增加财富，晚期重商主义者主张允许货币输出国外，认为只要保证外贸出超，就可以赚取到更多的货币。早期重商主义反映资本主义发展最初阶段商业资本追求以贮藏形式来积累货币；晚期重商主义者出现在资本主义有了初步发展的时期，已经意识到货币只有在不断运动中才能带来更多的货币。

⑤由于商业资本主义的上升，因此反对通行费税等。

3评论及长远影响

重商主义者对经济现象的考察只是流通过程及其独立化为商业资本运动。认为利润是从流通中产生的，是贱买贵卖的结果。商品生产应服从于对外贸易的需要，工场手工业是为商业服务的。因此，主张在国家的支持下发展对外贸易。重商主义者对财富的看法反映了当时新兴资产阶级对货币资本的渴望。

重商主义者的长远影响在于强调了国际贸易的重要性，除此之外对今天的经济学发展贡献甚小。

二、古典经济学

1历史背景

①在第一次工业革命和科技革命正在进行（开始于1760年），制造业和劳动分工都已取得实质性进展，资产阶级战胜了封建贵族，企业家变的越来越强大，他们不再依赖政府的关税保护以及垄断特权。17世纪中叶英国资产阶级革命成功，当时英国的经济极为强大，不存在本国市场被别人夺走的危险，同时为了克服外国政府对外国市场的保护，必须要反对国家对经济的干预。②牛顿的科学认为宇宙是由自然规律统治，因而经济学家也认为经济有生身的规律不需要政府的干预，自由的运行最好，如果人人都遵守个人利益最大化的规律，那么社会将变的更美好。古典经济学开始于1776年《国富论》的发表，结束于边际学派1871年杰文斯的《政治经济学理论》的出版，

②斯密生活的18世纪中叶的英国，已由农业国转变为以工场手工业为主的工业国，纺织业、制铁业和造船业都很发达。机器大工业的生产方式也已显露端倪，新技术不断被发明。随着工业的发展，城市人口猛增，农村人口相对减少。同时，英国的社会阶级结构也发生了重大变化，形成了典型的资本主义社会的三大阶级：资产阶级、无产阶级和地主阶级。但另一方面，这种生产方式的进一步发展还有待于资本积累的扩大，以便确立机器大工业的生产方式。工场手工业产量少，因此以竞争为主，但由于封建的影响仍然存在，市场范围小，还未涉及生活的方方面面。

③李嘉图（1772-1823）生活的时代，是英国经济、政治、社会和意识形态发生激烈变动的时代。一方面，工业革命把原有的手工工场生产方式转变为机器大工业阶段，英国成为当时的“世界工厂”。另一方面，壮大的工业资产阶级与贵族地主阶级之间的矛盾日益加剧，最集中的表现，就是关于《谷物法》存废的争论。机器大工业产量较大，封建的影响已经减小，市场范围较大，涉及到生活的较多方面。

2主要观点

古典经济学的主要内容为解释当时农业社会最普遍的经济现象，由价值、地租、利润、工资及货币理论构成，各个当时的经济学家的理论都包括以上几点，各个经济学家的不同也只是关于这几方面的观点的不同，其经济理论涉及的范围相同，不过斯密特别关注了分工，李嘉图特别关注了分配及比较优势理论，古典经济学创始人配第只关注产品价值决定问题。到后来斯密关注的范围扩大到如何增加财富，再到后来李嘉图在经济学中又增加了分配财富的问题，古典经济学的研究范围经历了一个扩大的过程。但是古典经济学只是描述了交易双方中的供给方，还不知道或者是不能够描述消费者的行为，从某种意义而言古典经济学是一种供给学派。

①配第提出“劳动是财富之父，土地是财富之母”，他没有一套完整的经济理论体系，他的主要贡献在于他最先提出了粗糙的劳动价值论和剩余价值论。正是在这两个问题上，他把经济学研究从重商主义注重的流通转向生产领域，这是配第的重大贡献。

②斯密关注生产、交换，在国民财富的增加方面，认为分工导致劳动生产率的提高，而劳动生产率提高则是一国国民财富增长的主要因素。资本积累（它将被恢复）扩大生产性基金，而扩大生产性基金意味着更多工人从事生产性劳动，从而增加国民财富的产出水平。在价值理论方面，如果市场上这种商品量不多不少，恰够供给它的有效需求，市场价格便和自然价格(是一件商品可以购买其他商品的能力)完全相同，或大致相同。所以，全部商品量都能以自然价格而不能以更高的价格售出。自然价格决定于长期的生产成本。废除关税等实行对外贸易自由。地租是土地是使用土地的价格，取决于土地上产品的价格。货币只是交换的媒介。废除地产关卡税和其他一切税收，实行国内自由贸易。

③李嘉图拓展了经济分析的范围开始关注分配问题，其理论分为价值理论、分配理论和比较优势理论。在价值理论方面，他关注的是商品的交换价值，而不关心商品的绝对价值，认为交换价值大小取决于其生产所必需的相对劳动量，而不是取决于付给这种劳动的报酬的多少，马克思认为物品由使用价值即效用和交换价值两种属性，交换价值就是李嘉图所谓的价值。在地租、利润和工资理论方面，认为全部土地产品在地租、利润和工资的名义下，在土地所有者，耕种所需的资本的所有者以及进行耕种工作的劳动者这三个社会阶级之间进行分配。在比较优势理论方面，每个国家应该根据国内各种商品生产成本的相对差别，专门生产成本较低的商品用于出口，而生产成本相对较高的商品——即便可能低于其他国家的成本水平，也要从国外进口。在货币理论方面，作为一个银行家，他认为在当时英法战争期间，物价及黄金价格的上升是由于不可兑换的纸币发行太多；清晰完整的表述了收益递减规律为后来的边际学派兴起奠定基础。

3经济学发展脉络的总说，经济学是对当时社会基本现象的说明，重商主义只关注流通领域的问题，古典经济学开始关注生产生产的问题，总体而言是关注生产、分配、交换和消费，从斯密到李嘉图都要对物品价值、工资、地租和利润等当时社会最基本的经济现象进行说明，斯密重点研究了如何增加国民财富。从马歇尔开始对供求的研究成为重点，从供求双方来研究价值的决定是新古典与古典的主要的不同。古典经济学侧重于对关系的考察（如价值理论考察人与人之间的交换关系，工资、地租理论考察雇佣关系），现代宏观经济学侧重于对现象的考察，经济周期理论、经济增长理论、失业与通货膨胀理论构成了现代宏观经济学的主要部分。

从价值理论看经济学的发展，价值理论实际上是对商品买卖特别是商品交换活动作出解释，只能解释交换比例的决定问题，不能解释商品的价格是如何决定的，从斯密开始认为物品有使用价值和交换价值，都关注交换价值，直到李嘉图才完善，认为交换价值由劳动决定，交换价值的比率决定了交换的比率，马克思认为交换价值仅由工人的劳动决定而不包括资本家的劳动。

从地租理论看经济学的发展，斯密认为地租是使用土地的价格，地租的大小取决于土地上产品的价格，李嘉图认为地租是土地使用者交给土地所有者的超过平均利润率的那部分收益。

工资、利润理论是对资本家与工人的雇佣关系作出的解释，工资就是劳动力的价格，利润是资本家的得利。

三、古典经济学分化到关注需求

古典经济学主要关心的问题是国民财富（经济）增长，关于这个主题，古典经济学的分析重点主要在于如何生产，以及如何分配。斯密的理论为前者提供了框架，而李嘉图则侧重于分配，从而完成了古典经济学的一般体系。在这个分析框架中，市场交换的重要性被忽略了，总需求和国民收入的决定成为一个无关紧要的话题。古典经济学在分化发展当中逐渐关注到需求以及货币的问题。

①萨伊（1767-1832）认为产品是以产品来购买的，货币只不过是交换的媒介，生产给产品创造需求，只要对生产不加干涉，就不会发生普遍生产过剩，萨伊定律供给创造需求，认为人们生产的目的就是为了消费，生产多少东西就是为了购买同样价值的东西进行消费，因此供给创造需求，但他未认识到本期供给所产生的收入不一定用于本期生产的产品的消费，而这会造成对本期产品需求的不足，萨伊定律一直到凯恩斯才彻底被打垮。货币是中性的主要的职能是交换的媒介。认为物品的效用决定了物品的价值。

②马尔萨斯（1766-1834）论述了普遍生产过剩的可能性，这在古典经济学家中比较特别，另外他是一位牧师，但不主张济贫法，注重对人口增长的控制。提出收益递减的理论。

③詹姆斯·穆勒不再认为劳动是价值的唯一源泉，他认为创造价值的不仅有直接劳动，也有间接劳动或积累劳动，这样资本也被看作是一种劳动，它们都创造价值。

四、德国历史学派

1历史背景

英国是日不落帝国、世界工厂、垄断航海业，而德国仍处于封建割据势力很强的农业国阶段，资本主义工业刚刚起步，英国廉价工业品如潮水般涌入德国市场，使德国幼稚工业受到沉重打击。

2主要观点 ①除“价值理论”外，还应有“生产力理论”前者从个人劳动分析入手，后者分析一国总体生产力；前者以财富的生产、交换、分配、消费之间的关系为主要内容，后者以政治与经济、物质与精神、个人与社会、民族与世界等关系及它们的综合为考察对象；前者主张自由放任，后者认为国家应干预经济。他强调创造财富之生产力远比财富本身更重要。

②事物是互相联系的有机体，因此只能用综合的方法，用归纳的方法来研究经济现象，事物是发展和变化的，因此经济规律只具有相对性，只能从历史的类比中去发现它，而不是象英国古典经济学那样采取抽象演绎的方法。要有国家规模的分工和诸生产力的协作与结合，只有在国民经济整体中农、工、商相互协调、均衡的场合，才能使一个不发达的国家有保障地达到“正常的国民经济的发展状态。

③将经济发展的过程分为不同的阶段，不同阶段要采用不同政策，英国14世纪以养羊业为主，实行自由贸易；后来毛纺业发展，实行保护主义；产业革命后又搞自由贸易。

五、边际学派

1历史背景

①第二次技术革命开始进行，生产力飞跃发展，生产和资本集中加速，强化了从微观角度对企业如何降低成本、运用价格机制扩大销路等问题的研究；

②1825年，英国爆发了资本主义历史上第一次重大的、以生产过剩为标志的经济危机，生产过剩危机加重强化了对市场供求关系的研究，由过去侧重生产、供给与成本，变为侧重消费、需求与效用。

③边际学派也是以19世纪中期以前传统经济学的反对派面目出现的。对抗劳动价值论，1867年《资本论》问世导致理论斗争激化。

2主要观点，

①边际效用学派从作为需求方的消费者的立场出发，强调边际分析，提出了对抗劳动价值论的观点，代表着经济思想的争论和反思，是古典经济学向新古典经济学（同时考虑供求双方）过渡的中介。

②一切都从边际出发，最后效用程度决定商品的价值，交换比例是商品最后效用程度之比的倒数，边际收益等于边际成本时，总效用最大。

③价值来源于效用，又以物品稀缺性为条件，价值尺度是边际效用，反对劳动价值论，他们从人对商品效用的主观心理估价引出价值，认为价值量取决于边际效用量，即满足人的最后的亦即最小欲望的那一单位商品的效用，这是一种与古典经济学家截然对立的主观价值论。。

④认为需求和供给都是几个变量的函数，如果认为需求和供给都只是其自身价格的函数那么就有了后来马歇尔的局部均衡分析，如果认为需求和供给是自身及其他产品的函数就有了瓦尔拉斯的一般均衡理论。 ⑤均衡分析是经济研究的基本思路，将资源配置作为经济研究的中心。

3评论及长远影响

①边际效用价值论体系在1870’s的出现，是西方经济学主流发生重大转向的路标，是现代微观经济学核心形成的基石，使研究的重点转向微观分析（因为边际理论在最大化时考察的是参预市场活动的个体的边际成本与边际收益），分析单个市场单个厂商的行为，并从强调生产，供应和成本转向强调消费、需求和效用。古典经济学从一定意义上说侧重于总体变量如国民财富的研究。

②把高等数学，以及人的行为心理因素等引入经济学分析之中，将边际分析应用于个人决定中，如厂商的MC＝MR的最佳产量决定就是应用的边际分析。

③将生产与流通、国内与国外的各种经济综合为一个整体，古典经济学之前偏重流通，古典经济学偏重生产。

④边际主义产生后的经济学即1870年后的经济学叫做新古典经济学，新古典经济学是古典经济学的延续，但它是以新的方法，从新的角度来论述自由放任思想。

六、新古典经济学

1历史背景

第二次工业革命正在进行（始于1870年），自由资本主义过渡到垄断资本主义的时期，机器大工业的发展导致垄断的产生。英国在世界市场上日益受到新兴的美国和德国工业的剧烈竞争，国内阶级矛盾激化，工人运动高涨，马克思主义日益广泛传播。资产阶级需要新的辩护理论以对抗马克思的劳动价值论和剩余价值论。

2基本假设

①市场出清：即假设在资源充分利用的常态下，通过价格可以自由、充分地波动，自发调节社会资源配置，使市场实现充分就业的供求均衡状态。市场各方的信息是完备的。

②完全理性：假设每个经济单位都是以利己为目的的经济人，能够自觉地按利益最大化的原则行事所有的价格都是总供应和总需求处于均衡点的价格。

③完全信息：每个经济单位可以迅速和免费获取各种市场信息，并依此作出相应的经济决策。所有的交易似乎都是自动地进行的（自动表明能进行的交易都已进行）。

④人们会随时花掉自己的所有收入，这保证了市场出清，这也是新古典与凯恩斯不同的关键。

2主要观点

马歇尔1890年出版的>改变了人们考察经济问题的方法，不再分别解释价值、地租、利润及工资等，而是采用统一的供求分析法来解释这些现象，使经济学的体系发展为价格理论、生产者行为理论和消费者行为理论，在这一方面而言可以认为是一声革命，建立了一个以完全竞争为前提，以“均衡价格论”为核心的完整的庸俗经济学体系。 ①供求分析法。用力学中的均衡概念和数学中的“增量”概念来分析商品和生产要素的供求均衡及其价格的决定，同时，在分析时，假定除坐标轴变量外的其他变量不变，使用所谓局部均衡法，供求决定价格，在该价格水平上供求相等，市场出清，因此不存在失业和过剩，供求均衡是一种常态。

②在静态均衡分析的框架内引进时间因素，在极短时期内，时间短暂到无法改变供给量，价格主要取决于需求状况，在短时内可以在现存的技术设备和工业组织的基础上伸缩产量，而没有足够时间去增加设备、改进技术和组织以适应需求的变动。这时，均衡价格取决于边际效用和边际生产费用。在长时期内技术、设备和组织均有足够时间加以改变以适应需求的变化。这时，均衡价格虽仍取决于边际效用和边际生产费用，但是，生产费用对商品的价值起着主导作用。总之，时间愈短，需求方面所起的作用愈大；时间愈长，供给方面所起的作用愈大。 ③代表性企业，同一个产业部门中，各个企业的内部经济和外部经济各异。用代表企业，即不论在生产规模上或发展状态上均具有代表性的企业，作为产业部门中各企业的正常单位。

④价值论，一种商品的价值在其他条件不变的情况下，是由该商品的需求状况和供给状况决定的，用商品的均衡价格去衡量商品的价值，由此折衷了古典劳动价值论和边际学派的边际效用价值论，代之以供求决定价格。 ⑤分配理论，马歇尔把均衡价格理论应用到每一个生产要素的价格决定上。

⑥规模报酬，随着当时资本主义国家生产和资本集中程度日趋增大，马歇尔研究了生产要素变化所带来的报酬递增、报酬递减和报酬不变这三种情况（报酬定律）；并用“内部经济”和“外部经济”这一对概念来说明内外部条件变化所增加的利益。

⑦关注的内容比古典经济学增加了对利息、税收、规模报酬及企业内部经济等现象的考察。

⑧在经济活动中,市场的需求总是没有问题的,关键在于人们能够提供多少产品和服务,或者说,社会总供给总是等于社会的总需求,不会发生总需求不足(或生产过剩)的经济危机。“萨伊定律”体现了新古典经济学的核心思想，一个人是因为自己需要其他人的产品所以才进行生产，并且生产量等于他自己的需求量，人们卖掉自己的产品后会立即购买自己需要的他人的产品将得到的收立即花掉，此为萨伊定律本质。 ⑨两分法，货币对于实际经济活动完全不起作用。货币只是会影响价格水平等名义变量,而不会影响社会的实际就业量和产量。这也就是说,货币是中性的。这种观点就是古典经济学和新古典经济学的经济“两分法”观点。

⑩马歇尔的理论认为人们会随时完全花掉其所有收入，所以由于人们要花掉所有收入而形成的需求曲线与供给线的交点可以保证充分就业，这就是新古典坚持充分就业的原因，keynes认为人们不会花掉其所有收入，所以由于人们只会花掉部分收入而形成的需求曲线与供给曲线的交点不能消费掉所有的产品，造成不能充分就业的结果。

3评论及长远影响

①在理论上和方法上为当代资产阶级经济学的各个流派奠定了一个共同的基础。当代资产阶级经济学流派的理论内容和研究方法，都能或多或少、直接或间接地从马歇尔经济学说中找到思想渊源。

②马歇尔 的“均衡价格论”是以“完全竞争”的假设为前提的，后来的学者从“不完全竞争”或“垄断竞争”等角度对他的学说进行了补充。

七、凯恩斯成为主流之前的新古典经济学的发展

1垄断竞争理论 马歇尔的理论认为买卖双方都无市场力量，而完全垄断理论认为只有卖方有市场力量，都与实际情况不太相符，实际情况通常是垄断竞争及寡头垄断。1933年，美国经济学家张伯伦和英国经济学家罗宾逊的不完全竞争理论出版，垄断竞争理论开始在西方经济学流行开来，对微观经济学体系产生重大影响，他们把市场分为：完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断市场。他们认为实际市场的多数情况既不是完全竞争的，也不是完全垄断的，而是这两种因素的混合，企业家心目中只有垄断竞争，而没有完全竞争的概念。垄断与竞争力量的混合来源于产品的差别性。

区分四种市场结构的关键是看是否有一方具有市场力量，而不在于是否出清。

2福利经济学 第一次世界大战后，资本主义世界的贫富悬殊的社会问题更为尖锐，因而出现以建立社会福利为目标的研究趋向，导致福利经济学的产生。庇古福利经济学的两大基本命题是国民收入越大社会经济福利就越大；国民收入分配愈是均等化，社会经济福利就愈大。要增加经济福利，在生产方面必须增大国民收入总量，在分配方面必须消除国民收入分配的不均等，庇古的分析依赖于局部均衡分析，认为外部性造成问题的根源在于私人和社会边际成本和边际收入不相等，庇古认为要解决外部性问题就要针对两者的差额征税或者补贴。帕累托等的新福利经济学认为研究的重点应该是效率，主张把交换和生产的最优条件作为福利经济学研究的中心问题，运用一般均衡分析得到最优的生产和交换的条件，运用一般均衡分析体现在分析交换的最优条件时以两个人和两种产品做为分析对象。

3制度经济学 强调把经济作为人类社会进化过程中的一个部分来看待，提倡研究“制度”和分析“制度因素”在社会经济发展中的作用，主张国家对经济进行调节，以克服市场经济所造成的缺陷和弊端。康蒙斯把制度看成是人类社会经济的推动力量。他所说的制度，是指约束个人行动的集体行动，而在集体行动中，最重要的是法律制度。他认为，法律制度不仅先于经济制度而存在，并且对经济制度的演变起着决定性的作用。

八、凯恩斯学派

1历史背景

①凯恩斯(1883-1946) 20年代英国经济陷于长期萧条，失业问题十分严重。凯恩斯逐渐察觉单纯依靠市场自动调节机制已不足以解决它所面临的困境，30年代初的萧条和失业，更趋严重。在严酷的事实面前，传统经济学关于可以借助市场自动调节机制达到充分就业均衡的说教彻底破产。迫切需要一套新的辩护理论来代替它，并在此基础上寻求克服萧条和失业的对策。

②美国自1933年开始实施罗斯福新政，制定农产品保护政策，大力兴建公共工程。

2基本假设

①市场机制失灵，无法使社会资源达到最优配置，如工资具有粘性等。

②政府有能力、有条件来调解整个经济运行，纠正市场机制的缺陷，使社会资源达到最优配置和充分利用 ③人们只会花掉自己的部分收入，从而在AD与AS交点有效需求不足，是新古典与凯恩斯不同的关键。 ④抛弃了新古典的经济人假设和市场出清假设。

⑤人们存在着无理性的心理预期，容易受货币幻觉的愚弄，增加货币后人们流动偏好形成的货币需求并不随之调整，这样由货币供求决定的利率就会下降，使投资增加，并且由于劳动力供给主要取决于名义工资率，就业、产量都会随之增加。理性预期认为人们的预期是理性的不受货币幻觉的愚弄。

3主要观点

凯恩斯理论与新古典理论的显著差别在于，凯恩斯认为人们的自发的总需求曲线，由于边际消费货币也就是人们总要为将来储备起一部分收入导致AD-AS线的交点所对应的有效需求无法实现充分就业，此时的均衡收入小于充分就业收入(此处也体现了充分就业与均衡含义的不同)。凯恩斯1936年出版的《通论》的全称是《就业、货币与利息通论》，由此可知凯恩斯经济学的主要内容肯定包括就业、利息和货币理论。

①在就业理论方面，凯恩斯抨击”供给自己创造需求”的萨伊定律。认为在短期中由于有效需求的不足，并不总能达到充分就业；均衡就业量往往小于充分就业，充分就业只是可能达到的各种就业水平的一个特例和极限，非自愿失业的存在是一个常态，只所以存在失业是由于由AD和AS决定的均衡产量的生产中雇佣的劳动力少，无法使人们达到充分就业，因此增加AD会使就业量增加，凯恩斯理论中总需求是决定就业的关键因素，就业量不是在劳动市场上决定的。

②在利息理论方面，认为利率是一种纯货币现象，仅由货币供求决定，之前的传统经济学在实物市场上分析利率决定问题，认为利率取决于投资（对资金的需求）与储蓄（对资金的供应），若储蓄相对于投资需求来说过多了，利率就会下降，从而可以刺激新的投资，使投资与储蓄量又均衡，保持充分就业。凯恩斯则否定这个传统理论，认为利率不决定于储蓄与投资(凯认为储蓄是收入的函数S=f(Y)，而非利率的函数，投资是利率和预期资本边际效率的函数,此种对边际效率的预期凯恩斯认为是非理性的，因而是易变的，是经济波动的根源。而决定于人们的“流动偏好(也就是货币需求)”和货币的供应量。此外，凯恩斯认为货币需求线呈现近似L形，其尾部接近水平，因此货币增加到一定的水平后通过增加货币无法降低利率。货币政策不再起作用，达到流动性陷阱。

在纸币的情况下，由于多发行的纸币与储蓄一样都可以满足人们对资金的需求，所以对凯恩斯的货币供求决定利率比储蓄和投资决定利率更符合实际。

凯恩斯货币理论中存在的问题，认为在增加货币时人们的流动偏好不变也就是货币由流动性偏好决定的倾向需求不变，因此利率下降，而实际上价格会很快变化，货币需求受价格上涨预期的影响也会提高，在物价上涨的情况下，贷款人必须提高利率才可以补偿通货膨胀造成的贬值损失，因此利率会上升。 ③在货币理论方面，凯恩斯抨击货币数量论，认为对物价起直接作用的不是货币供应量而是有效需求，前者只能间接影响物价(货币数量论认为货币直接影响物价，货币主义认为货币直接影响产量)。例如，货币供应量增加了，会使利率下降，如下降的幅度足以刺激投资，使有效需求增加，就有可能间接影响物价，但也须视起始的就业水平而定。若当时已达到或接近充分就业，则由此引起的有效需求增加，就会引起物价上升；但若起始的就业水平很低，则对物价的影响很小或不发生影响。

货币需求由交易谨慎动机ky和投机动机－hr构成，与货币数量论认为只与实际产出y有关不同，另外也与鲍莫尔－托宾模型认为的与实际产出和持有货币的成本即利率有关不同，凯恩斯投机性货币需求只所以与利率负相关是因为，利率越低，作为人们投机工具的债券价格越高，其价格越高则上升的空间越小下降的可能越大，人们越不愿意买进而更愿意持有货币。

利率是由货币的供求决定的。

④关于工资理论方面， 认为工资在向下调整方面是不灵活的，主要是由于诸如工会合同、最低工资及隐

含 合同等制度因素而引起的，在产品和服务的总需求牌萧条的时期，企业相应的通过减少产量和解雇工人来降低销量，而不是通过降低工资来进行，价格在向下调整方面也具有粘性，有效需求下降最初会导致产出和就业的减少，而不会引起价格水平的下降，只有在非常严重的经济萧条的情况下才会发生通货紧缩。劳动力市场不出清的原因在于，具有粘性的名义工资与由物品市场均衡(AD=AS)决定的价格水平的比值也就是实际工资与使劳动市场均衡的实际工资不同，价格水平P灵活易变，而名义工资在粘性的作用下保持不变，造成实际工资与均衡条件下的实际工资不同，从而使劳动市场不出清。

⑤在经济政策方面，认为应当逆经济风向行事，认为企业家未来预期利润率的波动将导致投资支出的波动，投资波动通过乘数效应影响收入从而就业，中央银行通过货币政策强制利率发生变动，抵消预期利润率波动的影响，或者是采用财政政策来抵消上诉影响。

⑥在分析方法上，传统的庸俗经济学一般侧重单个企业和单个消费者的经济行为分析以及单个商品、单个生产要素的供求与价格均衡关系的分析；而《通论》则侧重总收入、总需求、总供给、投资、消费、就业水平、物价水平等总量之间相互关系的分析，两者有显著区别。现代资产阶级经济学界常称前者为”微观经济分析”或”个量分析”；称后者为”宏观经济分析”或”总量分析”。

与新古典相同凯恩斯主义采取的是（比较）静态分析法，

⑦总需求增加导致产量增加的机制是，总需求增加会提高企业产品的价格水平，企业家的名义的边际收益上升而名义边际成本由于名义工资不变而未有改变，所以企业家会增加产量。也就是总需求变化先导致产品价格上升，价格上升导致产量的上升。

由以上可知有效需求是凯恩斯理论的核心，是影响一切的根本。有效需求是指是指商品的总需求与总供给相等时的总需求，所谓不足是指自然形成的有效需求是不能保证充分就业的，是指自然形成的有效需求相对于使人们充分就业所需要的有效需求量而言是不足的，在AD-AS模型中既定的价格水平下，如果AD小于AS就是需求不足，而非有效需求不足。

⑧马歇尔的理论认为人们会随时完全花掉其所有收入，所以由于人们要花掉所有收入而形成的需求曲线与供给线的交点可以保证充分就业，这就是新古典坚持充分就业的原因，keynes认为人们不会花掉其所有收入，所以由于人们只会花掉部分收入而形成的需求曲线与供给曲线的交点不能消费掉所有的产品，造成不能充分就业的结果，这就是keynes坚持不能充分就业的原因。

⑨在原始的凯恩斯理论中重点讨论的是短期中国民收入决定理论，认为短期中国民收入由总需求决定，需求有多大则产出就会有多大，相应的均衡的国民收入就有多大，只有45度线模型最符合Keynes的原始思想，因为在凯恩斯的原始理论中认为供给不存在约束，不考虑供给的问题，因此AD－AS模型并不符合Keynes的原始的思想，因为此时的均衡产出不再由总需求决定而是由需求和供给共同决定。并且在收入决定理论中不涉及到价格的问题，因为凯恩斯认为价格是具有粘性的。如在45度线模型中纵轴代表支出即消费加投资，横轴为国民收入，在I=S模型中横轴代表国民收入(此时I和S都是收入的函数，而不是像IS-LM模型中那样，I是利率的函数，而S是收入的函数)，纵轴代表投资或储蓄(储蓄是指未消费掉的产品，投资是指用于形成新资产的产品，与通常所指的投资与储蓄的概念不同，不涉及到钱)。新古典综合派将分析价格决定的微观理论与凯恩斯的国民收入决定理论结合起来，在一个坐标系中横轴代表国民收入，纵轴代表价格水平。

4评论及长远影响

①按凯恩斯理论失业与通胀不能同时发生，因而也就不存在失业与通胀间的philips曲线关系，philips曲线表明凯恩斯理论的失败。

②凯恩斯主义者对>的发展主要表现在，把凯恩斯的消费函数和投资函数长期化、动态化。产生了

消费方面的生命周期理论、相对收入假说，投资理论方面产生了乘数-加速数原理、哈罗德-多玛模型，在收入决定理论方面产生了IS-LM模型和AD-AS模型。

③动物精神，认为消费和投资由有动物精神决定，消费的多少取决于收入和边际消费倾向，而投资取决于对未来的预期与收入无关在45度线模型中是一条水平线，消费和投资之和决定了产出Y的大小，由于C+I=Y--->C=Y-I=S，正是在这个意义上说投资等于储蓄。

④Philips曲线，说明了失业率和通胀之间的关系，也说明失业和通胀之间的共存，与原始凯恩斯理论所认为的失业与通胀不能共存相矛盾。

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九、新古典综合派

资本主义经济在20世纪30年代以后进入了一个繁荣时期，失业率很低使凯恩斯所关注的失业问题不像以前那样重要，而价格、工资等问题上升到重要的地位，而且凯恩斯在微观领域留下的空白需要填补，因此产生了新古典综合派，所谓综合是对以马歇尔为代表的新古典经济学和凯恩斯理论的综合，新古典经济学是指以马歇尔为代表的剑桥学派和以瓦尔拉斯为代表的洛桑学派的理论。新古典综合派将分析价格决定的微观理论与凯恩斯的国民收入决定理论结合起来，在一个坐标系中横轴代表国民收入，纵轴代表价格水平。创造了充分就业的环境后，即通过政府的力量使得每期都消费掉本期的所有的产品而不是仅消费掉边际消费倾向的部分，新古典的理论仍然是正确的，关键是政府要确保总需求曲线为充分就业总需求曲线。

1历史背景

①第二次世界大战以后，凯恩斯主义的广泛流行使得作为一个整体的西方经济学出现了显著的矛盾：一方面，以新古典学派为代表的传统庸俗经济学着重研究资本主义社会单个经济单位（厂商、消费者）的经济行为以及相应的经济变量的单项数值的决定，根据对单个消费者、厂商和生产要素所有者的分析，得出资本主义市场的各种因素能够自行调节该社会经济中的种种矛盾这一结论，并据此主张实行自由放任、国家不干预经济生活的政策；另一方面，凯恩斯的《通论》则侧重于资本主义社会中总收入、总需求、投资、储蓄、消费、货币、价格水平等总量之间相互关系的分析，并根据总量变动的理论，得出资本主义市场的各种因素不能自行解决失业问题的结论，并进而主张实行国家干预经济生活的政策。这样，在西方经济理论体系内部就产生了干预与反干预两种主张以及由此造成的各种矛盾和不协调之处。

2主要观点

①IS—LM模型与AD—AS模型，在IS-LM模型中，由物品市场均衡的条件I(r)=S(y),得到物品市场均衡时利率与收入的关系线IS曲线，要注意投资是利率的函数，而储蓄是收入的函数，此处的储蓄和投资只是商品的概念，不涉及钱的问题，所以说I=S是物品市场均衡的条件。IS-LM是凯恩斯主义受到货币主义攻击的结果，由模型可以推导出AD曲线。

AD-AS模型最能体现综合派的实质，原始的凯恩斯理论只讨论国民收入决定的问题(45度线模型说明了原始凯恩斯理论的实质，纵轴表示支出，横轴表示收入)，不涉及价格的问题，新古典主要讨论价格的问题，该模型纵轴为价格水平，横轴为收入水平，将价格与收入放在同一个坐标系中，AD-AS是凯恩斯主义受到供给学派攻击的结果。

②菲利普斯曲线与通货膨胀理论，philips曲线表明失业率和通货膨胀率之间的关系，该学派认为就业量和

通货膨胀率之间存在着交替关系增加就业必须以加剧通货膨胀为代价；要想减少通货膨胀，必须压低就业比例。philips曲线和IS-LM模型都表明货币是非中性的，因为可以增加就业，货币非中性的原因在于货币幻觉的存在（幻觉只所以存在是因为对货币的影响无正确的估计也就是无理性或适应性预期），人们的行为受名义货币数量的影响，自然率假说与货币中性相联系。

③货币供求理论,凯恩斯的货币供给理论过于简单,货币供给量并不在中央银行的完全控制之下,非银行金融机构也具有创造存款货币的功能，因而也是货币的供给者,货币供应量主要由银行和企业的行为所决定,而银行和企业的行为又取决于经济体系内的许多变量,中央银行不可能有效地限制银行和企业的支出,更不可能支配他们的行动,因此,货币供应量是由经济体系内部诸多变量决定并影响经济运行的内生变量,货币供应量由中央银行、金融机构、企业和公众行为共同决定的。

货币需求理论，是在凯恩斯的交易需求、预防需求和投机需求分析的基础上扩展形成的，对这三种需求的各自的影响因素分别进行了修正，主要是鲍莫尔—托宾模型，是关于货币交易需求的理论，认为交易需求不仅与收入相关，与利率也有密切的联系，而凯恩斯主义认为交易需求只与收入有关。惠伦模型不赞成凯恩斯认为预防性需求只与收入有关，认为预防性需求与利率与密切相关。

④利率理论，凯恩斯以前的传统利率理论把利率问题局限在实物市场分析，凯恩斯则把利率放到货币市场上来研究，新剑桥学派把这两者结合在一起，提出借贷资金供求决定利率，新古典综合派在研究利率决定时批判地吸收了凯恩斯货币供求决定论和新剑桥学派的借贷资金决定论，又加入了国民收入这一因素，把国民收入放到货币市场与商品市场上，提出了著名的IS-LM曲线分析模型，该模型的突出特点是利率不是只由倾向市场的情况决定。

⑤乘数—加速数模型与经济周期理论，投资与国民收入之间的作用是相互的，乘数是

速数是 Y11==，加 I1-cs I，乘数和加速数的交替作用产生经济周期。凯恩斯只认识到乘数效应，认为投资乘数边际储蓄 Y

倾向的倒数。只所以可以由Y＝C＋I推出乘数(multiplier)是因为C=a+cY代入Y＝C＋I并移项后，Y前

a+I面的系数是(1-c)不为1，要计算出Y的表达式就要等式两边同除以(1-c)，得到Y=，因此投资乘数1-c

1为，其他乘数的计算原理与此相同。 1-c

⑥哈罗德—多玛模型与新古典增长模型，以凯恩斯的I=S分析为基础，建立起一个动态经济增长模型，认为纯投资有两种效应，即纯投次即有对产量需求的需求效应，又有增加经济生产能力的生产效应，修正了凯恩斯关于纯投资只有增加产量的需求效应没有增加生产能力效应的说法。在固定资本产出比的情况下，***K由Y=推出经济增长率G=Y/Y=(K/c)/(K/s)=s/c，其中c为固定的资本产出比，s为储蓄率。 c

⑦通货膨胀理论，提出了需求拉上和成本推动理论来解释通货膨胀的根源，应该逆风向行事采取财政、货币、收等政策，认为利率是最介的中介指标。

⑧AD与AS相交的作用是决定经济中的价格水平，但是在该价格水平上由于需求不是消费掉所有收入而形成的需求，是由消费倾向决定的储蓄后的需求，所以在AD与AS的交点上商品市场未出清，就业市场也未出清，此交点的作用关键在于决定了经济的价格水平。

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3评论及长远影响

十、货币学派

货币主义学派认为当代一切经济活动都离不开货币信用形式，一切经济政策和调节手段都要借助货币量的变动来发挥作用，因此，一切经济变量的变动都与货币有关，货币推动力是说明产量、就业和物价变化的最主要因素，货币推动力的测量指标就是货币供应量。其理论并未形成体系，只是由一些对凯恩斯主义尤其是凯恩斯货币理论的批评而构成，主要是关于失业和通货膨胀的一些观点构成。

1时代背景

①传统经济理论的失败与凯恩斯主义的出现。

②当代国家垄断资本主义的发展。

③经济自由主义与经济干预主义之间的争论。

2基本假设

①自然率假设，自然率是指预期通货膨胀率与实际通货膨胀率一致时的失业率等。自然是指不受货币因素的影响的一种状态，自然率假设是为了反对凯恩斯主义者所认为的失业与通胀间的替代关系的philips线而提出的，认为两者长期中不存在相互替代关系，这种替代关系只存在于短期，理性预期学派认为替代关系只存在于瞬时在短期中也不存在，是由弗里德曼和费尔普斯各自独立地提出来的，该假设认为，资本主义市场经济的运行有其内在的动态平衡，外界力量能暂时打破这种平衡，但不能根本改变它，政府应该顺应这种动态平衡。在劳动力市场上，与自然率相对应的是自然失业率。自然失业率是劳动市场达到均衡，实现充分就业时的失业率。自然率是与货币中性相联系的，philips线是与货币非中性相联系的。

②适应性预期，认为人们根据过去的行为状况来预期未来,并对预期的失误做出调整，最终预期会调整到与实际相同，这使得货币政策在短期6-9个月内可以影响产量在长期中12-18个月以上只影响产量。

③市场出清，即所有市场都处于均衡状态。

3主要观点

①消费函数，反对凯恩斯所认为的当期消费是边际消费倾向与期收入的乘积，认为消费是持久收入的函数。

②货币供求理论，认为现代货币数量论是关于产量、货币收入或物价的理论，而首先是货币需求理论，认为货币需求函数为MD1dp=f(Y,w,rm,rb,re,,U)，即认为货币需求是持久收入Y、总财富w、各种收益PPdt

1dPM、U将保持稳定，可以认为=f(Y,i)，其pdtP率r、物价变动率及个人偏好的函数，通常情况下w、

中i代表rm,rb,re，即货币需求由人们的收入和市场利率决定。

货币供给理论，弗里德曼－－施瓦兹货币供应模型MSC+D，其中M为货币存量、H为高能=HC+R

货币、R为商业银行存款准备金、C为非银行部门持有的通货、D为商业银行的存款。

弗里德曼的货币分析，其分析方程有CIYCI=f(Y,i)、=g(i)、=+、MD=Pf(Y,i)、PPPPP

1dP*MS=Ph(i)和MS=MD，其中有6个方程7个未知数，弗里德曼认为还应该加上一个方程i=i+，Pdt

而实际利率i*是由非货币因素决定的，由这7个方程可以解出整个经济的产量Y、利率及货币量等变量，这种分析体现了货币市场与物品市场相互影响，体现了两者的整体性，而不像凯恩斯主义分析货币市场时假定物品市场的变量不变，整个经济体系中的各种变量一起同时解出，而不是分别分析货币与物品市场，并且在单独分析时假定另外由另外一个市场决定的变量保持不变。

③长期Philips曲线，认为长期中Philips曲线是在自然失业率处垂直于横轴的线，失业与通胀不存在替代关系，替代关系只存在于短期，也就是倾向非中性只存在于短期，长期中货币中性，理性预期认为长短期中货币都是中性的。

④经济政策，货币是唯一重要的影响经济的因素，应该坚持使用单一的货币规则，并且货币政策目标是防止货币本身成为经济失调的主要源泉。并且不以利率为货币而是以货币数量作为货币政策目标，因为货币数量与利息率之间存在着变化不定的关系，货币数量的增加在开始时会使利率下降，从而刺激消费与投资，但是，人们支出的增加会刺激物价上涨，并导致货币需求的增加，从而是出现利息率上升的趋势，此外，由于物价上涨，使人们的通货膨胀预期也会提高，这样，存款人与放款人都要求更高的利息率。

⑤货币对经济影响的传导机制，货币量增加导致个人财产中货币相对于其他形式的资产的比例上升，因此人们会尽力购买其他形式的财产以花出货币，但是一个国家作为整体是无法花掉这部分多余的货币的，因此长期中会使价格水平升高，但是短期中货币增长率的变化会导致产量的变化，并且一般要滞后6-9个月。 凯恩斯货币量变动影响总产量的机制是通过M→r→I→GDP的方式发生的，货币主义货币量变动影响总产量的机制是通过M→E→P→I→GDP，认为货币供应量的增加使公众支出来购买债券、物品和劳务等，但现金持有者作为一个整体并不能改变现金总额，只能对之进行重新分配，在重新分配中，人人都想减少现金持有量，这使得购买的冲击力从一种资产扩展到各种资产，使资产价格上升利率下降，这将刺激投资，增加各类物品的生产，从而增加GDP。

⑥时滞，从货币供应量的增加到物价普遍提高有一个较长的时间传导过程，货币增加后需要6-9个月的时间才能对实际产量发生影响，再过6-9个月对实际产量的影响消失只剩下对物价的影响。由于时滞的存在使货币增加与其对经济的影响并不同时发生使人可能觉得货币政策无效，或者是错误的认为货币量与物价变化无关，由于时滞的存在所以货币学派反对逆风向行事，因为今天的政策不会在今天产生影响，并且今天的问题是过去的政策的结果。

⑦通货膨胀原因及治理，认为通货膨胀是引起物价长期普遍上涨的一种货币现象，而非一般经济现象，总体物价水平的短期波动可能有多种原因，但是长期的持续的通货膨胀却只是由于货币数量的增长超过总产量的增长所引起的。政府总是面临着实行通货膨胀的诱惑，因为可以增加政府的货币来源、增加税收收入、减少未偿还国债的实际数值，同时，在增加货币的当期由于时滞并不会引起物价的上涨。

要治理通货膨胀就要采取有规则的货币供应增长政策，而不应实行控制物价和工资的政策或者是相机抉择。并且推行货币政策的最佳中介指标是货币供应量。

⑧利率理论，认为突然和反常的货币政策命使整个经济中人们持有的货币总量增加，人们都急于花出手中的货币（只是从一人之手到另一人之手，不能改变手中持有的货币总量），加大对债券等资产的需求，使之价格升高，从而可以使利率短期降低，然后由于人们的适应性预期认为的通胀率上升，使利率上升。由于利率受预期的影响而不能完全由政府控制所以不能用利率作为货币政策的中介指标。

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4评论及长远影响

货币学派认为货币是唯一重要的因素，应使用单一倾向政策，并且货币政策目标是避免倾向成为经济失调的原因，强调严格控制货币增长率。他们认为，要抑制通货膨胀，实现经济稳定，最根本的措施就是控制货币供应量的增长率，使其同经济增长率大致相适应。弗里德曼根据美国经济发展状况，提出货币供应量应按照4——5%的固定增长率有计划的增长。他认为用这种“简单规则”的货币政策取代金本位制下的“自由兑换、自由铸造、自由熔化、自由输出输入”四种自由调节机制，资本主义经济就能稳定地发展。

十一、理性预期学派

预期是指经济活动者为了谋求个人利益最大化，对与经济决策有关的不确定因素进行预测。人们预先充分掌握了一切可以利用的信息做出的预期，理性预期只所以理性，因为它是人们参照过去提供的所有知识，对这种知识加以最有效利用，为了最大化自身利益，并经过周密的思考之后，才做出的一种预期。正因为如此，这种预期能与有关的经济理论的预期相一致，即使有差别此差别也非系统性的，预测的数学期望与实际值相同。其突出特征是预期通货膨胀率与实际发生值是基本一致的，无系统性误差，因此无论长短期实际工资与预期的实际工资都相同，从而实际利润不变，因此总需求变化不能刺激投资从而就业水平不变。

静态预期是指认为下期的价格等于过去的价格，适应性预期是指认为下期的价格为上期对本期的价格的预期加上上期预测的误差。

理性预期学派认为均衡是现实经济可能处于的状态，因此认为均衡是常态。

1历史背景

①传统经济理论的失败与凯恩斯主义的出现。

②当代国家垄断资本主义的发展。

③经济自由主义与经济干预主义之间的争论。

2前提假设

①信息不完全，亦即消費者所擁有的資訊是有限的，这使对自然率在“瞬时”这种时间范围内的偏离成为可能，随着信息的增加又回复到自然率。

②理性預期，即家計部門會從有限的訊息中，以最有效率的方式提煉有用的資訊來作最適預測。 ③市場出清，亦即所有市場都處於均衡狀態。

④个体利益最大化：宏观经济现象是个体经济行为的后果，个体行为的一个最基本的假设是个体利益最大化，宏观经济理论必须符合最大化的基本假设条

⑤自然率假设：对自然率的偏离是瞬时现象，短期中也不存在通货膨胀与失业的替换；不存在非自愿失业，失业出自劳动者最大化自身效用的自愿的工作与闲暇跨时替代效应，自然率是指预期通货膨胀率与实际通货膨胀率一致时的失业率等，供求双方各自都按“实际”变量而非名义变量决策，所以会有不受名义变量影响的自然率。

3主要观点，

①关于Philips曲线，认为无论短长期都是一条在自然失业率处垂直于横轴的直线，不存在失业与通货膨胀之间的替代关系。由于理性预期的作用，房东在出租房屋时，估计到未来物价可能上涨多少，就把这种可能遭受的损失预先计算在房租之中。同样的道理，债主放债时，雇工在议定货币工资率时，供货者在签订供货合同时，都估计到未来的价格波动，以免将来吃亏。这样，通货膨胀称失业之间根本不存在什么替代关系，因为雇工们事先都有了准备，在议定货币工资率时，打了"保险系数"，所以，通货膨胀发生后，实际工资率可能不降低。雇主们看到实际工资率末下降，也就不会扩大雇佣人数，失业率自然也就不会下降。

理性预期学派认为总需求增加提高价格水平，此种效应可以被准确的预料到，因此，名义工资也会相应提高，边际成本和边际收益提高相同的幅度，因此产量保持不变。

②总供给分析（是对供给量的分析而非供给线的分析）

总需求的变化和未预期到的总需求变化，预期到的变化对产出和就业无影响，因为是预料之中所以边际成本和边际收益会变化相同的大小，最优决策时的产量不变，预料

之外的总需求变动的当时，企业产品的价格升高，使企业家认为在原先的产量水平上边际收益上升、边际成本不变，因此会增加产出，但是企业家很快就会认识到不仅是量水平要恢复到原先的水平。在“瞬时”这种时间范围上可以提高产量，但是很快生产者就会发生不仅是产品价格上升，原材料和劳动力的价格也会相应上升，其总供给线左移从而使产量恢复到原来的水平，也就是在“短期”这种时间范围内产量也不会变。

卢卡斯总供给曲线，是为了验证预期到的通胀不会对产量产生影响而提出的模型，认为代表性企业的供给曲线为Yi=γ(pi-p)+i，也就是企业产量 = 常数γ*（i企业产品价格—总价格水平）+ 企业潜在产量，根据微观经济学，企业只有当自己产品价格相对于别的产品价格上升时才会增加生产，但当信息不完全时，企业就不知道总体价格水平，它只能对此进行猜测，因此其供给曲线是Yi=γ(pi-p)+i，pee是企业对总体价格水平的预期，整个经济假定有n个企业则整个经济的供给曲线是

eY=nγ(p-pe)+i=nγ(p-pe+)，由于nγ为常数所以总供给曲线可以简写为Y=α(p-p)+，

此式表明当p>p时实际产出高于潜在产量，当p=p低于潜在产量。如右图纵轴为价格，横轴为产量，竖直线

为p=p时的产量，斜线为卢卡斯总供给线，竖直线右侧的供给线表示p>p

时的供给情况，左侧表示p

③利率理论，认为利率分为实际利率和名义利率，实际利率是由经济的实际因素决定的，不受货币政策的影响，而名义利率由实际利率加上通货膨胀率得到，所以货币量增加是由于理性预期到通货膨胀率要上升，所以哪怕是在短期中利率也会上升，由于实际利率不受政府控制，而只有实际利率发生变化时才可以影响产量等，所以利率不应作为货币政策的中介指标，与货币主义一样认为应该用货币量作为中介指标 。

④经济分析方法，理性预期学派认为凯恩斯主义的总量分析方法过于一般化，没有考虑市场公众对经济政策的反应，而实际上每个人都随着经济环境的变化来调整自己的行为，使宏观经济变量之间的关系发生变化，从而使根据过去数据制定的经济政策的结果与制定政策时所想象的结果不同，总之，由于人们行为根据政策而变化使得宏观经济变量之间的关系处于不断的变化之中，这种情况下要确定经济变量的关系相当困难，但是，有一点是不变的那就是人们总是会根据预期使自身的利益最大化（此预期是在充分利用信息也可以理解为知道各市场的供求状况的条件下做出的，因此可以使市场出清），因此，该学派主张从微观个体的最大化行为出发而不是从宏观总体变量的关系出发来研究经济问题，因此，在高级宏观中无IS-LM、AD-AS等宏观变量关系模型。

⑤政策主张，政府行为是可以预测的，虽然政府的大量活动不是系统的，但并非是不可预测的,政府政策的作用在于"出奇制胜"，即在人们对政府的政策还没有做出正确的、理性的预期的时候，它们可以收到一定的效果，此效果只存在于“瞬时”这种时间范围内，但当人们对政府的政策逐渐熟悉之后，能够对政府eeeee

行为较为准确地做出预期，政府政策便将逐渐失效了，在“瞬时”范围内起作用的传导机制与货币主义是相同的。卢卡斯批评批评凯恩斯经济政策忽视了预期对政策效果的影响，政策变化以后，经济当事人会随着经济环境的变化而调整他们的预期和行为，其结果是政策的变化会改变计量模型的参数，于是利用既定的模型就无法准确地预测政策变化后的经济效果。

认为货币政策无论长短期都是无效的，无论松或紧的货币政策都是无效的，另外，政府实施不当的货币政策还会产生副作用，如会产生由于预期而导致的通货膨胀。应该坚持长期不变的稳定性的货币政策，不再干预经济，财政和货币政策的目标就是为私营经济提供一个稳定的可以预测的环境。

⑥自然率假设，是为了反对凯恩斯主义者所认为的失业与通胀间的替代关系的philips线而提出的，认为两者不存在相互替代关系，是由弗里德曼和费尔普斯各自独立地提出来的，该假设认为，资本主义市场经济的运行有其内在的动态平衡，外界力量能暂时打破这种平衡，但不能根本改变它，政府应该顺应这种动态平衡。在劳动力市场上，与自然率相对应的是自然失业率。自然失业率是劳动市场达到均衡，实现充分就业时的失业率。自然率是指预期通货膨胀率与实际通货膨胀率一致时的失业率等。

⑦通货膨胀理论，认为政府持续的推行膨胀性的政策来干预经济，给人们以物价总是上涨的信息，从而使公众形成通货膨胀预期，从而导致通货膨胀——预期形成——通货膨胀的恶性循环，也就是对通货膨胀的预期成为通货膨胀的原因。当扩张性倾向政策反复推行时，对生产不再有刺激作用，结果只是通货膨胀，滞胀就是由此引起的，在理性预期下要避免通货膨胀最明智的政策就是公开宣布一个固定不变的倾向供应增长率，长期坚持实行，取信于民，此时通胀率逐渐下降并且不会伴随失业率的上升和生产的下降。

⑧价格(名义工资是劳动力的价格)变动得非常迅速，因此市场上总是处于均衡状态、连续出清(也就不存在由于名义工资不变而导致的劳动力市场不均衡情况的发生), 经济中需求和供给的交点是充分就业的均衡，放弃凯恩斯认为的由于边际消费倾向小于1导致的自发总需求与供给的交点对应的需求即有效需求不足的说法，并且由此推出了自然率假说。

自动调整机制，是指意料之外的变化会影响产量和就业，但意料之外的事发生后人们会逐渐把这件事纳入到预料之中，然后调整自己由于意料之外的变化而作出的决策。

⑨货币政策在瞬时中起作用的传导机制与货币主义是相同的。

⑩凯恩斯认为的AD影响产量的机制是AD上升导致产品价格上升，价格上升而工资由于粘性不上升使企业家的利润增加从而使产量上升，理性预期认为事先可以预测到AD及价格的上升，并且在工资谈判时加以考虑，因此AD上升导致价格上升但是不能使产量上升。

3评论及长期影响

①理性预期的假定是十分值得怀疑的。因为，首先，无法保证人们有能力及时掌握足够的有用信息；其次，任何信息都是有成本的，这就会使人们斟酌取得信息的成本与运用信息的效率，以决定其购买信息的最佳数量。这样，认为人们会像理性预期学派理论所设想的那样能够得到充分的信息，明智地处理信息，是不现实的。

②持续地随时处于“出清”状态的假设与现实存在着矛盾。只有在完全竞争的市场上，每一个生产者和消费者才是价格的接受者，价格完全由市场供求关系来决定，因而具有完全的灵活性，从而保证了供求之间的相等。但是，现实经济生活中并不存在完全竞争的市场，更多的是不完全竞争或垄断竞争市场。在不完全竞争市场上，工资和价格由于经常受某些制度性因素的影响而具有刚性，短期内难以发生变动，无论是劳动力市场还是产品市场都并非是可以连续出清的。

③自然率的决定问题没有解决。理性预期学派在分析经济问题尤其是通货膨胀和失业问题时，都借用了货

币学派的“自然率”(如“自然失业率”)的假定，然而，无论是货币学派还是理性预期学派，对于“自然率”究竟如何决定的问题，都没有给出明确的解说。

④正是由于当事人的理性才使倾向只起交换媒介的作用，即货币中性。

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