商业银行外汇风险管理研究与对策

商业银行外汇风险管理研究与对策

摘要：随着我国经济实力的增强，人民币开始走出国门，走向国际化，外汇风险的管理显得尤为重要。本文从这一角度出发，分析了目前我国商业银行外汇风险管理的现状，并对相关问题提出了改进建议。

关键词：商业银行 外汇 风险管理

外汇风险是指经济实体或个人在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率变动而引起价值上升或下跌所造成的损益。随着我国金融体制改革的逐步深入，商业银行实现了快速发展，由于市场化进程加快，我国商业银行在外汇经营与管理上存在的缺陷也日益凸显。

外汇风险的类型主要包括交易风险、折算风险、经济风险。从商业银行角度来说，交易风险主要指银行同客户或者同业在外汇交易过程中相互兑换外币，因汇率的变动，致使商业银行发生经济损失的可能性。折算风险又称会计风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的银行资产负债表及损益表中某些外汇资金项目金额变动的可能性，是一种账面的损失，并不是实际发生的损益，但影响银行财务报告结果，对银行价值的变动尤其是上市银行估值产生重大影响。经济风险是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能。

我国多年来实行有管理的浮动汇率制度，汇率变动不大，商业银行汇率风险意识淡薄，缺乏必要的业务经营和风险管理的经验和技能，致使国内商业银行外汇风险管理水平普遍不高，外汇风险管理现状不容乐观。

外汇风险的产生原因：

（一） 风险防范意识不强

在实行新汇率制度以前，RMB 汇率基本没有波动， 所以也基本没有防范外汇风险的问题。习惯在汇率稳定的环境下经营的我国大部分商业银行在经营外汇业务中，受利益驱动重经营轻管理，没有把发展业务、开拓市场与加强控制和监督约束有效结合起来，风险自我防范意识较差。由于风险意识的缺乏，一些商业银行不顾自身经营能力和资金实力， 擅自进行外汇期货等衍生金融工具的操作，而在操作中又没有建立严格的授权制度，导致外汇资金的损失，造成严重的经营风险。

（二） 管理水平限制

影响管理水平的主要因素： 一是银行管理者及员工的综合素质。包括管理者既要有较

强的管理能力和丰富的管理经验，又还必须懂得金融专业的知识， 要对金融发展规律和趋势有很好的把握和具有前瞻性的态度和战略眼光； 二是银行内部管理制度是否建立与健全。建立银行内部各项管理制度，并得到认真贯彻执行，是银行在竞争中制胜的法宝，也是降低风险的关键。

(三) 在促进银行外汇衍生交易发展的同时, 也使得银行面临的各种相关风险增加在提供远期、掉期等衍生产品时, 银行能否准确进行定价, 能否有效对冲和管理风险, 不仅直接决定着银行的盈利能力, 也决定着银行的竞争力, 甚至是生存能力。目前, 国内不同银行1年期远期结售汇报价(中间价) 差异竟然达到了200个基本点。表明不同银行的定价机制和水平存在较大差别, 市场效率有待提高。

人民币汇率机制改革是深化经济金融体制改革、健全宏观调控体系的重要内容, 同时也有利于金融创新, 促进银行开发外汇新产品, 发展衍生交易业务, 提高银行的风险定价能力。与此同时, 人民币汇率形成机制改革和外汇市场发展也给银行机构的经营和风险管理提出了新要求。银行机构必须对外汇风险乃至整体市场风险管理认真加以研究并采取切实有效的应对措施。

商业银行外汇风险管理的对策：

（一） 积极提高外汇风险管理的认识和理念

银行机构应全面评估人民币汇率形成机制改革对本行外汇业务和外汇风险的影响， 切实认识到汇率风险管理的必要性和紧迫性，转变重经营，轻风险管理的理念，全面、科学和及时评估外汇头寸的风险。董事和高级管理人员应将重视外汇风险作为加强执行力的重要组成部分， 要求其它工作人员认真执行本行外汇风险战略。同时，董事和高级管理人员要熟悉外汇风险管理的专业知识和技能，及时掌握本行的外汇风险敞口头寸，确保外汇业务发展战略与本行的风险管理水平、资本充足水平相适应。

（二）要重视引进和培养外汇业务和外汇风险管理领域的专业人才

外汇业务是一项专业知识要求较高、技术性强的业务，对相关从业人员的综合素质要求很高，目前银行急需既懂国际惯例、懂操作技术的复合型专业人才。因此银行要充分利用市场化手段招聘交易员和风险管理人员，建立科学的培训机制，使个岗位人员接受充分的培训，并建立有效地激励机制和业绩考核系统， 以适当的机制留住人才、吸引人才。

（三）商业银行应严格外汇交易限额管理

外汇交易的限额管理是商业银行控制风险的一项重要手段，也是银行管理风险的日常机制。很多重大外汇交易损失产生的原因之一就是交易中没有严格执行限额。限额管理主要有

总交易限额、每日限额、货币币种限额、金融工具期限限额乃至部门限额、地区限额等。在日常交易中, 银行应加强对外汇交易的限额管理, 包括交易头寸限额和止损限额等。同时, 银行应建立超限额预警机制, 对未经批准的超限额交易进行相应处理。

（四） 增强商业银行的内部审计能力

目前我国银行机构对外汇风险的审计能力普遍较弱， 不仅对外汇风险管理体系的内部审计频率低、内容不够全面，而且没有合理有效的审计方法。另外一个关键问题是，国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人员。由于外汇交易具有很强的技术性， 非专业内审人员很难发现银行外汇业务中的潜在风险点。因此，商业银行审计部门中应尽快配备熟悉外汇交易业务、能够对外汇风险进行审计的专业人员，加强外汇风险内部审计检查，确保各项风险管理政策和程序得到有效执行。

（五） 建立健全外汇风险管理体系

相对于外汇风险的识别、计量和控制等技术问题，风险管理体系、政策和程序等制度上的保障对于外汇风险的有效管理具有更加重要和长远的意义， 它们的建立和完善也更需要商业银行的长期努力。按照《商业银行市场风险管理指引》的要求，汇率风险管理体系应包括以下基本要素：（1） 董事会和高级管理层的有效监控。（2）完善的汇率风险管理政策和程序。（3）完善的汇率风险识别、计量、监测和控制程序。（4）完善的内部控制和独立的外部审计。

日益开放的中国资本市场，面对着越来越多的国际银行业的挑战和竞争。我国的商业银行要不断提高风险管理水平、不断引进专业人才，在加强内控制度建设的基础上维护国家和人民的利益。

总之，商业银行要尽快转变风险管理理念，提升汇率风险管理水平。在较为准确地对汇率风险进行识别和计量的基础上，充分利用汇率体制改革深化所创造的有利条件和金融创新的契机，对汇率风险进行主动的控制和管理，真正实现获取风险收益的现代商业银行经营模式。

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