成都自来水厂项目
成都自来水厂项目
1)请分析该项目的融资结构,并画出融资结构图。
2)分析该项目中的主要利益相关者,以及各自的利益及其可能的风险。 3)您认为还需要补充哪些协议?
成都市政府:减少债务负担和财政压力,吸引外资,引进新技术。
发起人(股东):降低风险,稳定回收投资,进行利润分红。
债权人:获取贷款利息,实现有限追索。
项目公司:能够正常运营,实现企业的经济效益。
市自来水公司:通过净水销售获取利润。
建筑承包人:获得建筑工程价款。
保险商:分担风险,取得保险费用
一、金融风险
1、汇率风险:风险承担方——建设期:承建方 建设完工后:项目公司、贷款方和政府
解决协议:在购水协议中规定水价浮动,冲减汇率变化。
2、利率风险
3.外币不可支付风险
风险承担方——外汇短缺风险:项目公司
外汇汇出风险:政府、项目公司、贷款人
解决协议:签订一份含有备用使用币种的协议,并相应解决汇率保障问题
二、信用风险
风险承担方——合同签订各方都有
解决协议:1.寻找一稳定方作为合同担保人
2.在合同中确定一些具体的违约处罚条例
三、完工风险
风险承担方——承建方、项目公司
解决协议:已通过交钥匙合同解决
四、生产经营风险
1.技术风险——承包商、项目公司、政府
解决协议:实行保险制度,加强技术咨询与控制,注重检测。
2.管理风险——项目公司
解决协议:与各个部分签订具体的劳务协议,明确各方的权利和义务。
3.生产条件风险——若为自然不可抗力事件:水来源(政府) 否则:市自来水总公司 解决协议:与政府及自来水总公司签订水来源保障协议。
4.销售风险——政府和自来水公司
双方已经签订担保协议
五、市场风险
比较小,根据已经签订的协议,价格和销售数量较为稳定。
六、环保风险
风险承担方——项目公司、政府
解决协议:签订有关环境保护的协议并订立处罚条例
七、法律变更风险
风险承担方——政府
解决协议:在特许协议中做特别规定
八、不可抗力风险
自然不可抗力——保险公司 已经签订相关协议
非自然不可抗力——市自来水总公司承担
解决协议:与自来水总公司就相应非自然不可抗力造成的风险明确责任,签订协议。一般是自来水总公司支付相应款项。