房产价值估算公式
房产价值估算公式
来源: 孙俊鹏的日志
要考察一处房产是否值得投资,关键在于评估房产的投资价值与期望的收入关系是否合理。
以下有三个简单的方法,可以帮助投资者估算房产价值,不妨参考一试。
租金乘数小于12
所谓租金乘数,是比较全部售价与每年总租金收入的一个简单公式(租金乘数=投资金额÷每年潜在租金收入)。
如某套房,2001年售价22万元,月租金1500元,则其当时的租金乘数是12倍。一般说,此数字被看成大多数租赁房产的分界线。
若一处房产的租金乘数超过12倍,很可能会带来负现金流。该房现在的售价已涨至60万元,而月租金却仍不到2000元,租金乘数升到25倍,已大大超过了合理范畴。
投资者可将目标物业的总租金乘数,与自己所要求的进行比较,也可在不同物业间比较,取其较小者。 不过,此方法未考虑房屋空置与欠租损失,及营业费用、融资和税收的影响。
8-10年收回投资
这个投资回收期法,考虑了租金、价格和前期的主要投入,比租金乘数适用范围更广,还可估算资金回收期的长短。
具体公式为:投资回收年数=(首期房款+期房时间内的按揭款)÷【(月租金-按揭月供款)×12】一般说,回收年数越短越好,合理的年数在8-10年左右。
仍以上述房产为例,假设2001年首付5万元,每月按揭供款1000元,1年后交房,当时其投资回收年数是10.3年。但是到了2005年,由于房价上涨,租金却未同步增长,现在购买该房产,每月的租金收入无法弥补月供款,实际面临投资无法回收的境地。
15年收益评估法
这是国际专业理财公司用以评估物业价值的一个公式。
若某物业的年收益×15年=房产购买价,则其物有所值。若年收益×15年>房产购买价,其尚具升值空间。若年收益×15年<房产购买价,则物业价值已被高估。
再以上述房产为例,2001年时,年租金收益为1.8万元,乘以15等于27万元,大于当时售价22万元,因此值得投资。但现在,以2000元月租金计算,合理价值为36万元,远小于当前60万元的售价,价值已被过度透支了。
以上三种常用的方法,有的只需进行简单的预测和分析,即可帮助投资者快速作出判断,有的则需要进行专业性的投资分析,并计算另外一些指标来增加可靠性。
比如,一个地段好的房产可能现在的租金回报率不高,但具有较佳的升值前景,或者一套普通住宅能够享受税收减免,一定程度上便可弥补过高的租金乘数。