基金计算公式
1. 夏普指数:夏普指数=(平均报酬率−无风险利率)/标准差
平均报酬率:净值增长率的平均值
无风险利率:银行同期利率
标准差:净值增长率的标准差
2. 特雷诺指数:T =(Rρ−Rf)/βρ
T :特雷诺业绩指数
Rρ:某只基金的投资考察期内的平均收益率
Rf:Rf 表示考察期内的平均无风险利率
βρ:某只基金的系统风险
3. 要衡量利率变动对债券基金净值的影响,只要用久期乘以利率变化即可。例如,如果某债券基金的久期是5年,那么,当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净值约增加5%。
4. 资产=负债+所有者权益;负债:企业所应支付的所有债务。所有者权益:企业总资产中扣除负债所余下的部分。
5. 流动比率=流动资产/流动负债
6. 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
7. 资产负债率=负债/资产
8. 权益乘数=资产/所有者权益=1/(1-资产负债率)
9. 负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/(1-资产负债率)
10. 存货周转率=年销售成本/年均存货
11. 应收账款周转率=销售收入/年均应收账款
12. 应收账款周转天数=365天/应收账款周转率
13. 总资产周转率=年销售收入/年均总资产
14. 销售利润率=净利润/销售收入
15. 资产收益率=净利润/总资产
16. 净资产收益率=净利润/所有者权益
17. 杜邦恒等式:(1)净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)*(总资产/所有者权益)=资产收益率*权益乘数
(2)资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售利润率*总资产周转率
(3)净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
18. 单利利息计算公式:I=PV*i*t
19. 复利终值计算公式:FV =PV ×(1+i) N
20. 修正的麦考利久期=麦考利久期除以(1+y),即:Dmod=Dmac
1+y
21.(1)资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格*100%
(2)收入回报率=期间收入/期初资产价格*100%
(3)持有者期末收益率=资产回报率+收入回报率
22. 单位资产净值(NAV)=基金资产净值/基金单位总份额
23. 算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值,计算公式:RA=
24. 几何平均收益率:RG=n t=1−1
25. 基金资产净值=基金资产-基金负债
26. 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
nt=1Rtn∗100%