网上非银行金融机构行为研究

第２５卷第１０期Ｖｏｌ．２５２５卷第Ｎｏ．１０１０期第

企业技术开发

ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＩＣＡＬＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴＯＦＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ

２００６年１０月

Ｏｃｔ．２００６

网上非银行金融机构行为研究

孙广志，娄不夜

（首都经济贸易大学信息学院，北京１０００２６）

摘要：网上非银行金融机构是随着电子商务的发展而产生的一种新型的企业，其最大的特点就是涉及到了部分银行的职能，且有可能进一步发展成为网上的虚拟银行。文章着重研究了这类企业的行为及未来的发展趋势。关键词：非银行金融机构；在线支付；支付网关；电子商务；电子支付中图分类号：Ｆ８３０．３９文献标识码：Ａ文章编号：１００６－８９３７（２００６）１０－００３７－０３

Ｒｅｓｅａｒｃｈｏｎｂｅｈａｖｉｏｒｓｏｆｏｎ－ｌｉｎｅｎｏｎ－ｂａｎｋｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ

ＳＵＮＧｕａｎｇ－ｚｈｉ，ＬＯＵＢｕ－ｙｅ

（ＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＣｏｌｌｅｇｅ，ＣａｐｉｔａｌＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＢｕｓｉｎｅｓｓ，Ｂｅｉｊｉｎｇ１０００２６，Ｃｈｉｎａ）

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅｏｎ－ｌｉｎｅｎｏｎ－ｂａｎｋｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｉｓａｋｉｎｄｏｆｎｅｗｃｏｍｐａｎｙｗｈｉｃｈｐｒｏｄｕｃｅｓａｌｏｎｇｗｉｔｈｔｈｅＥ－ｃｏｍｍｅｒｃｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ｉｔｓｍｏｓｔｍａｊｏｒｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｉｎｖｏｌｖｅｓｔｈｅｐａｒｔｉａｌｂａｎｋ’ｓｆｕｎｃｔｉｏｎ，ｉｔａｌｓｏｈａｓｔｈｅｐｏｓｓｉｂｉｌｉｔｙｔｏｄｅｖｅｌｏｐｉｎｔｏｔｈｅｏｎ－ｌｉｎｅｈｙｐｏｔｈｅｓｉｚｅｄｂａｎｋ．Ｔｈｉｓａｒｔｉｃｌｅｅｍｐｈａｔｉｃａｌｌｙｓｔｕｄｉｅｄｔｈｉｓｋｉｎｄｏｆｃｏｍｐａｎｙ’ｓｂｅｈａｖｉｏｒａｎｄｔｈｅｆｕｔｕｒｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｔｅｎｄｅｎｃｙ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｎｏｎ－ｂａｎｋｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ；ｏｎ－ｌｉｎｅｐａｙｍｅｎｔ；ｐａｙｍｅｎｔｇａｔｅｗａｙ；Ｅ－Ｂｕｓｉｎｅｓｓ；Ｅ－Ｐａｙｍｅｎｔ

１网上非银行金融机构的界定

传统的非银行金融机构是指除商业银行和专

利润来源，这已经是属于金融范畴的业务。其次，多数网上支付平台都开设了虚拟账户，允许用户对账户进行充值，相当于人们通过法定货币购买虚拟货币，这些存在于虚拟账户中的虚拟货币与人们存在银行账户里的存款实际上没有本质的区别，也是一种形式的存款。资金可以在虚拟账户之间流转，且可以进行结算。基于上述两点，本文把这类在线支付公司定义为网上非银行金融机构，并对这类网上非银行金融机构的行为进行如下分析。

业银行以外的所有金融机构。传统的非银行金融机构主要包括信托、证券、保险、融资租赁等机构以及农村信用社、财务公司等。这些传统的非银行金融机构是不经营一般银行业务的金融机构，主要提供专门的金融服务和开展指定范围内的业务，一般不具有创造信用的功能。

本文提出的网上非银行金融机构与传统非银行金融机构的最大不同就在于，网上非银行金融机构开展了一些一般的银行业务，且有发展成网上银行的可能。

随着电子商务的蓬勃发展，网上出现了一类专门为买卖双方提供支付服务的企业，这类企业通常被称作在线支付公司。目前涉足在线支付领域的公司多是ＩＴ和网络公司，且多以技术服务商的面目出现，但事实上，这些支付公司已经部分涉及了银行的角色，具有银行的部分职能。本文将从事在线支付的支付公司定义成网上非银行金融机构是基于以下两点：首先，几乎每家网上支付公司都存在吸存资金的行为，将在银行生成的利息当成主要的

收稿日期：２００６－０７－１２

作者简介：孙广志（１９８２—），男，河北沧州人，硕士研究生，主要

研究方向：信息经济。

２目前国内主要的一些网上非银行金融机构

目前我国的网上非银行金融机构主要有两种模式，一种是包括银联、网银在线在内的独立的支付公司，这种独立的支付公司没有内部交易的功能，主要是为其他电子商务网站服务。这种支付公司实际上是在银行提供的支付接口的基础上，提供网上支付的通道，为买卖双方提供支付上的便利。因此可以被称之为独立的第三方支付平台。

另一种则与某个电子商务网站紧密相连的，为买卖双方提供网上交易信用中介，可以称之为“诚信支付工具”的支付工台。如ｅＢａｙ的“贝宝”和淘宝网的“支付宝”。这种模式的实质是以支付公司作为信用中介，在买家确认收到商品前，代替买方暂时保管货款，待买方确认收到商品后，再向卖方支付货款。这种担保使得买卖双方的交易风险得到控

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企业技术开发２００６年１０月

制，突出解决交易中的安全问题，迎合了国内网络支付的特点和消费者的购物习惯，因此受到买卖双方的青睐。

虽然虚拟账户是以虚拟货币作为媒介（介质），但这些虚拟货币是用户通过人民币充值得到的，而且无论是银行账户中的资金还是虚拟账户中的虚拟货币本身都是存放在数据库中的几个数据，如果ＯＮ－

３

３．１

网上非银行金融机构的电子支付行为

网上非银行金融机构的产生

当电子商务中的买方向卖方支付货款时，如果

ＦＩ获得了与传统银行同等的地位，那这两种账户就

没有任何区别了。目前，银行在在线支付链条上的地位来自于它对资金的控制，大部分从客户流向

卖方只有一个银行的卡，而它面对的可能是持有不同银行的不同银行卡的用户，大部分银行卡跨行之间是不能转帐的，而且很多用户根本

掌握不了转

帐的功能，这样一来，用户在支付给卖方的时候就很不方便。这时候网上非银行金融机构（ＯＮＦＩ）应运而生。这类公司主要功能是：负责和若干家银行签定协议，直接使用银行网关接口，和自己公司帐号对接。这样，电子商务网站只要在ＯＮＦＩ注册一个帐号，就可以使用支付公司所有银行的接口。这样一来，用户支付的时候通过在线支付功能，直接把钱转到支付公司的帐号，然后定期由ＯＮＦＩ结算给电子商务网站。所以电子商务网站只要有一张银行卡，就能收到任何银行卡用户支付给它的货款了，这确实给电子商务带来了很大的便利。这些ＯＮＦＩ实际上起到的是支付网关的作用。这类支付网关型模式是目前国内最成熟的。但随着电子商务的发展，这种模式的价值将会越来越小，因为它只是起到通道的作用，还不是一种完善的支付平台。

ＯＮＦＩ的资金和从ＯＮＦＩ流出的资金都要经过银行，

最终的结算都要通过银行来完成，因此，在现阶段，银行的地位是无可替代的。ＯＮＦＩ推出自己的虚拟账户的目的就在于，把一部分资金流从银行转移到企业内部，减少对银行的依赖程度。一旦ＯＮＦＩ所拥有的虚拟账户资源足够多，那么银行和ＯＮＦＩ的地位就会发生变化，ＯＮＦＩ不再是有求于银行，两者之间就会形成一种相对平等的合作关系，银行在在线支付链条上的地位也就不再是无可替代的。

虚拟账户的设立，使得用户的资金在ＯＮＦＩ沉积下来，如果这些资金足够多，那么，这些资金完全可以被用来产生利息。但并不是说这种可以使资金沉积下来，且能使资金被利用的虚拟账户就等同于银行的账户。一个简单的例子就是，公交卡也是可以储值的，但不能说公交公司也涉及到了银行业务。是否等同于银行账户，并不在于是否能储值，而在于虚拟账户之间能否进行转帐，进行结算。而

ＯＮＦＩ的虚拟账户恰恰提供了转账和结算的功能，

因此说，虚拟账户与用户在银行使用的账户没有本质上的区别，这也意味着ＯＮＦＩ已经在经营传统的银行业务。

电子钱包实质上也是一种虚拟账户，可以看成是虚拟账户的另一种称谓。用户需要通过其他支付方式（例如：现金支付、银行卡支付、手机支付等）对这个电子钱包进行充值，充值完成后，用户的资金已经向ＯＮＦＩ交付完成，而以后消费者的支付行为就只是ＯＮＦＩ与卖方之间的资金交易了。

３．２

ＯＮＦＩ与银行的关系

从以上不难看出，ＯＮＦＩ与银行是一种合作的关系，ＯＮＦＩ从事的支付业务，要依靠银行的账户资

源，最终都将通过银行的支付网关完成，并且由银行来进行结算。这样在由银行、安全认证机ＯＮＦＩ、构、商户以及消费者等组成的支付产业链中，银行就处于了核心位置。而且用户通过ＯＮＦＩ接口支付的钱，银行都会收取一定的交易成本，约为支付金额的１％，ＯＮＦＩ收取的佣金中也有一部分被银行划走，从而收入被进一步摊薄。

然而ＯＮＦＩ和银行之间的关系，远非只有合作。如果银行不通过任何ＯＮＦＩ，而直接与商家连接，尤其是和那些大的商家直接合作，ＯＮＦＩ将面临来自银行的巨大竞争压力。

４

４．１

网上非银行金融机构的发展趋势

面临的风险

不难看出，网上非银行金融机构其实已经在网

上扮演部分银行的角色了。这些网上非银行金融机构到底是技术公司还是金融公司，一直是争论的焦点。之前这一领域一直是监管的灰色地带，随着《电子支付指引（第一号）》的发布，以及后续指引文件的出台，网上非银行金融机构的定位将逐渐清晰起来，对其行为的监管也将更加严格。如果对ＯＮＦＩ

３．３虚拟账户和电子钱包

在在线支付领域，银行所拥有的账户资源，是

目前ＯＮＦＩ普遍开始提供虚拟ＯＮＦＩ以前所没有的。

账户服务，这种虚拟账户与用户在银行使用的账户没有本质上的区别，银行账户中存储的是人民币，

第２５卷第１０期孙广志，等：网上非银行金融机构行为研究

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实行牌照制，拿不到牌照就意味着被淘汰，就会被其他公司整合或收购。

目前在中国，绝大部分人还没有使用信用卡的习惯，国内在线支付用的是借记卡，而美国用的是信用卡。借记卡上必须有钱才能支付，信用卡上没钱也可以划账，相比来说，使用借记卡不如使用信用卡方便，但使用借记卡进行在线支付的风险对卖家来说几乎为零，而用信用卡支付似乎存在着很大，一旦信用卡被盗用，持卡人完全可以拒付，“风险”

造成的损失则由商家承担，这是商家不能接受的。如果使用可透支的虚拟账户，风险将会大大降低，要使用虚拟账户进行支付，需要用户的密码，这就跟使用银行的借记卡一样安全，但功能却和信用卡相同，对用户来说使用可透支的虚拟账户比使用借记卡更为方便。

可透支的虚拟账户的设立将使网上非银行金融机构的业务范围进一步扩大，以前是先充值再消费，如果使用可透支的虚拟账户，就可以像使用信用卡一样，可以先消费，再充值。对于金额较大的支付，如预订机票，可以不再使用信用卡。对于像中国这样信用卡还不是很普及的国家，可透支的虚拟账户对信用卡将会产生一定的替代作用。

４．２未来网上非银行金融机构的发展方向由于单一的网关型支付公司只是起到中介的

作用。单一的功能使得行业门槛比较低，参与竞争的企业却非常多，而能否与各大商业银行形成紧密合作的关系，能否在和银行的谈判中将价格谈到最低，成为这类公司竞争成败的关键。如果银行做起自己的支付平台，就不再需要这样的企业。面对来自银行方面的竞争，这样的企业将很难继续生存。

虚拟账户加支付网关，将成为网上非银行金融机构发展的趋势。只提供单一的支付网关而不开展虚拟账户服务的公司，将会因为来自银行的竞争而被淘汰。但拥有足够虚拟账户资源的ＯＮＦＩ则会因为对银行的依赖已大大的降低，而获得生存的机会。虽然不能完全摆脱对银行的依赖，但这种依赖关系已经变成了较平等的合作关系。同时，未来有可能出现由商业银行参股或控股的ＯＮＦＩ，或者商业银行直接通过收购的方式把ＯＮＦＩ变成自己的一个部门。

由于目前ＯＮＦＩ的数量较多，消费者不可能在每一个ＯＮＦＩ那里都注册一个虚拟账户，就像消费者只有几张银行卡一样，而每一家的虚拟账户的使用范围都是有限的，用户不可能因为一次消费就注册一个虚拟账户，这就阻碍了虚拟账户的广泛使用。ＯＮＦＩ之间的整合将不仅是规范市场的要求，更是市场发展的需要。而且ＯＮＦＩ之间也应该做到互通，互通将会是一种双赢，对各方都有好处。

５结语

目前国内的网上非银行金融机构主要还是从

事在线支付的企业，这些ＯＮＦＩ是随着网上购物发展而发展起来的。ＯＮＦＩ的身份问题，将会随着一系列文件的出台而变得清晰起来。对于现存的ＯＮＦＩ，围绕虚拟账户开展各种增值服务，尽量扩大本公司虚拟账户的使用范围，将是其发展的必然方向。参考文献：

［１］李娜．电子支付迷雾［Ｊ］．ＩＴ经理世界，２００５，（２２）：５０－５４．［２］李尤．我国电子商务环境中的电子支付方式比较分析［Ｊ］．

企业技术开发，２００６，２５（６）：６２－６５．

４．３未来网上非银行金融机构的增值业务开展虚拟账户服务是向用户提供增值服务的

基础。目前的网上非银行金融机构只是提供了基于虚拟账户的最基本的转账和结算的功能，未来有可能出现，根据用户使用虚拟账户的记录，提供可透支的虚拟账户，信用好的客户可以对虚拟账户进行透支，透支的金额视用户的信用而定，这将又会和传统商业银行的业务相重合。

［３］李娜．金融公司还是技术公司［Ｊ］．ＩＴ经理世界，２００５，（２２）：

５４．

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