2016年中级会计职称考试辅导8

第八章 收入与分配管理

第一节 收入与分配管理的内容

一、收入与分配管理的流程

二、收入与分配管理的内容 （一）收入管理

收入一般包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。

销售收入是企业收入的主要构成部分。销售预测分析和销售定价管理是收入管理的主要内容。 1. 销售预测分析——定性预测和定量预测

2. 销售定价管理——基于成本定价和基于需求定价 （二）分配管理

本章所指利润分配管理是对净利润的分配。主要内容包括： 1. 弥补以前年度的亏损（连续五年未弥补的亏损） 2. 提取法定公积金 3. 提取任意公积金

4. 向股东（投资者）分配股利（利润）

第二节 收入管理

一、销售预测分析——确定销售数量

（一）销售预测的定性分析法（非数量分析法）

由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况和发展趋势作出预测的一种分析方法。 该方法在预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时使用。具体包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。

（二）销售预测的定量分析法（数量分析法）

定量分析法一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大类。

趋势预测分析法主要包括算术平均法、加权平均法、移动平均法和指数平滑法。 因果预测分析法常用的是回归分析法。

1. 算术平均法（适用于每期销售量波动不大的产品销售预测）

要求：根据以上资料，用算术平均法预测公司2013年的销售量。

根据算术平均法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

2. 加权平均法（适用市场变化较大的情况）

【例题】某公司2005－2012年的产品销售量及权数如下：

要求：根据以上资料，用加权平均法预测公司2013年的销售量。 根据加权平均法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

3. 移动平均法（适用于销售量略有波动的产品预测） 【例题】某公司2005－2012年的产品销售量资料如下。

假定公司预测前期（即2012年）的预测销售量为3475吨。

要求：分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2013的销售量（假设样本期为3期）。 『正确答案』

①据移动平均法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

②根据修正的移动平均法计算公式，公司2013年的预测销售量为：

修正后的预测销售量＝本期移动预测值＋（本期移动预测值－上期移动预测值） 即修正后的预测销售量＝3500＋（3500－3475）＝3525（吨）

4. 指数平滑法 （1）预测原理

指数平滑法实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数α及（1－α）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。计算公式为：

Y n ＋1＝a ×预测前期实际值＋（1－a ）×预测前期预测值 （2）平滑指数的取值

一般地，平滑指数的取值通常在0.3－0.7之间。

①采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势（在销售量波动较大或进行短期预测时用）；

②采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。（在销售量波动较小或进行长期预测时用）。 （3）特点

该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。 【例题】2012年实际销售量为3600吨，假设原预测销售量为3475吨，平滑指数为0.5。 要求：用指数平滑法预测公司2013年的销售量。

『正确答案』根据指数平滑法的计算公式，公司2013年的预测销售量为：

预测销售量＝0.5×3600＋（1－0.5）×3475

＝3537.5（吨）

5. 因果预测分析法——回归分析

因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。因果预测分析法最常用的是回归分析法。

预测公式:Y＝a ＋bx

【例题】假定产品销售量只受广告费支出大小的影响，2013年度预计广告费支出为155万元，以往年度的广告费支出资料如表所示：

要求：用回归直线法预测2013年的产品销售量。 『正确答案』

将a 和b 代入公式，得出结果，即2013年的产品预测销售量为： y ＝a ＋bx ＝2609.16＋6.22x ＝2609.16＋6.22×155＝3573.26（吨） 或：

二、销售定价管理

（一）销售定价管理的含义

销售定价管理是指在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同价格策略，以实现经济效益最大化的过程。 （二）产品定价方法

产品定价方法包括以成本为基础的定价法和以市场需求为基础的定价法。 1. 以成本为基础的定价方法 （1）成本基础的选择

（2）定价方法

①定价的基本原理：

单位价格－单位成本－单位税金＝单位利润

单位价格＝（单位成本＋单位利润）/（1－适用税率）

②以成本为基础的定价方法有：

【例题】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%，根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法测算单位甲产品的价格。 『正确答案』单位价格－单位成本－单位税金＝单位利润 单位价格－（100＋

）－单位价格×5%＝190×20%

单位价格＝190×（1＋20%）/（1－5%）＝240（元）

【例题】某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%。要求：根据上述资料，运用保本点定价法测算单位乙产品的价格。 『正确答案』

【例题】某企业生产丙产品，本期计划销售量为10000件，目标利润总额为240000元，完全成本总额为520000元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用目标利润法测算单位丙产品的价格。

『正确答案』

【例题】某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单位产品的变动成本为190元，计划期的固定成本费用总额为950000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%。假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。请问：该企业计划内产品单位价格是多少？是否应接受这一额外订单？ 『正确答案』

追加生产1000件的变动成本为190元，则：

单位价格－190－单位价格×5%＝190×20% 单位价格＝240（元）

因为额外订单单价（300元）高于其按变动成本计算的价格（240元），故应接受这一额外订单。

2. 以市场需求为基础的定价方法

以成本为基础的定价方法，只关注成本状况而未考虑市场需求，其确定的产品价格不一定满足

企业销售收入最大或利润最大的要求。

以市场需求为基础的定价方法可以弥补上述不足，实现取得最大销售收入或最大化利润的最优价格的确定。

具体方法包括需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法。 第三节 分配管理

一、股利政策类型

股利政策是指在法律允许范围内，企业是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等的方针与对策。

股利政策制定的最终目标是使公司价值最大化。成功的股利政策有利于提高公司市场价值。 （一）剩余股利政策 1. 含义：

是指公司在有良好的投资机会时，根据目标资本结构，测算出投资所需的权益资本额，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利来分配。 2. 优缺点

优点是留存收益优先保证再投资的需要，有助于降低再投资的资金成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化。

缺点是股利发放额每年随投资机会和盈利水平的波动而波动，不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象。 3. 适用条件

一般适用于公司初创阶段。

（二）固定或稳定增长的股利政策 1. 含义

指公司将每年派发的股利额固定在某一特定水平或是在此基础上维持某一固定比率逐年稳定增长。

2. 优缺点

优点是①有利于树立公司的良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定公司股票价格；②有利于投资者安排收入与支出。

缺点是①股利的支付与企业的盈利相脱节，可能导致企业资金紧缺，财务状况恶化；②在企业无利可分的情况下，若依然实施固定或稳定增长的股利政策，也是违反《公司法》的行为。 3. 使用条件

通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期采用。 （三）固定股利支付率政策 1. 含义

指公司将每年净利润的某一固定百分比作为股利分派给股东。这一百分比通常称为股利支付率。 2. 优缺点

优点是①股利的支付与公司盈余紧密地配合；②公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力的角度看这是一种稳定的股利政策。

缺点是①收益不稳定导致股利的波动，所传递的信息，造成公司的不利影响；②容易使公司面临较大的财务压力；③合适的固定股利支付率的确定难度比较大。 3. 适用条件

适用于那些处于稳定发展并且财务状况也比较稳定的公司。 （四）低正常股利加额外股利政策 1. 含义

指公司事先设定一个较低的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东发放股利外，还在公司盈余较多、资金较为充裕的年度向股东发放额外股利。 2. 优缺点

优点是①赋予公司较大的灵活性，并具有较大的财务弹性。②股东获得较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。

缺点是①由于各年度之间公司盈利的波动使得额外股利不断变化，造成分派的股利不同，容易给投资者收益不稳定的感觉；②当公司在较长时间持续发放额外股利后，可能会被股东误认为“正常股利”，一旦取消，传递出的信号可能会使股东认为这是公司财务状态恶化的表现，进而导致股价下跌。

3. 适用条件

对那些盈利随着经济周期而波动较大的公司或者盈利与现金流量很不稳定时，低正常股利加额外股利政策也许是一种不错的选择。

二、利润分配制约因素 （一）法律因素

（二）公司因素

（四）其他因素

三、股利支付形式与程序 （一）股利支付形式

（二）股利支付程序

【例题】某上市公司于2012年4月10日公布2011年度的最后分红方案，其公告如下：“2012年4月9日在北京召开的股东大会，通过了董事会关于每股分派0.15元的2011年股息分配方案。

股权登记日为4月25日，除息日为4月26日，股东可在5月10日至25日之间通过深圳交易所按交易方式领取股息。特此公告。”