公允价值应用中所面临的困难及对策
第27卷 第6期2007年 12月
农业与技术
Agriculture&TechnologyVol127 No16
Dec.2007
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公允价值应用中所面临的困难及对策
乔文明
(吉林省农资公司,吉林长春 130041)
中图分类号:F270文献标识码:A
,,由
1 尽管在,但是就目前而言,公允价值尤其是不存在活跃市场的资产或负债的公允价值的计量仍然面临一定的困难。正是由于这些困难的存在,使得公允价值的确定具有一定的弹性,从而导致了公允价值计量方式对财务报告的重大影响。
首先,存在活跃市场的资产或负债的公允价值的取得不具有及时性。随着市场经济的不断发展,越来越多的商品都能够在一个开放的市场中找到其相应的价格,根据经济学中的供需理论,活跃市场中的非货币性资产的现时价格应当合理反映该商品的公允价值。在最新颁布的SFAS157中,将活跃市场中的公允价值列为第一等级,充分肯定了活跃市场中公允价值的可靠性和相关性,但是这种相关性应该具有一个潜在的前提条件,即公允价值的及时性。目前,企业主要是通过经纪商、行业协会、定价服务机构等获得活跃市场中非货币性资产的公允价值,但是由于各种原因,使得这些部门所发布的公允价值信息严重滞后于市场信息。一个不具有及时性的公允价值,很难具有相关性,这为公允价值的应用带来一定障碍。
其次,未来现金流量折现法中各种估计参数的取得具有一定的弹性。未来现金流量折现法思
,如果变量的选择不合理,将导致计算结果的不公允、不可比以及对投资者造成误导。一般情况下,能够反映不同类型的未来现金流差异的要素有五个方面:11对未来现金流量的估计,或者在更复杂的情况下,是对一系列发生在不同试点的未来现金流量的估计;21对这些现金流量的金额和实践的各种可能变动的预期;31用无风险利率表示的货币时间价值;41内含于资产或负债价格中的不确定性;51其他难以识别的因素,如资产变现的困难与市场的不完善。而以上每一个方面都需要财务人员的职业判断和估计,不同的参数将直接导致公允价值的重大差异。
最后,如果既不能在活跃市场上,也不能运用模型法确定公允价值,那么专业的资产评估机构将成为企业的又一重要选择,但是我们不能忽略的是资产评估中对公允价值的定义、计量与财务中对公允价值的定义、计量并不完全一致。截止到目前为止,在资产评估中尚未明确提出公允价值的定义,国际资产评估委员会对公允价值的概念也持保留态度。这主要是因为,11不同领域对公允价值的定义及理解有所不同。《国际会计准则》中对公允价值的定义是指一项资产在正常交易中,能使熟悉情况的买卖双方自愿进行交换的金额。会计中的公允价值是一种资产计价标准,它的作用是客观反映持续经营中的企业资产的真
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实价值。而从资产评估上讲,公允价值是指一种相对合理的评估价值,它是一种相对于当事人各方的地位、资产的状况及资产面临的市场条件的合理的评估价值。是评估人员根据被评估资产自身的条件及其所面临的市场条件,对被评估资产客观交换价值的合理估计值。也就是说,资产评估中的公允价值既是一种行为目标,也是一种价值目标。它的作用在于明确资产评估的行为目标,其内涵和外延要比会计资产计价中的公允价值的内涵和外延宽泛得多。21商品的价值价值。述差异,使我们在从评估机构获得公允价值时不得不持有谨慎的态度。
展规律上理解和掌握了纷繁复杂的现值技术和公允价值会计理论方法精髓。”对理论研究的缺失,特别是对公允价值概念及其外延研究的缺失,将极大地阻碍公允价值的应用与发展。
理论产生于实践,又指导实践,正是在深入的理论研究基础之上,FASB在2006年正式发布了《美国财务会计准则第157号SFAS157)—公、确认、计,失,无法建立完善的公允价值计量准则,对公允价值确认、计量的要求及方法散落于各个具体准则之中,准则之间的差异导致了不一致,这些不一致性又增加了公认会计原则的复杂性。在目前的准则体系下,公允价值计量很难真正做到与国际的接轨,加强公允价值的理论研究,建立公允
2 对公允价值在我国应用的建议
尽管在公允价值的应用过程中,我们面临着很多困难,但是笔者认为,只要我们从以下几个方面入手,就能够提高公允价值的可靠性,促进公允价值计量属性的完善与发展。
211 加强公允价值理论研究,建立公允价值计量
价值计量准则已经成为当务之急。
212 规范资产评估流程,加强资产评估的队伍建设
资产评估是公允价值确认的重要途径之一,公允价值的完善离不开资产评估的发展。但是,从上文的论述中我们不难发现,在我国目前的市场环境中,资产评估的流程尚不规范,资产评估队伍建设有待加强。
首先,应强化对资产评估机构的监管。一方
准则
对于公允价值的采用来说,完善的理论比活跃的市场和高素质的人更重要。公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域,我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限,尽管2007年实施的新企业会计准则中对公允价值计量属性给出了初步定义及使用方法,但是“我们却不得不清醒地认识到如下一个近乎残酷却不争的事实,那就是:我国目前会计审计准则体系中大量采用现值和公允价值、与国际准则趋同,主要是迫于国内外政治、经济、社会多重高压,而并非政界、学界、实务界真正从会计发
面,我们应当提高检查监管部门的监管水平,提高监管人员的业务素质和职业道德水平。从技术上防范资产评估机构违规操作,并提高对资产评估机构违规操作的识别能力。另一方面,应当发挥社会监督的作用,积极提倡、鼓励社会公众参与监督。此外,成立专门负责对注册资产评估师监督和处罚的机构,财政上要保证其资金的充足到位,不能因为对资产评估部门实施监管的成本过高而放弃对其监管,要确保资金的充分合理利用。
其次,应加强继续教育,不断提高注册资产
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评估师的素质。加快建立资产评估继续教育相关规范,在法规方面保证资产评估师的继续教育质量;加强资产评估师的职业道德教育,从思想上保证资产评估的公允性。
最后,应减少守信成本,增大失信损失,改善评估执业环境。充分发挥资产评估协会的作用,促使政府完善立法,改革评估执业环境,使得失信者遭受的损失大于守信的成本,形成“一处失信,处处受限”的执业环境,将诚信建设在评估行业持续地开展下去。
设,,。213 加强审计的配套建设
214 完善公允价值应用的市场条件
虽然,公允价值并不就等于市场价格,但是市场价格毕竟是最为客观的、可靠程度最高,也是最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场,特别是生产资料市场和二手交易市场,从而使公允价值的取得更为客观、直接,。为促进生产:不断提高监测、调控水平,适,保证公允价值获取途径的通常;二是积极培育农村生产资料市场,促进社会主义新农村建设;三是大力创新流通业,推动生产资料市场增长方式的转变;四是加快批发市场的改造和提升。与此同时,对于二手交易市场,引导品牌企业进入,建立适当的市场准入制度,严把资质审查关,将有助于我国二手市场的完善与发展。在发展二手市场的基础上,政府应当鼓励和支持中介服务机构,从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。
215 加强职业道德教育,提高财务人员的职业素质
会计与审计密不可分,会计执行好坏,还有赖于审计的完善与发展,在公允价值会计下,会计信息具有很大主观性,因而为了防范会计人员随意操纵会计数据提供虚假信息,加强审计工作力度是必不可少的。2006年2月15日,中国注册会计师协会发布《中国注册会计师审计准则第1322号———公允价值计量和披露的审计》,初步
规范了我国公允价值的审计方法和过程,在一定程度上确保了会计报告的真实性。但是,由于我国公允价值确认、计量的相关理论并不完善,这给公允价值审计准则的执行带来一定难度。当注册会计师按照第1322号审计准则第十条的规定,评价被审计单位则务报表中公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定时,评价标准本身就不明确和统一,从而影响注册会计师评价的正确性;当注册会计师按照该准则第四十一条和第四十二条的规定,对公允价值进行独立估值时,更需要明晰统一的参考指导。显然,我国相关会计审计准则的完善之路任重而道远。
交易是人的活动,公允价值是人们计量经济业务的手段,没有高素质的会计人员,公允价值不可能得到合理地估计和运用。公允价值应用过程中需要大量的职业判断,在新旧准则交替之际,加大教育投入,转变会计人员的计量观念,培养具有工运价值观念,懂得理论与实务的会计人员,是公允价值得以全面使用的必备条件,也是降低公允价值计量成本,应用公允价值的需要。另一方面,公允价值应用中大量不确定因素的使用,为企业利润操纵提供了方便,这就要求我们加强会计人员的守法意识和道德教育。从主观上消除利润操纵的动机,是杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施。