浦发银行的效率分析

浦发银行 财务效率分析

学院：

（1） 盈利能力分析

分析：

盈利能力通常是指企业在一定时期内利用各种经济资源赚取利润的能力,是各部门生产经营效果的综合表现。它不仅能够反映企业在一定时期的销售水平、获取现金流水平、降低成本水平同时也能够反映资产的营运效益、获得报酬回避风险的水平及未来增长潜能。对于上市公司来说股东报酬的高低、债权

人债务的安全程度、经营者的业绩及公司的健康发展都与公司盈利能力密切相关上市公司盈利能力分析成为各个利益相关者密切关注的内容。因此,如何正确、公正地评价上市公司的盈利能力是财务分析的重点内容也是各个利益相关者做出正确财务决策的根本依据。公司维持良好的盈利能力水平是实现财务管理根本目标股东财富最大化、企业价值最大化的基本途径和保证。

(1)对净资产收益率的分析：净资产收益率指标是衡量企业利用现有资产获取利润的能力。浦发银行的净资产收益率从2012年的19.26%上升到2013年的20.02%。基于资产的基数比较大，虽然只有0.76%上升，但是也是不容忽视的。由近两年的净收益率的数额，以及上升我们可以看出浦发的盈利能力比较强且呈现良好的发展趋势。

(2)通过上表可以看出，总资产净利率从2012年的1.177% 上升至2013年的1.2072%，上升了0.0302%。总资产收益率的上升是因为营业利润率的上升或是成本费用的下降。由上表我们可以看出，浦发银行在2012和2013年度的成本费用不降反增，由此我们可以推出营业利润率是上升的。由此我们再次证实了浦发的盈利能力的良好态势。

（2）营运能力分析

分析：

营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。资产利用效率高，各项资产周转速度就越快，资产变现的速度就越快，这样借款人的短期偿债能力就强。资产利用效率高，各项资产周转速度就快，就能取得更多的收入和利润，那么其长期偿债能力就强。营运能力对客户盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有着决定性的影响。

我们看到分析银行营运能力的很多指标都不存在，这主要是由银行不同于一般行业的经营特点决定的。银行不依赖比重较大的固定资产来维持经营，而且不存在存货的概念，由此也就不存在存货周转率和周转天数等财务指标。

（3）偿债能力分析

分析：

偿债能力分析偿债能力是企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析是企业财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以解释企业的财务风险。企业管理人员、企业债权人及投资者都十分重视企业的偿债能力。由于债务按到期时间分为短期债务和长期债务，所以偿债能力分析也分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两部分。 1短期偿债能力分析

短期偿债能力主要是看流动比率和速动比率等指标，而这些指标的计算主要依靠流动资产和流动负债等数据。浦发银行的表中之所以没有这些指标是因为浦发银行的负债主要是通过向中央银行借款来实现的，这种借款通常不归类于流动负债。

2长期负债能力分析

资产负债率是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。这一比率将很好地衡量企业长期偿债能力。资产负债率以及成为判断企业负债水平及风险程度的重要指标。2013年浦发银行的资产负债率为94.369%，这个比率接近且小于100%，说明该银行的资产和负债总体数额基本相等。这就是说该银行的财务风险是需要适当关注的。该银行的长期偿债能力和负债经营能力都不是很强。

产权比率又称负债对所有者权益的比率，指企业负债总额与所有者权益总额的比率。产权比率是衡量企业长期偿债能力的重要指标。我们看到浦发银行的负债对所有者权益比率由2012年的1650.932%上升到2013年1675.8907%。一般来说，以所有者提供的资本大于借入资本为好。这一指标越低，表明企业的

长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。而浦发银行的该比率较高，说明它的长期偿债能力是比较比较弱的。

（4）发展能力分析

分析：

从资产增长率分析，资产增长率是用来考核企业资产投入增长幅度的财务指标。资产增长率为正数说明企业本期资产规模增加，资产增长率越大说明资产规模增加幅度越大，从上表可以看出，总资产增长率由2012年的17.12%下降到2013年的16.99%，说明2012年公司的资产增长规模缩减。净利润增长率也由2012年的25%下降到20%。这说明该银行的本期资产规模仍在增加，但是增长速度变缓。企业的发展态势良好且逐渐趋于稳定。

杜邦分析

总资产收益率

1.1195%

权益乘数

=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率）

=1/（1-负债总额/资产总额）x100％

X

1/(1-0.94)

=主营业务收入/平均资产总额

=主营业务收入/(期末

主营业务利润率

0%

总资产周转率

X

0%

资产总额+ 期初资产总额)/2 期

末:3,680,130,000,000 期初:0

长期资产 +

9,382,000,000

主营业务收入

全部成本 其他利润 所得税 - + -

100,015,000,000 79,135,000,000 32,691,000,000 12,649,000,000

流动资产

主营业务成本

货币资金

长期投资

53,305,000,000 营业费用 25,830,000,000

短期投资

固定资产

管理费用

应收账款

无形资产 758,000,000

财务费用

存货

其他资产 -758,000,000

其他流动资产 -504,969,000,000

总资产收益率

1.0907%

权益乘数

X

1/(1-0.94)

=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率）

=1/（1-负债总额/资产总额）x100％

=主营业务收入/平均资产总额

=主营业务收入/(期末

主营业务利润率

0%

总资产周转率

X

0%

资产总额+ 期初资产总额)/2 期

末:3,145,710,000,000 期初:0

长期资产 +

5,636,000,000

主营业务收入

-

全部成本

+

68,605,000,000

其他利润

-

30,282,000,000

流动资产

所得税 10,443,000,000

82,952,000,000

主营业务成本

货币资金

长期投资

44,791,000,000 营业费用 23,814,000,000

短期投资

固定资产

管理费用

应收账款

无形资产 517,000,000

财务费用

存货

其他资产 -517,000,000

其他流动资产 -446,004,000,000

从图中可以看出，浦发银行2013年净资产收益率为20.02%，2012年净资产收益率为19.26%，2013年比2012年上升0.76%,变化不大。其中总资产收益率上升了，由1.0907%上升到1.1195 %，业主权益乘数没有变化。

总的来说，浦发银行财务状况比较良好，2013年净资产收益率上升，公司应该关注经营盈利能力，加强企业财务管理。