中小企业融资和资金管理探讨
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中小企业融资和资金管理探讨
作者：俞国昌
来源：《商情》2013年第35期
【摘要】目前我国民营中小企业在起步时，天生就面临着“缺钱”的困境。尤其是中小企业在发展壮大的过程中，企业资金问题就极为明显，企业越发展，缺钱的压力就越大，这几乎是普遍现象。为改变企业目前窘境，往往想到的是企业融资。本文就从企业常出现资金流问题、企业融资等方面的进行探讨。
【关键词】资金流问题 融资方式 考虑因素 融资意义
一、常见资金流问题
1.企业为了实现销售收入，过分满足客户需求，客户不断赊欠，以应收账款来交换订单，交换营业额。导致企业中大量现金被客户占用，现金流出现问题。2、企业业务规模扩大后，经营管理水平落后，周转率下降，存货加大，现金流问题就凸显出来。3、企业进行多元化投资，导致对主营业务投资不足。国企与民企都在战略上犯过错误，战略问题与现金流问题直接衔接起来。企业如果不能正确衡量经营状况而盲目扩大投资，一旦投资金额超过企业自身的承受能力，就会拖累正常的经营活动、中断投资甚至拖垮企业。
二、企业融资常见方式
（一）无形资产抵质押。
目前许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权，着作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。如某企业在一家商业银行以基因产品开发权为贷款质押物，请专家对基因产品知识产权收益权的市场价值进行评估，并以此为依据，确定质押物的价值和贷款额度。通过出质人与质权人订立的书面合同，并办理相关质押登记，使这家科技型企业及时获得了急需的2000万元流动资金。
（二）动产托管。
对于大量生产型和贸易型企业而言，由于没有合适的不动产作抵押物，有的企业厂房是租来的，土地是租来的，苦于无抵押物而难以融资，对这类企业，现在可请社会资产评估，托管公司托管的办法获取银行贷款。据悉，大部分资产管理公司可接受企业委托，对企业的季节性库存原料，成品库进行评估，托管，然后以此物价值为基础，再为企业提供相应价值的担保，这样既解决了企业贷款担保难的矛盾，又使企业暂时的“死”资产盘成活货，加速了资金流动，提高了资产回报率。
（三）互助担保联盟。