典当融资:企业融资的"方便面"
典当融资:企业融资的“方便面”
央行宣布上调存款准备金率后,中小企业的融资需求开始凸显迫切和艰难。在此背景下,典当融资开始进入中小企业的视野。典当融资的市场定位在于:针对中小企业和个人,解决短期需要,发挥辅助作用。正因为典当行能在短时间内为融资者提供更多的资金,目前正获得越来越多企业的青睐。
多年来,缺少有效的融资途径一直是困扰中小企业发展壮大的“老大难”问题。尤其是从2011年初开始,央行先后3次加息,6次上调金融机构存款准备金率,大型金融机构存款准备金率曾一度高达21.5%的历史高位。致使部分银行由此出现了资金紧张的状况,中小企业融资难题更加突出。尽管在2012年4月,银监会在全国范围内组织开展“小微企业金融服务宣传月活动”,敦促银行业金融机构进一步提升小微企业金融服务水平。但对于银行业来讲,毕竟给小微企业放款高风险、低回报、融资金额有限,因此银行业对小微企业放款动力不足的现状仍然难以从根本上得到改变。
企业急用钱,怎么办?一种快速的融资模式备受中小企业欢迎,这就是典当融资。与其他融资方式相比,典当融资的主要特点是快速而灵活,一般三五天即可完成全部手续并放款,甚至无需抵押同样可以放款,这些优势使它成为中小企业短期融资的主要方式。据了解,目前,中小企业融资占典当行业务的八成,而因“门槛低、手续快、时间短”等特点,典当已成为很多中小企业主“找钱”的重要平台。
所谓典当融资,就是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行,交付一定比例费用,取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。典当行业对以银行为主的主流融资市场进行了有益补充。截至2012年6月底,全国共有典当企业6078家,从业人员4.8万人,上半年实现典当总额1481亿元,实现利润总额18.3亿元,典当行业在满足企业融资需求、便利居民生活等方面发挥了重要作用。
典当融资的流程
第一步:审当。这个环节主要工作是验明当物的归属权。当户必须提供当品合法有效的归属证件,以证明物品归当户所有,其次提交当户身份证明证件(企业提交营业执照、法人代码证等)进行审核建档。
第二步:验当。既核对当物的发票、单据,由专业典当评估人员或是评估机构以对当物进行估值,最终确定当金额度、典当折算率、综合费率、当期(不超过6个月)及利率。据了解,我国现行的《典当行管理办法》规定:典当利率不能超过同期银行标准利率四倍。典当金额的折算也是根据当品的变现能力进行,一般来说会按照当品的四成至六成进行折算,若当品变现能力强如贵金属等,也有可能给予九成的折算率
第三步:收当。签订当票、典当协议书后,典当行将当品收当入库,扣除综合费后支付当金。至此,企业就能获得流动现金,用于企业生产经营。根据现行管理办法,典当的综合费用由典当行从当金中扣除。
第四步:赎当。当户在当票到期后需凭当票到典当行办理赎当手续,在赎当之前必须结清当
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金及利息,才能办理出库手续,将当品及发票归还当户。
第五步:续当。当票到期后若当户暂时不归还当金,需凭当票至典当行办理续当手续,同时必须支付本期当金利息,再对当物进行再次查验,签订续当合同及协议。在续当期间的利率、费率不发生改变,但是续当期不能超过原当期。
典当融资的特点
一是借款速度快。只要手续齐全,当场就可以拿到借款。企业可以凭营业执照、企业法人代码证和法人代表身份证,个体工商户可以凭营业执照和本人身份证,个人凭本人身份证都可办理典当手续。特别是在房地产质押方面,典当行比银行有着明显的优势,如可以免去繁琐的手续,而银行信贷由于要控制信贷风险,往往要经过企业或个人申请、银行进行信用调查等环节,从填表格到放款,少说也得一两个星期,无形中抬高了信贷“门槛”,难以满足急需资金的要求。
二是对融资者的信用度没有要求。只要质押物品的二次流通价格超过借款金额就可以了。一般由典当双方对当物价值进行协商,如协商不成,再由专业评估师对当物进行评估,按评估价的50% ~80%支付当金。在银行抵押贷款方式下,银行接受抵押品后,根据抵押品的账面价值决定贷款金额,一般为抵押品市价的30% ~90%,这一比例的高低取决于抵押品的变现能力和银行的风险偏好。
三是贷款用途不受限制。在一些银行的专项贷款中,例如旅游贷款、购房贷款等是有专门的使用要求的,否则银行有权收回贷款进行信贷制裁,而典当质押贷款用途可以不受限制,典当行对所融通资金的用途也从不过问。
四是质押范围广。名贵手表、金银珠宝、汽车、有价证券、房地产等都是目前常用的典当质押物品。据金融业有关人士称,今后商标等知识产权和其他无形资产也可作为典当物品,在一定程度上体现了灵活方便的特点。而银行抵押贷款对价值较小的抵押品通常是看不上眼的,如照相机、摩托车等,典当并不受此限制。
五是当期短,利息支出少。银行抵押贷款一般期限较长,而典当行质押贷款回赎期较短,一般为一个月、二个月和三个月,最长不超过六个月(续当一次期限最长为六个月),比银行短期贷款灵活,从而减少不必要的利息支出。
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典当融资的优势
典当是以实物为抵押,以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比,典当贷款成本高、贷款规模小,但典当也有银行贷款所无法相比的优势。
首先,与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比,典当行对客户的信用要求几乎为零,典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押,而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为
其次,到典当行典当物品的起点低,千元、百元的物品都可以当。与银行相反,典当行更注重对个人客户和中小企业服务。
第三,与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比,典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押,也比银行要便捷许多。
第四,客户向银行借款时,贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途,钱使用起来十分自由。周而复始,大大提高了资金使用率。
搏实资本点评
如果说银行贷款是为中小企业发展“锦上添花”,那么将典当融资比作为中小企业“雪中送炭”一点都不为过。典当行的飞速发展顺应了当前民营经济和中小企业的发展需求,通过正规的典当行进行融资,远比通过民间高利贷进行融资来的健康,最重要的是典当行融资本着手续便利、当物多样化、不限资金用途的特点,能真正为企业解燃眉之急。
虽然通过典当行获取资金相对简单方便,解决中小企业融资难题,但这只能当作一种应急性质的短期融资服务,不应作为一种常态化的融资方式,其潜藏的风险也应引起重视。
业内人士分析,一些用于长期资产投资和投机的资金需求不宜通过典当来融资。比如有些中小企业急于创业或扩张,想用典当资金买土地、建厂房、购设备,其实这样做并不合适。借用典当资金炒股或炒作房地产项目更是不明智的行为,最终也会造成赎回压力。此外,无论是民间借贷还是典当行融资都只能解决应急所需,不能满足生产和技术研发需求。
山东社会科学院经济研究所所长张卫国认为,典当融资应该是部分中小企业迫不得已的举措之一,因为费用高毕竟比拒绝订单要好。但企业必须多方考虑,一旦出现不可预见性的经营风险,就会给企业发展带来更多不稳定因素。一些专家还建议,中小企业处于国民经济的弱势产业和薄弱环节,在合理收缩信贷规模的同时,应落实好“区别对待、有扶有控”的金融信贷政策,特别是对符合产业发展方向、具有成长性的中小企业要给予资金支持,以发挥窗口导向作用
尽管典当融资存在一定的风险,但只要把握好几方面的问题,可以将风险降到最低。第一,当期不宜过长,赎当要及时。目前典当行大都以月为单位,最短为5天,最长6个月,期满后可以续当。第二,当金并非越高越好,国家级注册拍卖师、银剑典当行老板彭顺超先生表示,典当行的贷款息费率偏高,如果不是融资,那么申请典当金额时越低越好。“比如这个客户有154克的金条,本来可以当3万多元,但他只要借2万元。按照4.5%的费率,他可以节省450元/月。”第三,典当行对于抵押物不需要保管和仓储,因而费率和利率比质押典当一般要低40%以上,所以尽量选择抵押借款方式,降低中小企业融资成本。
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