流动资产质量评价体系质量刍议

　　摘 要 本文在概述流动资产及质量概念内涵的基础上，探讨流动资产各属性的系列指标问题，进而探索流动资产质量评价体系构建实务过程中的注意事项及相关原则。

　　关键词 流动资产 质量评价 体系构建

　　一、流动资产及质量的概念内涵

　　对于资产的概念和定义，众说纷纭，其中《企业会计准则一基本准则》明确规定“资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源”。

　　资产一般分为流动资产和固定资产两大类，流动资产是其中动态性较强的资产，是在某特定时段内会发生包含变动和运用两种形式的形态变化，具体变化轨迹一般都是在其原本形态及现金之间互相循环，其资本性质就是在这种动态变化中实现的。

　　对于流动资产质量，因为资产的资本本性，其质量衡量的根本因素是其本身的盈利能力，即盈利性，在流动资产各部分中货币资金方面的盈利性特征最强。流动资本发挥其资本能力为组织盈利需要有三个前提，一是真实性，又称存在性，包括资产本身的真实性和相关盈利的真实性；二是安全性，主要是指流动资产本身的安全性；三是周转性，主要指流动资产动态流动周转的状态。

　　二、流动资产各属性的评价指标

　　根据如上所言，流动资产质量有盈利性等四个属性，其评价体系构建的基本框架也应该按照这四方面开展，其中的基础表现是以此作为指标选择的维度，同时兼顾各项流动资产组成部分或子项目的具体情况。

　　在盈利性方面，因为流动资产的盈利往往是多种流动资产集体发挥合力的结果，所有流动资产各部分构成的整体收益指标为主，具体对应指标是流动资产净利率，即流动资产净利润与流动资产之间的比率。另外，存货的毛利率也能反映企业盈利的产生过程，属于可用指标。从评价倾向方面来说，这两种指标均为正指标。

　　在存在性方面，具体可供选择指标有五：

　　代号 指标名称 反映内容 指标属性

　　C1 存货流动资产率 存货在流动资产中所在比重 负指标

　　C2 两项资金占流动资产比 货币资金在流动资产中所占比重 适度指标

　　C3 资金回笼率 应收款项回收速度和效率 正指标

　　C4 异常流动资产比 异常资产在流动资产中所占比重 负指标

　　C5 流动资产率 流动资产在全部资产中所占比重 适度指标

　　从内容上看，在如上五种指标中重点是考虑的资产结构，同时又在内里里考虑其具体结构情况的真实性；从范围上看，C5为整体意义上的指标，其他四个均属单项层面的指标。

　　在周转性方面，具体可供选择指标有四：

　　代号 指标名称 反映内容 指标属性

　　Z1 存货周转率 企业资金具体利用效率 正指标

　　Z2 应收款项周转率 企业资金管理运用效率 正指标

　　Z3 经营活动现金流量与营业利润比 企业现金周转有效性 正指标

　　Z4 流动资产周转率 企业流动资产整体上的运用效率 正指标

　　如上四个指标其实是流动资产及其主要组成部分周转速度和效率的反映，除了Z4为整体意义上的指标外，其他的均为单项层面的指标。

　　在安全性方面，具体可供选择指标同样有四：

　　代号 指标名称 反映内容 指标属性

　　A1 速动比率 衡量企业偿债能力 适度指标，参考值为1

　　A2 现金比率 流动资产用于即时性偿债的能力 适度指标，参考值20%

　　A3 经营现金短期偿债比率 企业偿债能力 正指标

　　A4 流动比率 企业财务状况健康可靠性 适度指标，参考值为2

　　如上四个指标除了A4为整体意义上的指标外，其他均为单项层面的指标。与如上三大类的指标倾向不同，安全性方面的指标多为适度指标，有具体的参考数值。这说明资产的安全性是相对的，关键在于在确保基本安全的基础上以接受部分风险换取企业盈利。

　　三、建立流动资产质量评价体系的原则及注意事项

　　流动资产具体质量评价指标的选择为流动资产质量评价体系的构建奠定了基础，但并不是体系本身，体系的构建需要在如下三种原则的坚持中完成三个步骤。

　　首先，确定具体框架，坚持整体性原则。其实，宏观意义上的框架及详细内容已经由上一部分的系列指标基本确定，具体的选择确定需要特定组织根据营业内容、管理结构、治理体系、财务管理模式等方面的情况决定。不过，无论在什么情况下都要坚持整体性原则，其最基本的表现是要确保盈利性、存在性、周转性和安全性四大方面的指标俱有，缺一不可，最本质的表现是要确保逻辑意义上的整体严密性，防止出现评价盲区。

　　其次，确定指标赋值，坚持目的性原则。确定具体指标选择以后，要对这些指标进行适当权重赋值。对此，首先要清醒地意识到第二部分所言及的系列指标在原本意义上没有轻重之分，其具体赋值额度很大程度上取决于评价目的的重心倾向。所以，各个指标具体赋值额度的确定，应该在坚持目的性原则的基础上，灵活运用主成分分析法分别给予各个选定的指标以适当权重、

　　最后，完善健全体系，坚持科学性原则。在具体指标选定并确定权重赋值后，应该审核完善指标体系。在这个环节主要坚持科学性原则，考虑具体指标的选定及其体系的设置应该符合具体企业组织本身的情况，具体指标所赋权重数值与目的相适应，计算方法无论在形式和内容方面均应有明确含义，全力确保所构建体系在评价流动资产质量的实务中发挥最大的应有作用。