第一章 证券交易概述-证券交易的种类

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券交易

第一章 证券交易概述

知识点：证券交易的种类

● 定义：

证券交易分为股票交易、债券交易、和金融衍生工具交易。● 详细描述：

股票交易是以股票为对象的流通转让活动，可以在证券交易所进行，也可以在场外交易市场进行。

债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。债券根据发行主体不同可以分为政府债券、金融债券和公司债券，它们都是在债券市场上交易的品种。

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金、由托管人托管、基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。从基本类型来看分为封闭式基金与开放式基金。

金融衍生工具包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易等。

权证是基础证券发行人或其外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。有分为认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证欧式权证和百慕大式权证等。

金融期货交易是以金融期货合约为对象进行的流通转让活动，主要有外汇、利率和股权类期货三种。

金融期权交易指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，是一种权利的单方面有偿让渡，基本类型是买入期权和卖出期权。还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权和互换期权等。

可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，具有债权和期权的双重特性。例题：

1.按照交易对象划分，（   ）交易属于股票交易。

A.B股

B.可转换债券

C.分离交易的可转换债券

D.ETF

正确答案：A

解析：股票交易就是以股票为对象进行的流通股转让活动。

2.在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以（  ）。

A.暂停上市交易

B.停止股份转让

C.在STAQ市场交易

D.在NET市场交易

正确答案：A

解析：考察证券交易种类中的股票交易。

3.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加上一定的（   ）确定的。

A.过户费

B.印花税

C.手续费

D.管理费

正确答案：C

解析：书上原话

4.严格地说，持有认股权证的投资者可以在规定的期间内以（   ）买入公司发行的股票。

A.市场价格

B.约定的价格

C.市场平均价格

D.低于市场的价格

正确答案：B解析：持有认股权证的投资者可以在规定的期间内以约定的价格 买入公司

发行的股票。

5.（   ）不属于金融衍生工具。

A.基金

B.可转换债券

C.金融期权

D.金融期货

正确答案：A

解析：金融衍生工具包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易

6.信用交易是指投资者通过交付保证金取得（   ）信用而进行的交易。

A.证券登记结算公司

B.证券交易所

C.证券经纪商

D.投资者保护基金

正确答案：C

解析：信用交易是指投资者通过交付保证金取得证券经纪商信用而进行的交易。

7.股东凭普通股股票可以（   ）。

A.获取股息

B.获取红利

C.获取税收减免

D.获取固定利息

正确答案：A,B

解析：股东可以据以获取股息和红利。优先股股东获取股息，普通股股东获取红利。

8.关于股票交易，以下说法正确的有（   ）。

A.股票交易可以不在证券交易所中进行

B.股票的柜台交易是非法行为

C.在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易，直至终止上市交易D.柜台交易是大宗交易的唯一类型

解析：股票交易可以在证券交易所进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易，直至终止上市交易

9.从基金的基本类型看，一般可分为（   ）。

A.封闭式

B.非限定式

C.开放式

D.限定式

正确答案：A,C

解析：从基金的基本类型看，一般可分为封闭式 开放式

10.证券投资基金是一种（）方式。

A.稳定投资

B.集合投资

C.长期投资

D.专业投资

正确答案：B

解析：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

11.根据发行主体的不同，债券类型不包括（）。

A.政府债券

B.可转换债券

C.金融债券

D.公司债券

正确答案：B

解析：根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

12.()不属于金融衍生工具。

A.可转换债券

B.基金

C.金融期权D.金融期货

解析：金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

13.对于开放式基金来说,在基金()的基础上再加一定的手续费,就可以得出基金证券的申购价格和赎回价格。

A.交易价格

B.单位基金份额的净资产值

C.单位基金份额的负债值

D.单位基金份额的总资产值

正确答案：B

解析：单位基金份额的净资产值即基金份额净值。

14.认购权证的持有者可以在规定的期限内以事先约定的价格买入公司发行的股票,因此,从内容上看,认购权证具有()的性质。

A.债券

B.基金

C.股权

D.期权

正确答案：D

解析：从内容上看，认购权证具有期权的性质。

15.开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加上一定的（）确定的。

A.申购费

B.赎回费

C.手续费

D.以上都不对

正确答案：C

解析：开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加上一定的手续费确定的。

16.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成（ ）的债券。A.权证

B.股票

C.基金

D.另一种证券

正确答案：D

解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成另一种证券的债券。

17.在通常情况下，可转换债券是指可转换成（）的债券。

A.普通股票

B.国债

C.基金

D.B股

正确答案：A

解析：在通常情况下，可转换债券转换成普通股票。

18.（ ）是期权的买方具有在约定期限内按照协定价格卖出一定数量金融工具的权利。

A.利率期权

B.看涨期权

C.买入期权

D.卖出期权

正确答案：D

解析：卖出期权是期权的买方具有在约定期限内按照协定价格卖出一定数量金融工具的权利。

19.目前，我国通过沪深证券交易所进行的股票交易均采用(  )。

A.场外交易

B.柜台交易

C.合同交易

D.上市交易

正确答案：D

解析：股票交易可以在证券交易所进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。20.中央政府发行的债券也称（）。

A.公司债券

B.地方债

C.国债

D.数量优先

正确答案：C

解析：中央政府发行的债券称为国债。

21.在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以（ ）。

A.停止股份转让

B.暂停上市交易

C.在STAQ市场交易

D.在NET市场交易

正确答案：B

解析：在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件，亦可以恢复上市交易。

22.按照交易对象的品种划分，证券交易的种类有（ ）。

A.金融衍生工具的交易

B.债券交易

C.股票交易

D.基金交易

正确答案：A,B,C,D

解析：按照交易对象的品种划分，证券交易的种类有股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具的交易等。

23.关于证券投资基金,以下说法正确的有()。

A.封闭式基金的基金单位是通过柜台转让的

B.封闭式基金成立后可以申请在证券交易所上市

C.开放基金设立后可以赎回基金份额

D.基金有封闭式与开放式之分

正确答案：B,C,D

解析：考查证券投资基金的有关内容。24.可转换债券具有（ ）的性质。

A.配股权

B.期权

C.所有权

D.债权

正确答案：B,D

解析：在通常情况下，可转债是转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性。

25.按照基础资产性质的不同，金融期权大致可分为（ ）等种类。

A.利率期权

B.股权类期权

C.货币期权

D.互换期权

正确答案：A,B,C,D

解析：按照基础资产性质的不同，金融期权大致可分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

26.股东凭股票可以()。

A.获取固定利息

B.获取股息

C.获取红利

D.获取税收减免

正确答案：B,C

解析：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。

27.关于股票交易,以下说法正确的有(   )。

A.股东可以据以获取股息和红利

B.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

C.股票可以表明投资者的股东身份和权益

D.股票是一种有价证券

正确答案：A,B,C,D解析：考察对股票的定义的理解。

28.政府债券的发行主体是()。

A.中央政府

B.金融机构

C.地方政府

D.公司

正确答案：A,C

解析：政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。

29.按证券交易对象划分，证券交易可以分为个人投资者交易和机构投资者交易。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：证券交易的对象就是证券买卖的标的物。按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。

30.股票交易只能在证券交易所中进行。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。

31.上市交易的股票被暂停上市后，在规定的时间内重新具备了上市条件的，可以恢复上市。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：具备了上市条件的，可以恢复上市。

32.债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。

A.正确

B.错误

正确答案：A解析：债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。

33.金融期货合约是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：金融期货合约是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。

34.开放式基金的买价和卖价的确定是在单位基金份额的资产总值的基础上加一定的手续费。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：开放式基金只有申购价和赎回价，不存在买价和卖价

35.目前我国的权证都在证券交易所内进行交易。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：目前我国的权证都在证券交易所内进行交易。

36.金融期货合约是由交易双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：金融期货合约是由交易双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。

37.金融期权是一种所有权,是指持有者可决定是否买卖某种金融商品的所有权。

A.正确

B.错误

正确答案：B解析：金融期权是一种选择权，是指持有者可决定是否买卖某种金融产品的

选择权。

38.按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易

A.交易目标

B.交易方式

C.交易主体

D.交易对象的品种

正确答案：D

解析：按照交易对象的品种划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。

39.下列有关基金的说法正确的是()。

A.基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动

B.开放式基金的竞价原则和买卖程序与股票类似

C.基金交易的报价有净价和全价之分

D.基金有封闭式和开放式

正确答案：A,D

解析：基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基本类型看，基金一般可以分为封闭式基金与开放式基金两种；封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票类似；债券交易有两种：全价交易和净价交易。

40.权证根据不同的划分标准有不同的分类,如认股权证和备兑权证,认购权证和认沽权证等。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：

权证根据不同的划分标准有不同的分类,如认股权证和备兑权证,认购权证和认沽权证等。

考点：

权证交易的内容

41.下列期货中,( )不属于金融期货。A.商品期货

B.股票价格指数期货

C.利率期货

D.外汇期货

正确答案：A

解析：

金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。

考点：

证券交易种类。

42.一般意义上，认购权证（）。

A.可以在场外市场上进行交易

B.可以在证券交易所内进行交易

C.在证券交易市场上有交易的价值

D.从内容上看，具有期权的性质

正确答案：A,B,C,D

解析：此题考察对权证的理解。

43.关于证券投资基金,正确的是( )。

A.基金有封闭与开放之分

B.封闭式基金的基金单位是通过柜台转让的

C.开放式基金设立后投资者可以赎回基金份额

D.封闭式基金成立后可以申请在证券交易所上市

正确答案：A,C,D

解析：证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开放式基金；封闭式基金通过证券交易所买卖；开放式基金设立后其规模可以变化，这种变化一般是通过投资者对基金的申购和赎回实现的；对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理人可以申请其基金在证券交易所上市。

44.金融期货主要包括()。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股票价格指数期货D.股票期货

正确答案：A,B,C,D

解析：金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货（如股票价格指数期货和股票期货等）三种类型。