论国有企业私有化

科学技术与社会

结课作业

论国有企业私有化

生命学院

卢嵩

3120140507

摘要

国企私有化是一个很常见的命题。苏联解体后的俄罗斯国企私有化和近几年中国的银行业股份制私有化的经验教训说明国企私有化绝不是改革的出路，而是对国家和社会具有极大破坏性的错误。坚持公有制为主体就必须保证国有企业的存在和强大。

关键词：

国有企业，私有化，俄罗斯国企私有化，国有银行股份制

中共十八大报告曾指出“改革开放取得重大进展。农场综合改革、集体林权制度改革、国有企业改革不断深化，非公有制经济健康发展。”国有企业改革是当前国家经济体制改革的主要任务之一，其中最核心的问题即是企业所有权的问题，即国有企业私有化改革。所谓“国企私有化”，就是将企业的所有权由社会主义公有制的变成个人占有的私有制。这一切看似简单且无关紧要，但其实却关系到国家的兴亡，危及中国特色社会主义制度的根基和中华民族伟大复兴的实现。

国有企业的确需要改革[1]但是改革要有度，改革需要也必须要在四项基本原则的范围之内进行，绝对不能抛弃了社会主义公有制基础放开了改革，将所有国企彻底的私有化[2]。

国企改革的目的也必须明确，即到底是更好地为人民服务为社会主义现代化事业做贡献和是只是让企业取得更好的效益。国企可分为两类[3]营利性企业完全按照市场运作规则来进行。对于非营利性企业, 则按照社会目标最大化来进行, 不以营利为主要目标。两类国有企业是相辅相成的, 营利性企业为国家创造利润,提供财政收入; 非营利性企业以贯彻国家经济计划、实现国家宏观调控目标为宗旨。在社会主义国家, 国有企业的存在理由与西方国有企业的存在理由是不同的, 社会主义国家国有企业并不是用来弥补市场的不足, 国有企业的存在是旧的社会分工存在的结果, 是生产力还不发达的一种表现, 建立国有企业就是为了发展生产力, 与社会化大生产相适应, 最终实现生产力的极大发展, 促进人的全面发展和自由。两种类型的国有企业都必不可少, 营利性企业是国家的物质基础, 非营利性企业是国家执行政策的直接工具。因此, 对营利性企业主张进行私有化, 或者主张国有企业退出竞争领域, 都是行不通的, 这会直接削弱社会主义的经济基础。

社会主义国家的国有企业私有化改革不是没有先例，苏东剧变苏联解体后东欧和苏联都进行了私有化改革，苏联解体后的俄罗斯国有企业私有化的教训是惨痛的，也是我们必须引以为戒的[4]。前苏联解体后，俄罗斯叶利钦政府为振兴经济改革国有企业，并希望以休克疗法实现。1992年6月，俄罗斯国会通过证券私有化方案，规定把企业大部分股份出售给企业职工和管理者，一小部分出售给外部投资人。俄罗斯企业私有化将前苏联74年积累的国有资产估价，按1.49亿人口，每人1万卢布，无偿转让给

每个公民。每人仅需象征性支付25卢布手续费即可领取到一张面值1万卢布的私有化，购买企业股份或住房，或委托给投资基金，该券不记名、不挂失、可转让和兑现。俄罗斯实行私有化后，1992年当年通货膨胀率即达到2501%，1993年844%，1994年214%，1995年131.4%，1996年21.8%，1997年11%，1998年84.4，1999年36.5，8年的严重通胀导致81%的俄罗斯公民此前多年的辛苦劳动积蓄被彻底洗劫一空，广大民众遭到空前浩劫。

仅1992年到1996年，由于恶性通货膨胀，私有化给俄罗斯造成的经济损失超过9500万亿卢布（以1995年的价格计算），相当于苏联卫国战争期间损失的2.5倍。俄罗斯已出售的12.5万家国有企业，平均售价仅为1300美元，俄罗斯500家大型国有企业实际价值超过1万亿美元，但出售价值仅为72亿美元。仅1996年一年，因国有企业私有化造成的损失就比卫国战争中纳粹德国使国家财产遭到的损失还要多（来自俄罗斯杜马听证会）。私有化后俄罗斯政府债台高筑，政府财政入不敷出，内债余额约200万亿卢布，外债余额新增约600多亿美元，政府预算的1/3用于偿还债务。

可以在少数非国民生活支柱产业实行部分私有化以提高效率，但是在涉及国民生活支柱不可或缺或关乎国家安全的产业必须坚持社会主义公有制，由国家直接或者间接控制。例如能源行业、自来水、粮食。公路和铁路交通所有权、军工行业以及国民生活所需的基本必须由国家控制，决不能贸然进行私有化将其由国有变成了私人所有。

胡锦涛同志在中共十八大报告中指出：“公有制为主体、多种所有制共同发展的基本经济制度”是中国特色社会主义制度的重要组成部分。“全面建设小康社会，需要加快完善社会主义市场经济体制，完善公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，完善宏观调控体系。”

国有企业尤其是强大富有竞争力的国有大中型企业的存在，无疑是上述目标实现的关键和先决条件。没有国有企业特别是强大的大中型国企或国有控股企业，公有制为主体、多种所有制共同发展的基本经济制度则无从谈起也不可能实现。

按照西欧大多数国家的定义，将国有企业转变为股份公司并且向私人出售其股票，就是将该企业私有化[5]；而一个原国有企业变成股份公司后

如果已经将50％以上的股票出售给了私人，该企业就算是“完成了私有化”。根据这样的标准，最近几年中国各大国有银行的“股份制改造”就是不折不扣的私有化，因为它将国有银行变成了股份公司并向私人出售其股权。

表面上看，这个“股份制改造”进行得很“规范”，十分合乎股份企业股票上市的程序：各大国有银行首先招股以形成大股东，在这个过程中“引进战略投资者”；然后再将其股票在股票市场中上市。而有关部门为原各大国有银行招股所规定的充当“战略投资者”的条件，也似乎相当“规范”和“合乎国际惯例”，为有权“购买”中国的银行股权的“战略投资者”所规定的资金和经营资格标准，似乎是“完全与国际接轨”的。

然而事实并不是人们想象中的那样。看似“规范”的招股和“引进战略投资者”背后，却是中国几乎将所有的重要银行的大量股权以低得惊人的“价格”“卖”给了外国私营跨国公司财团，实际上是将中国人民的上万亿元财产白白送给了外国的资本家。

中国国有银行资产流失情况如下表（数据截止2007年）[6]:

银行名称 股票发

行价（人

民币，单

位：元）

中国工商银行 1.16 2006年，美国高盛集团、德国安联集团及美国运通

公司出资37.8亿美元(折合人民币约295亿)入股工商

银行，收购工行10％的股份，收购价格1.16元。上

市后，按照2007年1月4日盘中价格6.77元计算，

市值最高达到2755亿元，三家外资公司净赚2460

亿元人民币，不到一年时间投资收益9.3倍，世界罕

见。 外国公司收益详解

中国银行 1.22 苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡控股、瑞银集团和亚

洲开发银行投资中国银行共51.75亿美元(合人民币

约403亿)，收购价格1.22元。上市后，按照2007

年5月10日盘中价格6.26元计算，市值最高达到

2822亿元，四家外资公司净赚2419亿元人民币，不

到一年时间投资收益6.6倍。

兴业银行 2.70（国

内发行

价

15.98） 2006年，香港恒生银行、新加坡新政泰达和国际金融公司共出资27亿，以每股2.7元的价格购入兴业银行10亿股，上市后，股价达到37元多，三家外资公司净赚370亿。根据2007年2月12日《参考消息》

报道，以后每年都有300％以上回报。该银行上市募

集资金共159.95亿，等于全部送给了三家外资公司。

该银行国内发行价格每股15.98(元)，吸引的网上网

下申购资金高达11610亿。

深圳发展银行 3.50 美国新桥投资集团以每股3.5元购买深圳发展银行

3.48亿股，目前股价已达35.8元，投资增殖10倍，

按照深发展20亿多股计算，新桥用12.18亿获得了

700多亿。根据新桥目前的做法,很快将达到1000亿

元。注：新桥集团本身就是庄家，根本不是银行。

华夏银行 4.50 德意志银行和萨尔?奥彭海姆银行联合组成的财团将

出资26亿元人民币，购入华夏银行约5.872亿股份，

占华夏银行总股数的14％。每股价格4.5元，现在近

14元，净赚56亿多人民币。注：目前已被德国银行

控股，500亿落入对方手中。该银行名义上还是中国

(的)银行，实际已成为外资控股银行。

中国交通银行 1.68 汇丰银行(汇丰)持股交行19.9%的股权，出资144.61

亿元购买91.15亿股，每股为1.86元。交行2006年

5月在香港上市，现在市价超过10港元，净赚近800

多亿，07年国内A股发行上市又赚取500多亿，合

计将近1400亿，10倍回报。

中国建设银行 0.94（港

元）发行

价格上市前，美国银行和淡马锡公司分别斥资25亿美元和14.6亿美元购买建行9％和5.1%的股权，每股定价0.94元港币。发行价格2.35元港币，最高市价5.35

元港币。按照目前建行共有2247亿股计算，2家净

赚1300多亿港币。

花旗集团出资6700万美元收购浦发行4.62%的股份，

超过1.8亿股，每股约2.96元，并且协议规定日后花

旗集团有权收购19.9%的股份，目前浦发行股价超过

38元，花旗净赚62亿元。注：目前花旗尚未行权，

一旦行权将赚取62亿的数倍。

民生银行 3.72 2004年，淡马锡控股旗下的亚洲金融公司以1.1(约8

亿人民币)亿美元的价格收购民生银行2.36亿股股

份，占民生银行总股份的4.55%，约3.72元，目前

该股已达12元多，加上两年送配，市值已达50亿元，2.35（港元） 浦东发展银行 2.96

净赚约40亿。

广东发展银行 60亿2006年美国花旗银行以联合收购的名义，自己出资

不过60亿，就控制了拥有3558亿元总资产、27家

分行、502家网点，与世界83个国家和地区917家

银行具有代理行关系，连续多年位列全球银行500

强的广东发展银行。并且中国移动、国家电网和中国

信托还各搭进去60亿，共180亿。把银行白白送人

还要再搭进去180亿，已经完全超越了市场交换的范

畴。

渤海银行及地方银

行 1.23亿美元收

够

19.9%

股份

中国平安保险股份

有限公司 11.88（港元） 资的保险公司，汇丰集团是平安最大外资股东，汇丰

是2002年投资6亿美元，50亿人民币投资平安；平

安集团04年6月24日在香港成功上市，发行价11.88

港元，目前已上升到40元港币。今年2月又募集A

股资金388亿。截至2006年6月30日，集团总资产

为人民币3,587.18亿元，权益总额为人民币381.04

亿元。目前，公司市值近2000亿港币，A股5500安是中国第一家股份制保险公司，也是第一家引进外2005年，渣打银行以1.23亿美元购入即将成立的渤海银行19.9%的股份，成为其第二大股东。 20%股份，并列第一股东

亿人民币。

新华人寿保险公司 当时尚苏黎世保险持有新华人寿22800万股，每股5.25元，

未上市，持股比例为19％，已成为新华人寿的最大单一股东。

每股价

值5.25 但实际上，目前新华人寿的实际控制者是东方集团，由于东方实业和东方集团分别持有新华人寿5％和

8.02％的股权，再加上东方集团持有新华人寿其他股

东的股权，东方集团直接或间接持有新华人寿的股权

肯定超过20％。

上述数据可以看出，银行业私有化给国外跨国公司带来了无与伦比的超额利润，或者说是暴利，可以称得上一本万利，可是如此多的利润真的是由于其那点儿少得可怜的投入带来的吗？稍有常识的人恐怕都不会这样认为，如此巨额的利润被国外跨国公司取得，整个金融领域可统计的损失即超过万亿人民币，而据当时的国务院医改调查小组组长葛延风讲，解决全国的医疗问题每年需要高达6800亿人民币，也就是说，金融领域损失的财富如果用来解决全民医疗问题绰绰有余。

国有企业是中国特色社会主义制度的重要基石和重要组成部分，一旦国企的全部私有化，中国将很难再称为社会主义国家[7,8]，改革的目的是促进生产力发展，解决人民群众日益增长的物质和精神文化需求与落后的社会生产力的矛盾这一当前社会主要矛盾，成功超越社会主义初级阶段，并最终实现共产主义。然而国有企业的私有化这一命题显然与实现共产主义背道而驰，很难想象如果中国的国企都私有化了，还如何实现共产主义。故国企私有化在中国是根本不可行的。

参考文献：

[1] 张球，方兴起.国企改革的关键在于确立“双主”地位而非私有化[J].学术研

究.2012,8:59-63.

[2] 林毅夫.国企私有化不是方向[J].招商周刊.2005,13:22-23.

[3] 宋宪萍，闫银.社会主义国家国有企业的性质——兼谈我国当前国有企业改革[J].

理论界.2006,4:77-78.

[4] 周玉君.俄罗斯国有企业私有化对我国国企改革的启示[J].现代经济信

息.2009,17:101-103.

[5] 左大培.中国银行已成为外资超级提款机.

[6] 张宏良.中国的证券监管与经济安全.会议纪要.2007.

[7] 大卫·科茨:中国国企没有任何理由私有化[J].国企.2012,6:96-97.

[8] 陈亮.国有企业私有化绝不是我国国企改革的出路——兼与张维迎教授商榷[J].

马克思主义研究.2012,5:129-138.