20-我国区域金融安全问题的理论研究
我国区域融安金全题的问理研论究
刘
锡良 胡岷
金是融市经场的济枢中，金体融系正的运作是市场常济经发的展基条件。本近来年国际金市场风波融起迭各种形式的金，危机接融连断，使得不金安全融已经为成济经安的全要问题。首
管尽我国的金融系体体上总持着安保性，然而我全经济正国于转处轨期，时体制原性因、度制变迁和年多国民经济来运的行深次层问题给，我国的金安融积累全了隐，引发患体个和局部融危机的金事也件时有发生同时。，国具我有开经济放的特，加征入TOW的程逐渐进快，外加来的金冲击融对国的金我融系正逐步体成构威。胁除消部局区域或金融安的全患，保隐障我国融体金的稳健运系已行经成一项紧迫的课题。为
一、融安金和区全金域安全融
金 安融全建立是有效的调控在体、系健的组稳织系体规范的和运秩行基序础上稳的定有活力的金而运行融状。态代金融体现系的要主环--节控调体、系组体织系、行秩运，序对金融体系着重起的要保证作。而在经济生用中活，些这环本节并不身孤立能在存因此金，安全是融要需系联代经济制度、社现会秩序经济和展特发而征考虑经济问题的。
金安融全与金危机融、融金风险是既区别有有又联系的融金学畴。范经济上，学风是险存依于益收概的，可以表念示经为主济决策结果带来体益收损失）（可的能性。济主经在逐利体行为，中要均承相应的担一程度的风定险所。，以险风是场市济经的生共，只要物市有场济，经必然存在就着风险只要有，金交易融在，金融存风险就然必存。金在风险融金融体是自然和系生的内只，能要有控制，金效融险的风存绝不在味着意金融体的系不安。金融全危机是由于则金体系的融内机制在特，是别风控制机险出现严重问制题，外的巨部冲大击者决策或当失，造风成险损的失能可化为现实转巨大损的失，而从金融体使陷系入混乱无、序控甚失崩至的状溃，态现表银为或其他金行融机无力构付乃支至倒，资本闭市价格及场汇外场价格暴跌，货市币剧急值，最终引发整体的贬融和经济金荡。因动，此从个这义意而上，言融金安研究，全就研究金是融体系何在如承担风的险时，同有效地避金融回机的问题。危金安全问融题就金是融系在体在内具不有安因素全前提的，下求寻全安状的问态。题
从 统论系的度，角融金全安可层按划分次宏观为金融安全中、金观安融全微观及融安全金现。代融至少是金一个全国性的体，以货系币为具，以银工等金行机构为融主，体政由府的能职部中央门行银进调行。宏观控金融全安的主
要标志中是银央货行政策币的健稳币和值相对稳定，的尤其币以稳值最定为重。要宏安观全要取主于宏观经济政策决金融、制的体设计与体改制，金革融市场化的进渐、可性控及操性作性素。因观金融安全是微个指银行或体融机构的金安全性问。很题大程度上微观金融，全安是术性的金技融全问安，研题个究金融体体如主克何内生的脆服弱性，在不对称息及信确定不件条建下起有立的效风险控制机，制应适市变化场制度变动，形成及一系有列的效险防范风施措。中观金融全安是结构则的金融安性问全，它包题括行业金性融安和全域区性融安金全两方个面。行业金性安融是指全某金个融业行的融金安问题，全区性金融域全安是指则个某地的区融金安全问：题个地某的区融金系体否是于稳定、有处序和规的范运行状态因此。，域性区融安金全既有量概的，又念具有域特性，必地结合须域区地或区经的济实特点现背景和以加研究。
二、区金域安全研融的理论基础究
早马克思曾对期金体系的融内在不定稳做过出深刻述，论世本纪初勃凡伦出了金提体系不融定假稳说其。，后于美国经对大萧济条期的时释引解发一了列学系界对于术金危融的讨机论。
费雪（Fi seh r139）3识到认萧条时期大严的经重济退衰由于金融是市失常作用场结的果并提出，具了代表性有的债务紧""理论缩货币。评主议义的费德曼里舒和瓦（F茨iredam nadn chwSatr 19z6）3排则了除货币非因素引性发金融荡的可能动，金将危融仅仅机归于因货的失误。币正意义上的金融脆真性理论始弱于八十代，年Bernnaek(918)3对相于币货主义"的币观货点"而提出"的信观点"，贷揭示出了金体系的缺融。Minsky陷(9185则对金融危)机出做了周性解释期。随博奕着和信论息经济学发展，金融的脆弱理论性断不到完善得，已逐渐经摒弃统传理论而泛用广解来释行及中介机构银的为行及用。其作主观要之一，则点是认为融金构机具有在内和生的脆天弱性，在融资金产价格生波产或动其金它融市扰场动的情下，不况对信息导致的逆向称择和选德困境道引将发融金危。机三"货代危币机模型是近"来年各国对断不现出货的币机危所做的出理论阐。释一第货币代机模危是型鲁克曼Kr（ugamn 1 99）提出7国际收支危机的模型将货，币危归结机与为定固汇制度率相盾矛宏的经济政观策，主是扩要性张财政政的。O策stfebld (1994)的二代第模则是强型调币危机货预期我自现的预实期模型第。代货币三机危型模是以则金脆弱融性论作为理理基础论，可又分为道困境模德型银行、挤兑型和企模业产负资债表型。模
融金脆
弱性论理理论上在尚不完善，缺乏必要的观基础微，很大程度在不上不得赖准依理心的学判来解释断融金体主的行为，尚也取未得人信服的令证支实持货。危机模币型仅则仅个是案分析基础的事上后解，缺释理乏论见预性且当片相面。一另面，方融安金理全论别有于融金危或机融金风理险论绝不，能简单视为一地。体 三
、域金区安全融决定的要素
、宏观1金融安的全定因决素
目前认，宏为金融观全状况安以下1与9个因密切素相关：经济发模式；国民展生产总值；济经长增度；经速济周变化期；通货膨胀率工；、资价水平物；内国居储蓄民政府储蓄（和政税府收及）财政支状况；国际收币储备数货；额国收外支平衡状；金况体系融和融机金构度的健制程全与度融市场开放金程度及国信际用等；金融级市场交的水易平和况状其他；市成场和就放程度；开行银利、汇率率本和与外币兑币方式换政；投府和资储蓄策政政府其；他政策化变宏和调控观力能国家领导；人形、政局象稳程度定国和重大事内件的影；国响外投资者和居民内非居与储蓄者的心理预期（民金资留和提去意向）；存际金融国机投炒的作力大小压；外国货币金、、融济经波动的导和政治事件的影响传等。
等 2、区域金融全的安决定要素
我们为，认区金融安全域的决定素要于在下以几方面个：
1）（区经地的发展状济况和行状态运
金融决于定经济金，融系的运营体靠是实经济质支撑。的东南亚、韩及日本国情的况明，表金动融虽荡然中表集现货币在层面，上然其而根却源在质经实济面方因此，实。质济的结经构和率是效域金融区全安况状的本根决定要。素
2）金融体（的支付能系力金融体
的系付支能，力即亦时按付偿务债能的是力融安全状金况直接的定要素，也决其是直表现形式。接融金体系支的付能力与产的流动性密资切相，关时也同往取往决于融金系体资的质量。产
3）区（域间资金的资或流本动
原理其类于似际间国资的流动本题，大量的资本问外逃或金资外流必，然影地响经济区的发展降低区域，金融系体的付能力，从支影响而融金全。安 （
4金）监管融由于金融业特
别是银行业具有有的固脆性弱在，对不称息信件条容下易引挤兑发因，金融监管此防止是体个危性机以其及传性染必要的手段某种。意义，金融监上是金管安融的外在保全措施。护
（5金）机构融自的身控内制机也就是金融机
控制风构险能的力是金，机融内构部服脆弱性克、证保产质资量，而保障支从能力付的机制。内机控制建立的运与作与是融金
企业产的制权及经度机营密不制分可的。
（6）金秩序融即
融金机构存在外部环境的
。 四、 国区域我金安全融的殊特因素
融安金问全的研题究必须结特定合国家、定地区的特度制背景和济现实。经国我处正转轨经济于时期具，转轨经有的制济特度。征时同我，幅国辽员阔地区，间源分布、经资济发存在较大展差异区域，间济经展发不的衡平我国是经济一个的著特显点因此，。我区域国融安金全具有殊特性。
1）（不平衡的地经济区成区造间的域金融全安状况在差存，特异定区的经地运济行恶化和效低下是诱益局发性金部融危机根本原因。
的 全国在一的大市统场里，面区经地的济坏好往，取往于其竞争决力的强。弱个一地区经济益低下，效固然有先天其的因原如自然，赋较差、禀区位差等较等但，据比根优势较理原，个一地总区找出能相对比优较势发的展向方因而。地区经济效往益往决于后取的天因素，也企即业效益的影响企。业效的因素益很多，有主要有但两。一个个决于地区产取业结构的置设它，往往响影和定决着企业的业产投向特，别目前在业产构已经不合理的事结下，实如何过兼并、通组重等手来段改企善业的益，效对业的企未来发展尤关键为。另个取一于内部的经营机决制，即内也的管理部效率题问按照现。企业制度来代变转业企经机制一直营作改为国有企业的革标，但目个这目远未标实。
现 业效益低下通企以过几个下方影响面域区金安融状全况。一倒是逼银行。于国有银行和由国企有业产权主体同的一，再性加客观上的部干预，国有企业外通追加过贷向国款银有转行风嫁险的事实仍存在，这然导地致方金资融的产量恶化质二是削弱资。市场本别特股是市的资功筹能。依除靠银行贷外款目，国有前业越来越企多地通过行发股票、债在券资本市上筹集资场。企业金效低下益特别，上是公市司效低益下直接影，上市公司响资本在市的继续场资能筹力，更要的重导是致地方了体整筹能力资的削。弱为在目因前的行发制度下，业企行股发票采额用度配分事先，须必得证券主管部获的审门，批一个区上市地司效益的整体公滑，坡然造必证成主券部门在审批未管发来行度时额大折打，扣这地方对济的经发展影巨大。三是响外债偿风险清大增企。业在利用资外进行目项投入和生产过的中程因为效，的益下导低致能不期清偿按债或基本丧失外偿能力。
清（）2地区间跨资的金流是造成区动金融域全安态状动的变直接素因。 资金
作一为种缺性稀源资，会在场信市号的引导自发下运地动实来现合的理
配置。金资地区在的间动流从，义来广看，取决于同不区地资投境的环差异。资投环境括包内的容多，很除定地特资金利润区的高率外，还低括包应的配套政相和优惠策策政区位的、差、生态异环境的好坏甚，至方地安治境环等合性的因综。从狭素来看，义金在资地间的区流，动主要决于取该地区资金利率润高的低。当一地个的区济经存在比较势优时候，较的高资的金润率利吸引金资入该流地，区该当地区济恶化时，则会导经资致的金出。
流 我 由国自于然禀的差赋异和政倾斜，策地经济区呈现不衡平长。增目从来前，看主是要东发达部区经地的增长济著显高中西于地区部这，得使金资这些地区在之间多以种式进行的跨形区域流动常频非。首先，资金通繁银过行渠进道流动。由行于国金我体融系占主中地位的国有商业导银均行用总分采行制总行，出于行全资金效最益大的化虑，必考会然一调统其各度支分机的构金。资由于济经发较达地区贷的收款比益欠发达地区高贷款风，则险相较对，因而低各行银总必行然向倾以于不形式（如内部上同存金资）从等款贷收较益低的区集中资地金，点支持重经济发达区，地而从过通国银有行的道"虹吸渠"发欠地区资达金而向较投达地区发。次，资其通过金资市本进场流行。动然虽各地的上市区公都司可通以过一统的本市场资来集筹资金，但从目前上公司市的分布看来，济经发达较地，特区是两别交易个所在地所上和深海，其圳拥有的市上司公数远量高其他于经欠济发达区地。同时济经较达地区发市公上的司量也较质，其上高市筹的能力资也强。较第三，资金通过商品交换行进流动经济欠发达。区生地的产品更产多为级产初品，价格其往往受也到家的国限；制经济而发较地达生区的产品主产要为高加价值附工的成品业其，格价也市以场价格为。主四，第资通过金接直资进行投动。流表这为中西部现地资金在追逐高区额润的利驱动通下过在东沿海地区设部办店，与东部沿海厂业联企合多等形种向经济式发地区达行进接投资。
直特定地 区的资金流出，净直接影该响地区金融的安全况。状方面，资金的净一出流造成行及其银金融它机构资产的模规下，降资产量下质降，严并重影响融金体系的支付能，另力方面，一得该使地的区业缺企乏金支资持，企效益无业得法改善，盈到能利进力一降步低最，影终企业响偿的债能。力金资净流的出使还特得定区地在资金更匮乏的为条下件，无力整调区地产生构，结大基础加施投设力度和改资善资投境，从而环很难为域区金安融创造良好全外部的件条。
（）3
区域间之融金构运作机金资的力能金融和从业员人质高素的低异差，对域金区融全安有具一定影的响这。种能包力金括融资金金融和资产营运能的，力际和国国内跨区域的资能力，项目投资融审贷人员和业务素质和的风防险范力能，良不款贷处置的不和资良产的转能力等化能力上的差。最终异影区响域融体金的资产系规模资产和质量。
（）地4政府方对金活融的干预动对区，域融金安全造成负面影。响
地政府对方金融动的活干预我是国经济制的度征。地特方政府对金活动的融预源于地干方经济的益。尽利能提高可地经济效益一方是直方地政府求的追终目最，也是标进促方地政发展府经济重的要力动在经济。转轨的进程，地方中府获得了政量权大力和财利益政其经济，为在区行金域融行中运影的越来响越明显其对，金融动的干预已经活为成响区域金影安融的全重要因。原
地 政方府干预金活融的表现动一是干之银行发预贷放款在金。机融行政化构设置的背景，下在融金机自身构束机约、内部控制机制尚制不全健前提的下，行银资的财政化金使加用大了银行自身经营风的险，银行心违资的投目项往是往一效些益较或重差复设建的项目，资的金使用率效往往低，较结果导银致行产质资量的一步进化。恶 地
方府干政预金融动的活现表二之是预干直融接。资于目由前券证场的准市入须必过证经券管部主的审门，批因而，方地政为府得配取额方百计千将一些合不的格业企包上市装上；之市后保住配为资格股，千又方百计过"通组"重"拉、配郎"等手，段提企业的帐高收面。益一旦而规行为违显后现不，配股仅上市资可能格保，不导更致地了政府信用方降，下加增以了继续后资的困难筹。
方政地府预干金融动还活表为现地政府对方些违规一金活融动的容纵。包这前几年一括些方设地的地方立产交易中权，由于没心有严的格批审度制完善的和易交度，制终最造成对资者投利的损害益；包还一些括地乱方的设金融构机违章筹资，严重，乱了扰方地金融序秩同时；些一地方政也府在违存发行规方债券，地授意允企业许用挪流动贷等款为行
（5。）区经地济中观的济决策失经，误特别是投资决策失直接误影区响金域融安全地方政府。区对金融域安造全影成响直接表的现是，由投资于策缺乏科决性和有效学性，投对项目资缺乏分充必和要论的，证资投策决现出严重失误和差偏，其结是大果资量金物和浪力费效，低下，益地经区出济现重严资金短的，直接累缺及业企、行银及其金它融构，机甚波至及民，对区域金融安居全造直接影
成响。房地产热""和"开区发"就是热其中的型典现表。
五、维区域金护融全安对策的措施
1.改善实 质经济结构的效和率维是金护融全的根安本途。径 主
强要调几：点
加*现代企业制快度建设塑造市，场微观体主提，企高业和银行经的营益。效
企效业和银益行资质产量当前是济经体改制和革金体融制改的革点重，是危害金融也全的两安最个出的因素突改。的目标非革明常，确是就按现代要企制度业来加强国有企业和国对银有的行改。其革核中心容内加强是国企业、有国有银行产权度制的革，改过引进通同的不权产体主，现产实权体主元化，从而增多对强国有业、企有国行银的束约机，制增强其市场中在竞的力争。权制度的缺产往陷被往为认产是生制体性金风险融根源，只的有通制过的度变才能革根本变。改在渐进式改革中的我，们已通经国过企有的股业制份造（如改股公司份实现了）有企业产国主权多元体化虽，然前我目们并没有到看这种革所带来的改质的跃飞许多，股公司（甚至份上场公司）都仍被批市为法评治人结构不理健全有，效激机励并未制正建真。但我立们到看过通这种渡式过改革，经为已下段阶国有资从某产些关键行业非退出创造了基础，就也，说种方向是正确这。的有国行由于银大的巨模规和于处重更的经要核济地位，心改更革慎重因。但方是一致向，即的过产权主通体多元化和银法行人财产制度的立，建国有使行银正真从关式管理走机法向人理治按照权力机，、构执机构行、营机构经和监督机相构分互，离相制互的约要求，立建由股大会东、董事、会行长（理管）层监和会事成的组行银理结治构，建科学有效的决构机制，约束策制和激励机制。机
*抓住 遇机加大上市，司重组力公，度促地区经济的产业结进构化。
优 地区经 的济健发展康大很程度上决于取产结构的业合理配置。据比根较优原理，势地经方济发展应该准找自身的势优行业，不绝大而能全小而、全地重复设。建在去的过业产构设置结，由上体于制的因和决策原失的，误地各重的建设复非常普，导遍致益的效下，滑也形大量成呆的资产滞因，而，优要产化业构结首通先对过存资产量重组，找准地的区经济的展方向发才能在竞，中争立于不败地。当之前要是加首上市公司的大组力度。上市重司公是地方济的"晴经表"雨上，市司是否公健康成关长着系方经地济发的好坏，展另方一面上市公，司具又天有然的壳资源""，从有资市本获取场金的资潜力利用，上市公司行资产进重组往会往收较到好效的，而政府果可以充分利用也这"个壳资源，促"
进地资源区的优配置。化
但现从进行已重的案组例中，存一在些出的问突：题组活动中政府重为过多行，尊不重业企自的身愿意搞"拉郎配"；，不虑企考业身特自点两将行业毫不个干相的业企进行重组重，后不组能现优势互实补一些亏；或损微的利企业，顾只用资利产重组改善财务报来表并，真不考正通虑资过产组来重实现产生营的经转，变业短企行期为严重思想；念拘观于公泥制有由于，担民心企业兼营国并有企业导致国有资会的流失产结果是，换汤不换药，并实未资现的源有配置。效
在 国实家西施部大发开战之际，略川四省该充分应利用个有这契机，立利地足经区发展战济略，充利用分本资市场优化源资置配功能的突出地，区经在资济、区位和个别行业中的源比较优，培势育方地经济的柱支产和龙业企业，头促地进经济区业产结构的级换代，升力致于把四省川设成为西建部区经济增地的长火车。头
*综 合用多运种手创建段方良地的好资投境环。
良好投的资境是吸引区域环资金外包括外（资）进当地入行直进投接资重的保障，也是要地方用良信好重要的体现良。好的资环投境仅包括不发达的经济基础较，运行好良金的融构机等力条件外，实还包括众的多环境软素，这要样是同强增区地资吸投力引重要条件。的
2深化改革，建.立和全健金融构机控内度制形成行，有效之的在安内全制机具。措体应施括：包
? 国有业银商行要清职分责协，调配，合实切贯彻一级人制法一级。人法制下的上下度行系关和关相部门之间关系在保的金融安全障过中程是关重至的一要问题。个按照要分经级营、分类授权原的则切，建实立善完经的授权营度制，风险将责任划明确。分
? 建立完善、严密的内部理制度管和控制内。一是度立、健建内控全组织系体在目前尚未设。置审机构的稽方地信托投性公司、资农信用村社、市城信用以社及他其非银金行融机，构抓紧要立设。时要同选高素质人配充实稽核审才计队。在此基伍上，础从要本根上强增稽核门的独部立性二。是建立内稽部监控核标体指系。过对资通本业、务经、制度执营行资、金用、经营成果运、经营风等险标指的建和考立，核防预预金融测风险三。加是对强力权制的衡约束与四。是格严对款、贷资等投金资用行为运作操实行第，责一人任制，度责负期按收回资金息本同时健，大额贷款全、险风产、非资利资盈产、贷非款资、产外资产等重要事项表的案备度。五是建立和完制贷善质款量电子算计跟机监踪测网制络度，将贷授信、权客户授、信款调查贷贷款审、、贷款发放批、
贷后查检风险预、警、风险控制的监测实实时监行控控制机制和将，贷信产的资险风时及预，越权警违和操规作得以限。制
?全面实行 贷资信产险风理。以管风评险估基为础，以风险管理度为手，以段等分授和权审贷离的分管理制体约束为将信，资贷产险风从前以单的纯后事管变理为信贷对资产形全过程成管理的把贷款，的查、调批、审放和发事后检监查督纳人风都险管理系体一是。建立客户信用险等风评定级度，即制可能造对成贷款息不本能归还的现实险和潜在风风险进行界定它，贷是风险管款理的础。基二是建立贷款险风评度指标体定系确，定笔贷每的风险量化款指，标以决此定贷的发放和各级款的贷款审行权批限及以贷款的质检查量准。标贷风险款度据企业依信的风用等级、贷款险方式的选（择信用款、担贷保贷、款押抵和质贷押、信款用项证融下等）、贷资期款限短、长贷形款（正态、常注、关级次可、、疑损失等）素，考因虑相应风的系险来确数，定风险因素把对贷的影响款数化，量定确险区域风，并按险程风高低确定贷款的度级审分权限和贷款保障措施批采，相应的取策，以维对贷款的护全安。是三立金融建机经构营风警险指示。标当指标际比例超过规定比例实时就应视，风作险信号出现，立刻应采取补措救施。四设立是金机构经营融风险控指制。标议建目将不前良贷款率应收和息率利为风险控作制指。这两标指标直接个映反了金机融构营状况和经务财状。对况那些良不贷款和应收息率长利严期重化的恶机，构采应取管、接收、兼购并甚破至产市的场出退措。施
3.切实 加金融监强管，分发充人民银挥的行管监功。能
? 加 强预监管。人民警行分支行银的金监管要融现实事以后查检主为以向前事警预督监主为转变，由的事的合后性监管向事规的前以险防范为核风的心审慎监性管转变。逐步建立包括要金融场市入制准、资度格审、查本资足充件、清条偿力能制、业管务活限制动贷、集款程中度制、限管评理在内价预的性风防管理体系。人民险银行分行支必须强加对辖内区融运金行和金机构经营融状况监的控分析工作，和立完建金善风险报融制度告和融金管档监案度，发现问题制或苗头，及时发预警出信，号风把陷险患灭消萌在状芽态。须严必把格金融机构好市场的入准，关特别要是注加重对各强金融构的机主要责人或法负代表定的人职资格的任查与监管审强，化对本资、从金业员人素工、业质范围等的审查务监管，与把金好融构设机的立批审关防止不合，格融金构的机产生
? 。突出 风险监管重，点扩金融大
监管范围。人就银民行支分行来说要，金融机构的把贷风信作为风险险管监核的心内，要把地容性方融金构和金融衍机工具、生会金社融序作秩风为监管的险点重。金对融构机信风险的贷监管标指系要严体执行资格产负比债例管和理险管理风指的标标准。为此 对，非法于的分支机构，其上人法级必人明确须下达有关控制标，指便人民以银分支行行据以严密监管。要密切监管反映金融构风险机程度的动比流、率拆比率借备付金、比、率期长款比贷、率个单企贷款业率、比对股东款贷率、贷款质比比率等量标，及指时解掌了握金融各营业机的信构资产贷险风度；要密切监管应程利息率、收利总润、额本资足率、充本风险资率、固比资本比定等财务率指标分析其经，状营和财务况风，险促金督融机构险风况的同状时，还要加强对 金衍生融具交易和工会社金融秩的监序管并，步逐大扩对到会社金办的融监和对大管贷款户企财业状务的况管监。?
完善监方管和式手，提高金段监融管平水
同时。，强加金监融管度制建，设高监提效管率质和量。
4. 采取有划、计步骤有措的，施坚降低不决贷良款例比。金融机构
组织力量要对已经形的不成贷良进行款面的清全理作工 真，摸清不正贷款的性质及分布良况，以法状律的手段逐笔落实融机构与各金贷单款的位权债债关务系并，实落贷信员人责制任对，款贷位单资金的流动况进行监状；控根每据不良贷笔所款处的状，分别态情采况有取措力坚施收决回能够收的贷款回对，确属时不能暂收的不回贷良，要落款信贷资产实保的全措。施时要通同过加强贷控信，确制保再发生不新不的贷款良人。银民分行支机要积极构好与当地政府做企业主管、部的门调工作协并，强对各加融金机清收构不良款贷的指导和良不款贷例的监控比。
.建5区立域性融金安全应急度，提高制非常期时的危防机力范人民
银行了加除一强性般防预管监防范措和外施必须，制区域性定金风融险应急预，建案最后立持与支管接系，以便体个在体金融性机危出现时候的应自如，采取付公的开或非开公的措控施事制的态展，发及时处各类风险置件，事止防机危的连反锁应和迭效加应降，危害程度低区。性金域安融应全急案的预内容包括各商业银行构、机央中银分行支构机和当地他其有实的力金机融构急应资金头调寸剂或急贷款救紧，中授央银行支分构机时临行接政和关闭措施管，并或撤兼并与购方案，社会公告与收会治社安护的维定设各有和责关任部的职门等责内。区域容性金融安应全预急的制定和实案施依应靠"区附域
金融安全监委管员会的指"和协调导，密依靠紧地政府领导和当有关部门的量力加，各强个金机构融间密的合切作与联行动。在一合金融机构突家然发严生的支付重危或机营经境困时要，确正判别它是会导否区域致风性险并确定，是其于属资流产动困难还性是完资全产抵不债力无还债务偿，分迅别实速施急预案应的有中关紧措急。施
6加.强债外管，理合理利用外
资首 要先强加外对债、借、还用三环个节的理管。借在外债用规模的，要坚上量力而行，持外债和要外汇收保入持一比定，不例超能外债偿过的还戒线；警对能用于内国资金办的事原，则上用不外，资在这一点，借上债外不如借债。外资内的使用非是常重的要节环要严格，外的资投向借入，外的应主要资于经济效用益好的项目外，资的使要与提用技术装高水备平提高出口、汇能力创结起来合，尽要量减非少盈利目的项资外使。用外的使资用还和要整调产品构结合起结，要尽来增量加高附加值价品的出产，口而诱导地区产从结构的优业配化置在外。偿还时，一债个要是落偿债实任，按"责借款谁谁、还"偿的原，严则履行借款条约，格借由款位单和保担位清单偿全到期债务部；外要建立另全的外健债险控风机制制和监机督，一制旦现发出外债现还风险，偿要析原分因，对确暂时的性的困可以难行一进的定救助但，如果真失了偿去能力债，限要其外制汇的继使用，对续期到能不还偿外的，按国务院有债关定，规外汇经管部理门准，通批过行从债银务单和担位单保的位汇外人民币和户账中接扣直。还其次
健要全债的管理外制体。前存目的问题在个一管理分是散存在多头，对举外债、头多对贷款内、多头担保现等，象长助了金借入的资盲目。建议性立成债的外调管理协办公，室责协调负相各部关对门债外管的，理了、解分、析合偿综动态债完，外善债、用、还借一管理的运行机制统另。要外完善外使汇的决策用制，项机目的入投经过充分要周的密论，这证面方加强要介中构机的立独，减性行政少预，保证干项评目估公的正性科和学。
7性严厉.击打法非金活融动确，金保一方融安。平
作金为管融理关机中国的民银行分人机支构理直气要地担负壮打击起非金融法活动重的任要取得，政府、政法关和工机行政管商理关机积的支持和极密配切合共同来维，护会社融金秩序一。要加大是对会公社众的融法金宣传律和育教力度提，金融安高全意；识二要是坚查决非法处集、民间高利资贷借、下地庄钱、内外境法非金衍融交生易非等法资融和金融交活动易 ，查处非金融构机非
法经金营业务融行，违法为犯的一罪交律安政法机公关究刑事追责任三是坚决；缔取非金法融机，构依法维中国护人银民行对融金机及其构务业实施监管理的权力和威信，维督护常的金正秩序，维护金融业融的合、法健运稳行。经未中人民银行总国行有或权审批人的银行民支分机构法审理批、合擅设立自金融的机都是非构金法机构融，须坚必决、彻地底予取以缔撤销在坚定。态的同时，度对阻力困和难也须必有足够、的醒的认识。要按照清谁"批、谁审负、谁责主办谁、负"的原则责，据不根非同法机构实际情的况及分别早定制理清缔取案方妥，安排善被销非法撤机的存贷款构等融业务和金债债务的清权收兑工付作在。法撤销金依融构机自擅立设生的非法金派机融时，构其原有务业出现的和亏损应归原组建划的融金机经构和营承担；法依取缔其非他设立的法融金构机，时妥善处要其理债权债务，在由组原单建位担的承同时要依，靠法律序对程款逐个做出贷收计清划并实措落施避，和减少免资流失金存，兑付要款做出告，公存款人解释和向交清待楚，以证金保秩融和序社秩会的稳序定。
8. 强加融金全教育，增强全社会的安融安金意识。全
方一面要加强融金机构部内的融安全金育教，高提业人从员素，质另方一面更要加全社强会的金融安教育全，强增众公金的安全意融识提，高会公众社抵制非集法等违资行法为自觉的性，为护维区金融安域创造全好的社良环境。会
考参献
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金支持与融南西济经发展殷孟
波西部
济发展经要需金支持。金融作融为稀缺资，在融源数资上难量以足所满有投资目项资的需金求因此，"。所有为不才，能所作有"，为寻找撬西南经动发济展"的支点"以，点面带就成，为金支持融西经济南展的关发。键一、西
区域优势与金南支持融
区 域济发展经论认理，为域区经济展战发略应该以区地的比较"势"为基础。所谓优比较势就是优地区相对于其该区他域有的"具处"长。以要长"带"""，短出突特，色求寻域经济的整体区进。推
西南 经济"比较优势"在的
哪里呢一般认?，为南经西济较比显著的势优两个有自：资源然廉和劳动价力但。果从动态如发与展的角来度看，西南经的比济优势应较有该5个一是政：策势优。中国域区济经否发展，能国家与政策的持力支度着有接的直联。政系向东部策倾斜东部，获得就发了动力；政策向特展倾区斜，特区就获发展得动力。次这央提出中西大开发战略，部开发西把作为2部000年我后经国社济发会展的战大，并略成了立部西开发领导大组，专门小责负部西发的开领导工作。策政斜将会为倾南西济经迅的发展速提供有强力支的；撑是潜二在的市场势优。场可市是以个一地域有形()念概也，可是以一非个域地无(形概)念。市场身就是一个本开可的发资。如果说中国源东部经济发的，展就了一造较为成熟个的东为经部济务的市服，而场较成为熟的部东场市又为部东经济进一步的展提供了发利的便场""所那么；西部，济的经发展，需要一个与西部济经展发水相平应的市适。场中国南地西人多地广，资区源丰富，伏潜着大巨市的开发潜场能。而在潜的市场旦一转化为实现的市，场疑无为南西济进经一步发添上羽展，翼插上翅膀了三。资源是势。西南优地区拥有富的自丰然源资，林森盖率高于覆全国3.91%的2平水，拥列入有界遗世目录的产风区多处景，有众多还国的家级和级省风景胜名；区能水源资占国全70%的矿产，源量资居全前国1位的0有十数，还种我国是物生资最丰富源地区的，蕴着藏巨大开的发化转力。潜是四价廉劳的力资动。源廉价劳动力既的是南西经腾济、飞市场展扩、资源发的开张一王牌也，是吸中引东部国资、国外金资的金"胜制法"宝五。是潜在的技人术优才势"一。五时"，"大期三线建"将许多高设精、、尖的业工和研院科分所在西部地区，使西部拥布雄有的厚工底业和人才、子技术优势。四川是中国的科技如大省，素以技人科多、学员门类齐全、科应技用术科与研开相辅相发而成称，著我是国重要科的研地。基历史的角从看，度些科这研技术才人，大多有带"工军色彩，"但军转民""为地方经济服，在务南各省西区进已了行长较间时，军工技上的术优势以迅速可转为民化方面用的技术优势。因，这此些术技才人可成为以南经济西发展的实技术基础现。
显 然，西南经济"的较比优势就是"金需融大力扶要的"植支点。金融是聚"集集和中金的资杆杠，有引具发经主体济加增会社累积增和资金进融效通率的能，功效地有利金融用资源提高、资金运用效率的是西，南区经济域展的发个重要环节。一 金融
支经持济，有个一策的合理政安排或优先秩问序题。依
据区域济经的比优势，较金支持融应与域经济发展的近区目标期和中远期目吻合。标 1、金
融支西南经持济展发的近目标期
从近来看期金，的融持支点主应要在放础基施设生态环境、资、开发，以源及进促域内产区结业构优升化等级面方通，金过的融资融能，功促经进在较短济期时快内速长增。
( )1进促产业构优结升级化，撬西南经动济增。长从济结构看，西南经域无区所论有结构制，还产是结构、业品产构，都结甚不想理，不偏仅重化重工业，工布分不理，而且合有所制一，结构调单的任务整重。因此，金融在促很进业结产构优升级化面，具有两方面方的责任一：改是造重组二，优化是升。西南经级只有济从身自的特和点然优势自发出，依技靠进步，发术展有场市前景特的经色和优势济产业以此促使资源，势向经济优势的转化优培，育形成和新的经济长增点在这。一域领中，金要进一融步加大对业产结调构整的支持力度，大对加用高利技新改造术传统业的产支持度，力高技提术造贷款改和技贷科在各项款贷中的比款重在资。金供上支给传统持行(或业业企，)快淘加落后的工艺技汰和生术设产；大力备支电持子息信、化、工材药、建材轻工、、烟等草业行技的改术造，现实些行业的这术进步和产业升级技尽快，培育出地的新济经长增。点此同时，在资金与投入完上成老工对业基、地三线工军企的业调、改整组改和，造少经济减构转结变成的本。
(2)大资源开加力发，体度区域现经发济特展。色融在金支资持源发开上把要握好向投，现出西体南区地独具资的特色源第一，应：重点持西支地区南旅游源资的发利用。开二第搞好水，利资的开源发利用。三第加大对，色有金、矿产属资的开源发，以生物及资的源用利开发。
( )3增对加基设施础建的资设金入投金。机融构应根国据西家大部开战发的略总要体，在资求金总及量结上积构支极对公路、持路铁机场、、天气然管、水道利设施，及电以网通、信广、播、电视基础等设施建设，的做对好南西济经区已内经确定的家或省国区()级点基重础设和重点施程建设项目工工程的配套贷信金资落的实作。工用运活灵多样的信方式贷，采多取道的渠资融手段，支持西地区南的础基施建设设同时。积，配极地合方政府各门筛选部一符批合家产业政策、对地国经方济发展影响有、有利于域经区济结构调整基础设施的目项，支做好持项的立目项、金的筹资、集款贷报申融等资工作，大加对基设施础的贷信扶植资和投金。入
(4)好信贷做贫扶工作，保西南证经济平的发稳。展于西
由南地生区力产水发展的平非衡性均区内贫富，殊较悬，大扶任务贫常艰非。巨从融金角的度要处理好，贫扶贷与款正常经营的性款的贷盾，积矛探极索扶贷贫到款到村户的效有径，加途大对贫项扶目资的投金，入高提贫贷款的扶利效率，依据用域经区发展济要求的确定优惠，的贫政策扶支持贫，地困区村信用社增加农农业的对贷款入投，扩大业信贷农围，范办农好村额小贷信，尽量满农足生户产经中营对贷信资金的需。求
5)在(进促南西济经发展，金融中注意对要生态境环的保。不管护是资的开发，源还基础设是施的建，设应注都意护生态保境环以破坏。生态环来促进境经发展，济能获只短取时的益利从。长远看最终，会成为碍阻区域经济发展桎的梏金。在投融项目资选上，择把握要倾好的斜力度：一是要支西南持区实地好施然天保护林工程做好，然林天护保工原程工森业企银行款贷的清、理回收、权转移和债呆帐销核；是二积极大林业扩贷对款，象持扶品商林设和建森企业转产工；三处是理长江中上好游区生地态境的保护与环设建系关，持支四川做好"省耕还退(林)草封山绿、、以粮代化赈个、承包体的"点试并，步逐西南在区地广。推是四要持以农业发坚展为主在，放松对不食生产粮大力持支的同时抓，调整农业结紧构，发展区特色地农业经、济水节农、业态生业和农畜牧业，促农业产业进化经和农业营会社化服务体的发展。系
6)利用优(的惠金政融策支，持南民西族地经区的发济。展西南区是地我国藏族、族、彝族羌、族苗、族傣少数民族等的主要聚居。辖内区1有个治区、1自4自个治、43州自治个县分，占全国自别治、区治自州、自治总县数的2%04、667%3554和。%内区边线境长，与越南、较度等印7国家接个。壤些民族这地经济落后，边区贸水平低根。据家国实西部大施开战略的总发安体，金排融策政体现要适倾斜，优惠扶植度的方。在针南西地，要进区一步执行对西藏自区特殊优治惠金的政融策对其；民他族区地支在基持设施建设础生、态境保护环、贫攻扶等坚面也应采方一些取殊的特金融政策在资。的金向投，要上利于有发挥云、南藏的西边贸优，势进促外进贸企业、口商外资企投和自营出口业企的业展发以，保此区内持经发济的相展平衡。对
2金、融支持南西经发济展的长中目标
期 从长中期看，金来的目标融两有个一是要：西南经济为展拓宽发资融道渠-促-资进市场本发展的；是要为西南二经济发展就造大一具有批优素良质人的资本力--进促劳者生动存技与创造能能的技高。提
1)拓宽(资融渠，道
促进西地南资区本市的发场西展地区南济发经展的"颈瓶之"是资金不一。在金足机融构资融数量定既件条下，积拓展直接极资融利，用资市本场融的资能功有，助缓解于南地区西金不足的状资。况
资本市场的发与股展份制济有经直接联着，这系以可四川从经发展得到佐济。据证完不全统，截止199计8年，川通过四行或发集募份从国内外筹集股资金41多0亿元成。、都乐、山绵阳、阳德等近地年来经发展较快济，一定程度上得益于股份在制经济及相以关资的本市。场是资正本市的融资场功能为些这地经济方注了入力。活 发展
本资场市可以优还西化地南区的经济结。构方面，要争取更一的企多业上，把一市效益好的企些推业上荐市；另方面要一充利分用上市企已这业"壳个资"，通过整源、重合等手组，段带相关动企的业发。展
本资市场的发展债与经务有济关除了发展股，份经济之制，解决外资不足问题金要利还用债券资等融式，形扩企业自大的身资融功。在能国美，市规模债乎几股市是5倍的，大的债市规庞，解决模许多企了业资金问的。题此因，在现有策政许允框架内的，积利极债用券一这段，可手以为业企展扩资融渠，道也以为可资市场提供金融商本支品持。
2)加(人大资本力投资促进劳动者劳，动技能提的高于贸易、技由术、源存量资等素因可时间随变的而化化变西，自然资源优南势可出现弱化能势头。尤的其是199年8以来，国国中民济的供经形势发生求了料不及始逆转，供求失的衡的过剩状况下经已延伸到能源其及资源产他品的发，资开源品产供大于的状况很可求能一在中期范个内难以围有的改观，很多专大家经已对水利建设目的项电力卖给"谁的"题表示问忧。担
在自然源优势弱化条资下，件西地南经济发展的区金融支持应放点"人力在资"的开本上，提发劳高者动的劳动能，增技加动者劳识知量是含南经西济展发中的期长点支。
低素质的动者劳，只适能合于低术技量含劳动，的只与低能术技含量资本的产和业合结，成形生率产低的较初劳级密动集产型业这种。低层上次结合的在，短内期可以足西南地满经区济展的需发。当求济发展经到一定达水后平生，过程中对技术产能技求需提的，高对知型、识专型劳业资本动的需越来越大求，低的劳动偏力质素可极成为影能经济进一响发步展的"颈瓶"。
从既有 经的验看由，科学于技术命及经革全济化球的响影经，发济展对动者的素质提劳了出越来高越要求的低素质劳动力，的就，以及业此由来的带会经济问社题成为影已一响些国家和区经地发济与展治稳政
定的因素；另方一，面从际资国本流来动，看国投际资主的要点特是跨国司正公为成对直接投外的资主流在。投地资的点择上选，它更们重看高素的劳质动力。
因 此在，南西域区济发经战略展中要考虑对劳，力资动本的投资并，把这投资一为作融支金的持个中一长期标目。战从略高的度识认力资本的人开发问。在题式上可以采取方种形多，式如加：对大动者劳劳动技的能训培在岗培；训或脱岗培，训发劳开者生动存发与潜展；能大加教对育设施的资金投入为，最科技知新识引进的、推广、普服及；务技术引与人员培进训结合输，人出力资与引本技进术合结等等
。二、融金支持经济发中要处展理好两个的系关
要使融金支的持期短目和中标长期标目在落实，处需理好处两关个系一是要处理好与：方政地的府系，二关要是处好与总理的关行。系
、和1的谐政金融关府系，西南地区是经发展的保济证
经 济展发不离开政府金，功能融的效有挥发同离样不政开。府在进西促地南经区发展济，中府与政融金各尽责其政。府有及关济职经能门要部挥发务、协调服支和职能，持千百计为方金功能有融发挥效排解忧难政府。支持要融业金发的，展持支金融贷结构的信调整、金的资化，帮优助融体系有金地防效和化范金融风解，险证信贷保资的金全安政府要支持和配合金融。部清门收贷款本，息要到做但不请申贷款积时主极动在，还银偿行款时也贷积要主极动，维护正的常融秩金序另；方一，金面融按照应南西区经济发展的总地体战略划规，住重点，抓落实融支金持的期近目和中标期目远标，合理安排贷资金信投向在，持正坚的金常服务融同的，要为时西经济南的发创展金融新务服领，增域金融服加务品种拓，展融业金范围，多务面地方扩大融资功能加大对西，经南开济的发持力支度。
2总、的金融行策政倾斜，是充发挥分地金方支持融经济展的保发证
( )组1建南发展银西，为行南西济经飞腾供提力有的资支金持金资是济发展经的润剂。滑何如抓这住次得难的历机遇，史进西南促经的发展济，在很大度程上取于决资投入的金数量质和。量我东国南沿成功的海经验证明在，有吸效纳资，金进促济高速经发展方面，了加除大政府投入引进外和力资之度外很重要的，一方面就是个充要发挥区分性域金融构的机融资功，尤能是组其地方建发展性银行为，域区济经发提供稳展定金的支持融如：为促进国。家海经济沿发展略的实施，战915年，8经民人行银准批在，圳深特区组建全了第国家一域性股份制区业商行银-深-圳展发行银；192年9
，为配合浦东开发与的展，发建了组上浦海发展东银行这。区域性些商银业行立本地，足发挥各自资本构、结营经机和新制业务开等发方面的较比势优，广泛措融筹国通外资金内积极支，持地方经建设济企业发和，展对区地经济发性展起到了巨大促的进作用提，了有力供的资金支。持
西 南地生产力区展发水低平财政入，敷不出依，靠地财政投方难度大资直接融；数资量小，本资场市发不，经达发济主展要依金靠机融融构。因资此金融机，构作为资供给的金主渠要道对，西南区经济地发展具有足举重的轻作用。现阶段，西南地区融机金数量少构，模小规结，不构合，国有独资理银行绝占对断地位垄在。金供给资，上靠国有独资仅业银商难以满足行区经济发域展对金资的多种求需，难以支持种多济经成和分植中扶小业企的发。展以所，无论既从有验看，还是从西经地南区前目的需看要，南地区都西急需建立己的自域性商区银行业-西南发-展行银以，合国配家西大部开发略的实施，为西部战经腾济提供有飞的资金力支持。
()增2人加民行分行银控经调济权限，加大支持的南地区经济发西展的度调力控济的权限是多方经面，的：第一如增，分加行变动利率的权限或实优施惠利率策的政限权。这一权限的用，有运利于加区增资金供给，域植扶各经济种分协调发成展；二第增，加行再贷款分、再贴现的额度，当适延再长款贷期限。这一限权有利于决国有解业企革改和展发中现的出临时、性节性季金资求，支需持业商银扩行票据大业，加务大重对行业点企业再和现贴的持支力度；第三增加，分行定制支西持地区南施区实域大发开略战的域信贷区政策权限增强信，贷政的策针性和可操作对，贯彻性家产业国策政促进西，地区南向横经联合和济经济协作。
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