私募股权信托的作用和特点
私募股权信托的作用和特点
私募股权信托是指信托公司以不公开的方式与投资者签署信托合同,投资者将自己的资金信托给信托公司,再由信托公司将募集的信托资金以权益投资的方式进入合适的公司,这里合适的公司多为未上市公司,并可以适时退出实现增值,进而将信托收益按照信托合同的约定交付给受益人的资本运营方式。
私募股权信托对信托公司来说是一项产品创新,对投资企业而言意义非凡,不仅能帮助企业融资,还能改善企业的股权结构,是信托公司新的利润增长点。
1、帮助中小企业融资
私募股权信托是解决中小企业融资难的新途径之一,对于那些深陷资金困境中的中小高科技、高成长并且即将上市的企业(金苏财富)而言,无疑是一种有效的资金来源。
2、促进资本市场发展
发展私募股权投资信托,使它成为我国资本市场上重要的机构投资者,有助于促进我国资本市场的健康发展,有助于扭转政府在金融活动中承担过多风险的情况。
3、改善公司股权结构
私募股权融资不会增加所有者债务,有利于提高企业的抗风险能力。一般企业通过私募股权融资引进规模较大的投资者,可以改善公司内部的股权结构,从而有利于建立公司长远发展的公司治理结构。私募投资者一般市场视野广阔、有着丰富的管理经验和战略资源,如果这些投资者深度介入企业管理,可以改善企业经营,提升管理水平,提高企业成长速度和盈利水平。
私募股权信托有何特点呢?
1、股权形式:它是一种以股权作为投资的信托形式,并不是一般常见的贷款形式的债权信托形式。
2、专业性高:由于这种信托在投资方面需要有很强的专业性,工作量会比较大,因此信托公司一般不会去亲力亲为,通常会聘请专业的投资基金管理公司作为投资管理人。
3、组合投资方式:基于此种信托是一种风险投资,因此通常采用合理组合投资的方法来有效分散投资风险。
4、资金规模较大:因为要构建投资组合并且要在所投资的每一个项目中取得话语权,所以私募股权投资信托的规模一般会比较大,这对于信托的发行是一个大的挑战。
5、投资于快速成长的中小企业:它是信托工具运用于高科技、快速成长、即将上市中小企业领域所形成的一种新产品,不同于传统的成熟实体行业领域。