2011[证券投资分析]模拟试题4

一、单项选择题（每小题0.5分）

1、技术分析的优点是（ ）

A.同市场接近考虑问题比较直接 B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势

C.应用起来相对相对简单 D.进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长

2、进行证券投资分析涉及到（ ）

A.决定投资目标和可投资资金的数量

B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例

D.预测证券价格涨跌的趋势

3、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。

A.1 B.2 C.3 D.5

4、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

A.技术分析 B.基本分析

C.市场分析 D.学术分析

5、不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：（ ）

A.基本分析流派 B.技术分析流派

C.心理分析流派 D.学术分析流派

6、从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：（ ）

A.历史资料 B.媒体信息

C.内部信息 D.实地访查

7、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。

A.对价格与所反映信息内容偏离的调整

B.对价格与价值偏离的调整

C.对市场心理平衡状态偏离的调整

D.对市场供求均衡状态偏离的调整

8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏

9、股票市场资金量的供给是指：（ ）

A.能够进入股市购买股票的资金总量 B.能够进入股市的资金总量

C.二级市场的资金总量 D.一级市场的资金总量

10、一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是：（ ）

A.股价变化领先于赢利变化

B.股价变化滞后于赢利变化

C.股价变化同步于赢利变化

D.股价变化与赢利变化无直接关系

11、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。

A.法定存款准备金率 B.再贴现政策

C.公开市场业务 D.直接信用控制

12、以下哪一点不是税收具有的特征？

A.强制性 B.无偿性 C.灵活性 D.固定性

13、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）。

A.法定存款准备金率 B.再贴现政策

C.公开市场业务 D.直接信用控制

14、当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取（ ）的货币政策。

A.松的 B.紧的

C.中性 D.弹性

15、当出现高通胀下GDP增长时，则：（ ）

A.上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善

B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境

C.人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高

D.国民收入和个人收入都将快速增加

16、在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：（ ）

A.居住在本国的公民

B.居住在本国的公民和外国居民

C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民

D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

17、在计算失业率时所指的劳动力指的是：（ ）

A.年龄在18岁以上的人的全体

B.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体

C.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体

D.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体

18、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：（ ）

A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D.公司的资金使用成本增加，业绩下降

19、从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：（ ）

A.经济总是处在周期性运动中

B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场

C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利

D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌

20、年通胀率低于10%的通货膨胀是（ ）通货膨胀。

A.温和的 B.严重的 C. 恶性的 D.疯狂的

21、下列财务指标中不属于获利能力分析的指标主要有（ ）。

A．速动比率 B．销售净利率

C．资产收益率 D．市盈率

22、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）。

A.正相关 B.负相关

C.同步 D.领先或滞后

23、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ ）。

A.固定资产周转率 B.存货周转率

C.总资产周转率 D.主营业务收入增长率

24、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。

A.支付倍数 B.流动比率

C.速动比率 D.应收账款周转率

25、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（其票面利率。

A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定

26、下列说法错误的一项是：（ ）

A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低

B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。

C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值

D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高

27、衡量普通股股东当期收益率的指标是（ ）。

A.普通股每股净收益 B.股息发放率

C.普通股获利率 D.股东权益收益率

28、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（ ）。

A.大类、中类、小类 B.A类、B类、C类

C.甲类、乙类、丙类 D.都不是

29、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。

A.制造业、建筑业、邮电通信业

B.制造业、交通运输业、工商服务业

C.工业、商业、公共事业

D.公共事业、工业、运输业

30、行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。

A.微观经济 B.中观经济

C.宏观经济 D.市场

31、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（ ）.

Ａ.资产负债表 B.损益表

C.现金流量表 D.利润表

32、哪种增资行为提高公司的资产负债率？

A.配股 B.增发新股

C.发行债券 D.首次发行新股

33、按经济结构划分，行业基本上可分为：（ ）

A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断

B.公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争

C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断

D.完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 ）

34、市场占有率是指：（ ）

A.一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

B.一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例

C.一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例

D.一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例

35、股票在会计上被分类为流动资产，是基于它的（ ）

A.波动性 B.流动性 C.风险性 D.收益性

36、政府实施管理的主要行业应该是：（ ）

A.所有的行业

B.大企业

C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业

D.初创行业

37、反映公司运用所有者资产效率的指标是：（ ）

A.固定资产周转率 B.存货周转率

C.总资产周转率 D.股东权益周转率

38、有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。D

A.甲和乙公司互相持有对方少量股票

B.甲公司是乙公司的上游企业

C.甲和乙共同出资建立一家公司

D.甲和乙同是一家公司的两个子公司

39、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：（ ）

A.资本结构 B.经营效率

C.财务结构 D.偿债能力

40、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?

A. 6.09% B. 5.88% C. 6.25% D. 6.41%

41、（ ）是影响债券定价的外部因素。

A.通货膨胀水平 B.市场性

C.提前赎回规定 D.拖欠的可能性

42、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ ）。

A.高 B.低 C.一样 D.都不是

43、射击之星，一般出现在（ ）。

A.顶部 B.中部 C.底部 D.任意处

44、红三兵走势是：（ ）。

A.两阴夹一阳 B.两阳夹一阴

C.三根阳线 D.两阳一阴

45、下列哪项不属于上证分类指数（ ）

A.工业类指数 B.金融类指数

C.公用事业类指数 D.综合类指数

46、按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：（ ）

A.制造业、建筑业、金融业三类

B.制造业、运输业、公用事业三类

C.工业、运输业、公用事业三类

D.公用事业、运输业、房地产业三类

47、一般认为，移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时（ ）

A、股价偏高 B、股价偏低 C、股价适中 D、无法判断

48、与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为（ ）

A.反转突破形态 B.圆弧顶形态

C.持续整理形态 D.其他各种形态

49、进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：（ ）

A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动

C.历史会重演 D.投资者都是理性的

50、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）。

A.开盘价 B.收盘价

C.中间价 D.最高价

51、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ ）。

A.PSY B.BIAS

C.RSI D.WMS%

52、OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是：（ ）

A.OBV线上升，此时股价下跌

B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累积数转为负数

D.OBV线与股价都急速上升

53、在下列哪种市场中，技术分析将无效

A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场 D.强式有效市场

54、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.

A.单利：6.7万元复利：6.2万元

B.单利：2.4万元复利：2.2万元

C.单利：5.4万元复利：5.2万元

D.单利：7.8万元复利：7.6万元

55、某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价：（ ）

A.需要调整

B.是短期转势的警告讯号

C.要看慢线的位置

D.不说明问题

56、MACD指标出现顶背离时应（ ）

A.买入 B.卖出

C.观望 D.无参考价值

57、KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（ ）

A.开盘价，收盘价

B.最高价，最低价

C.开盘价，最高价，最低价

D.收盘价，最高价，最低价

58、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是：（ ）

A.委比值正值越大，买盘相对比较强劲

B.委比值负值越大，买盘相对比较强劲

C.委比值的绝对值大小决定买盘的强度

D.委比值的正负决定买卖的强度

59、岛型反转往往在一个（ ）缺口之后产生。

A.普通 B.突破

C.逃逸 D.竭尽

60、波浪理论认为一个完整的周期分为（ ）

A.上升5浪，调整3浪

B.上升5浪，调整2浪

C.上升3浪，调整3浪

D.上升4浪，调整2浪

61、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。

A.市场指数型证券组合 B.收入型证券组合

C.平衡型证券组合 D.有效型证券组合

62、收入型证券的收益几乎都来自于（ ）。

A.债券利息 B.优先股股息

C.资本利得 D.基本收益

63、确定基金价格最基本的依据是：（ ）

A.基金的盈利能力 B.基金单位资产净值及其变动情

C.基金市场的供求关系 D.基金单位收益和市场利率

64、套利定价理论的创始人是：（ ）

A.马柯威茨 B.威廉

C.林特 D.史蒂夫.罗斯

65、马柯威茨均值—方差模型的假设条件之一是：（ ）

A.市场没有摩擦

B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。

C.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人

D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期

66、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是：（ ）

A.无差异曲线向左上方倾斜

B.收益增加的速度快于风险增加的速度

C.无差异曲线之间可能相交

D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关

67、下列说法正确的是：（ ）

A.证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年

B.证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖

C.证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证

D.证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待

68、通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：（ ）

A.市场指数型证券组合 B.收入型证券组合

C.平衡型证券组合 D.增长型证券组合

69、下列说法正确的是：（ ）

A.分散化投资使系统风险减少

B.分散化投资使因素风险减少

C.分散化投资使非系统风险减少

D.分散化投资既降低风险又提高收益

70、我国证券投资分析师的自律组织是：（ ）

A.中国证监会

B.中国证券业协会投资分析师专业委员会

C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会

二、多项选择题（每小题0.5分）

1、 证券市场有助于我国金融市场的完善，体现在（ ）。

A、证券市场有利于抑制泡沫经济

B、证券市场有利于金融资源的合理分流

C、证券市场有利于融资结构的合理调整

D、证券市场有利于我国利率体系的改革

E、证券市场有利于我国货币供给和调控机制的改革

2、确定证券投资政策包括：（ ）

A.确定投资者收益目标 B.投资资金的规模

C.投资对象 D.采取的投资策略和措施

E.采取的投资步骤

3、技术分析流派的主要理论假设是：（ ）

A.市场行为包含一切信息 B.股票的价格围绕价值波动

C.市场总是对的 D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

4、理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：（ ）

A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析

C.组建证券投资组合 D.投资组合的修正

E.投资组合业绩评估

5、在组建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）

A.证券的价位 B.个别证券的选择

C.投资时机的选择 D.证券的业绩

E.投资多元化

6、证券投资分析的意义包括（ ）

A.对资产进行保值、增值 B.提高投资决策的科学性，减少盲目性

C.降低投资风险，提高投资收益 D.获得超额利润

E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为

7、证券投资分析的信息来源包括：（ ）

A.历史资料 B.内幕信息

C.媒体信息 D.同业交流

E.实地访查

8、依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为（ ）

A.无效市场 B.弱式有效市场

C.半弱式有效市场 D.半强式有效市场

E.强式有效市场

9、证券投资分析的基本要素有：（ ）

A.分析理论 B.信息 C.步骤 D.方法 E.资料

10、宏观经济分析中的经济指标有：（ ）

A.领先指标 B.先行指标 C.同步指标

D.反馈指标 E.滞后指标

11、技术分析理论可以分为以下哪些类型：（ ）

A.波浪理论 B.K线理论

C.随机漫步理论 D.形态理论

E.切线理论

12、在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：（ ）

A.对未来利率变动方向的预期

B.市场资金流动的方向

C.对发债主体财务状况的预期

D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

E.市场效率低下或资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍

13、下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：（ ）

A.各种债券的名义支付金额都是确定的 B.各种债券的实际支付金额都是确定的

C.市场利率是可以精确地预测出来 D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来

E.债券是可以自由买卖的

14、股票内在价值的计算方法模型有：（ ）

A.现金流贴现模型 B.内部收益率模型

C.零增长模型 D.不变增长模型 E.市盈率估价模型

15、可转换证券的价值有：（ ）

A.时间价值 B.理论价值

C.市场价值 D.转换价值E.内在价值

16、评价宏观经济形势的基本变量包括：（ ）

A.GNP与经济增长率 B.货币供应量

C.失业率 D.通货膨胀率 E.国际收支

17、国家调控经济的政策主要有：（ ）

A.财政政策 B.货币政策

C.利率政策 D.行政手段 E.汇率政策

18、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：（ ）

A.公司经营效益 B.居民收入水平

C.投资者对估价的预期 D.资金成本 E.税率水平

19、中央银行的一般性政策工具指的是：（ ）

A.法定存款准备金率 B.再贴现政策

C.公开市场业务 D.直接信用控制 E.间接信用指导

20、开放式基金的价格可以分为：（ ）

A.发行价格 B.申购价格

C.交易价格 D.赎回价格 E.成交价格

21、经济周期通常分为：（ ）

A.增长期 B.繁荣期 C.衰退期 D.萧条期 E.复苏期

22、一国汇率会因该国的（）等的变化而波动。

Ａ、国际收支状况 Ｂ、通货膨胀率

Ｃ、就业率 Ｄ、利率 Ｅ、经济增长率

23、国债的主要功能有：（ ）

A.调节国民收入初次分配形成的格局

B.调节国民收入的使用结构和产业结构

C.调节社会总供求结构

D.调节国际收支平衡

E.调节资金供求和货币流通量

24、在下列通货膨胀对证券市场的影响中，哪些描述是正确的？（ ）

A.温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小

B.如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升

C.在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升

D.当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀

E.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性

25、影响股票市场供给的制度因素主要有：（ ）

A.发行上市制度 B.市场设立制度

C.监管制度 D.交易制度 E.股权流通制度

26、按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：（ ）

A.增长型行业 B.衰退型行业

C.周期型行业 D.进攻型行业 E.防守型行业

27、分析行业一般特征的主要内容包括：（ ）

A.行业经济结构的分析 B.行业文化的分析

C.行业生命周期的分析 D.行业财务分析 E.行业与经济周期关联程度的分析

28、完全垄断市场类型的特点有（ ）

Ａ、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量

Ｂ、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的

Ｃ、产品同种但不同质

Ｄ、企业是价格的接受者

Ｅ、生产者可自由进入这个市场

29、计算机制造业属于：（ ）

A.完全垄断型市场 B.不完全竞争市场

C.幼稚型行业 D.增长型行业 E.成熟期行业

30、在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析：（ ）

A.成本优势 B.技术优势

C.价格优势 D.质量优势 E.品牌优势

31、在公司资本结构分析中用到的财务指标有：（ ）

A.股东权益比率 B.资产负债比率

C.固定资产周转率 D.资产收益率 E.速动比率

32、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算：（ ）

A.主营业务利润率 B.股息支付率

C.流动比率 D.营业净利率 E.速动比率

33、上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？（ ）

A.负债总额 B.总资产

C.资产负债率 D.资本固定化比率 E.固定资产净值率

34、上市公司的区位分析包括：（ ）

A.区位内的自然和基础条件

B.区位内的消费水平

C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

D.区位内的消费习惯

E.区位内的比较优势和特色

35、公司财务报表中最为重要的有：（ ）

A.资产负债表 B.损益表

C.权益表 D.现金流量表 E.利润表

36、公司资产重组包含（ ）行为。

A.公司扩张 B.公司收缩

C.公司调整 D.公司所有权、控制权转移 E.公司置换

37、反映公司资本结构的指标有（ ）。

Ａ、股东权益比率 Ｂ、资产负债比率

Ｃ、长期负债比率 Ｄ、股东权益与固定资产比率 Ｅ、股东权益周转率

38、反映公司偿债能力的指标有（ ）。

Ａ、流动比率 Ｂ、速动比率

Ｃ、利息支付倍数 Ｄ、应收账款周转率和周转天数 Ｅ、股东权益比率

39、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？（ ）

Ａ、基金申购价格 Ｂ、基金赎回价格

Ｃ、基金资产总值 Ｄ、基金的各种费用 Ｅ、基金单位数量

40、一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为：（ ）

A.认同程度小，成交量大 B.认同程度小，成交量小

C.价升量增，价跌量减 D.价升量减，价跌量升 E.以上都不对

41、一般来说，可以将技术分析方法分为：（ ）

A.指标类 B.切线类 C.形态类 D.K线类 E.波浪类

42、切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（ ）

A.上升方向 B.下降方向C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向

43、持续整理形态有：（ ）

A.菱形 B.三角形 C.矩形 D.旗形 E.楔形

44、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：（ ）

A.旗形 B.楔形 C.W形 D.喇叭形 E.菱形

45、在关于波浪理论的描述中，下列正确的有：（ ）

A.一个完整的周期通常由8个子浪形成

B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高

C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点

D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪

E.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系

46、下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有：（ ）

A.ADR B.ADL C.OBOS D.WMS% E.PSY

47、移动平均线指标的特点有：（ ）

A.追踪趋势 B.滞后性

C.领先性 D.灵敏性 E.助涨助跌性

48、道氏理论的主要原理有：（ ）

A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪

C.交易量在确定趋势中有重要作用

D.收盘价是最重要的价格

E.支撑线和压力线需要修正

49、下列哪些指标应用是正确的？ （ ）

A.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值。当DEA向上突破DIF时，买入

B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入

C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

D.当短期RSI

E.当AR取值在80~120时，超卖状态，卖出

50、传统的证券组合管理一般按下列哪些类型对投资进行分类？（ ）

A.收入型 B.增长型 C.混合型 D.国际型 E.避税型

51、基本收益稳定性原则的内容包括：（ ）

A.投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性

B.投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性

C.投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性

D.投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性

E.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性

52、马柯威茨模型的理论假设是：（ ）

A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性

B.不允许卖空

C.投资者是不知足的和风险厌恶的

D.允许卖空

E.所有投资者都具有相同的有效边界

53、增长型证券组合的投资目标（ ）

A.追求股息和债息收入 B.追求未来价格变化带来的价差收益

C.追求资本利得 D.追求基本收益 E.追求股息收益、债息收益以及资本增值

54、在构思证券组合资产时应遵循的原则有：（ ）

A.本金的安全性原则 B.收益最大化原则

C.流动性原则 D.多元化原则 E.有利的税收地位

55、收益率曲线的类型主要有（ ）。

Ａ、正向的 Ｂ、相反的 Ｃ、垂直的 Ｄ、平直的 Ｅ、拱形的

56、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（ ）。

Ａ、履行保密义务 Ｂ、可以传递给委托单位

Ｃ、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券

Ｄ、可以将信息提供给媒体 Ｅ、不得泄露

57、均值方差模型所涉及到的假设有：（ ）

A.市场没有达到强式有效 B.投资者只关心投资的期望收益和方差

C.投资者认为安全性比收益性重要 D.投资者希望期望收益率越高越好

D.投资者希望方差越小越好

58、下列有关β值的说法（ ）是正确的。

A、 β值衡量的是系统风险

B、 β值衡量的是非系统风险

C、 证券组合相对于其自身的β值为0

D、 β值越大的证券，预期收益也越大

E、无风险证券的β值为0

59、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：（ ）

A.公开公平 B.独立诚信C.公平公正 D.谨慎客观E.勤勉尽职

60、下列哪些属于证券投资分析师自律组织？（ ）

A.美国证券投资分析师委员会

B.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

C.亚洲证券投资分析师公会

D.欧洲证券投资分析师公会

E.投资管理与研究协会

三、判断题（每小题0.5分）

1、基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资 风险分析三个方面的内容。

2、证券投资分析的意义主要体现在它的必要性和重要性两个方面。

3、公司分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资风险分析三个方面的内容。

4、技术分析适用于股价大幅波动的行情预测。

5、我国经济周期分为繁荣期与衰退期两种。

6、通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。

7、中央银行降低再贴现率，使货币供应量减少。

8、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。

9、业绩好的股票可以规避系统风险。

10、证券流通量一定，证券平均持有时间越长，一定时间内证券流通所需要的货币量越大。

11、证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。

12、本币汇率下降必然导致股价下降。

13、中央银行降低利率将使人们的消费倾向下降。

14、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。基本分析的缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

15、外汇汇率上升，进口企业证券价格上升。

16、基本分析就是分析政策与宏观经济。

17、影响股票市场价格的因素主要有：宏观经济形势与政策的因素、行业因素、公司因素、市场技术因素、社会心理因素、市场效率因素、政治因素。

18、计算国内生产总值时，要将进口计算在内，但不计算出口。

19、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。

20、当产品销售不畅，资金短缺、设备闲置时，中央银行应采取松动的货币政策。

21、市盈率又称本利比率。

22、可以将市场化分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种市场类型

23、在完全竞争的市场类型中，一部分企业能够控制市场的价格和使产品差异化。

24、在产品生命周期的成熟阶段，少数大厂商垄断了整个行业的市场，每个厂商占有的市场份额比例发生变化的程度较小。

25、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。

26、主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与本期主营业务收入的比值。

27、一般而言，经营活动和筹资活动流入现金，投资活动流出现金的情况较合理。

28、钢铁、石化、交通运输等行业一般属于周期起伏型股票。

29、投资收益属于主营业务利润。

30、通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

31、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。

32、如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行

33、零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例，因为只要假定增长率等于零，不变增长模型就是零增长模型。

34、在有限持有股票的条件下，股票内在价值的决定不同于无限持有股票条件下的股票内在价值的决定。

35、可转换证券的转换价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。

36、在一般情况下，优先认股权的价格要比起可购买的股票价格的增长或减少的速度快得多。

37、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。

38、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。

39、实体长于上影线的阳线，表示买方虽受挫折，主力仍在当日战斗中占上风。

40、上影线长于实体的阳线，表示卖方力量受严重考验，买方占绝对优势

41、没有上影线只有下影线的阳线是先跌后涨型K线。

42、黄昏星组合是顶部反转K线组合。

43、阳线三条型的当日反转型是上升中继形态

44、移动平均线下降后转为平移或上升状态，而股价曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明股价将继续上升，为买入信号。

45、移动平均线处于下降过程，而股价曲线却从其下方升至上方时，为买入信号。

46、股价曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明股价疲软、看跌，为卖出信号。

47、短期线在中期线的上方、中期线在长期线的上方称为空头排列。

48、头肩底大多为底部反转形态。

49、双重顶一定是顶部反转形态。

50、矩形大多为整理形态，少为反转形态，在底部发生反转次数又比顶部多。

51、菱形又称为钻石形。

52、KDJ的计算只涉及到收盘价。

53、MACD作为短线买卖指标很灵敏。

54、VR创出个股历史最高值，是卖出的警戒讯号。

55、KD指标达到90以上卖出一定准确。

56、DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。

57、持续缺口没有密集形态伴随，而在股价急剧变动中途出现。

58、长庄股一般有收集、拉升、派发三个步骤。

59、β系数等于1的股票变动幅度大于指数的变动幅度。

60、固定比率投资法适用于大资金。

61、舍小就大法必须在有更好的投资方向和确信原有股票复涨无望的条件下才能使用。

62、应当在股票价格低于内在价值时卖出股票，高于内在价值时买进股票。

63、证券投资风险包括系统风险和非系统风险。

64、非系统风险基本上只同某个具体的股票、债券相关联。

65、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

66、同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。

67、收入—增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。

68、广告费用在发生时已列作了当期费用，这种会计处理合乎会计准则。

69、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。

70、公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。

一、 单项选择题

1、 A 2、 B 3、 B 4、 B 5、 D 6、 C 7、 D 8、 D 9、 A 10、 A

11、D 12、C 13、B 14、B 15、B 16、D 17、C 18、D 19、A 20、A

21、A 22、D 23、D 24、A 25、C 26、D 27、A 28、A 29、D 30、B

31、A 32、C 33、D 34、A 35、B 36、C 37、D 38、D 39、D 40、A

41、A 42、B 43、A 44、C 45、B 46、C 47、B 48、C 49、C 50、C

51、D 52、A 53、C 54、A 55、B 56、B 57、D 58、A 59、D 60、A

61、A 62、D 63、B 64、D 65、D 66、B 67、A 68、A 69、C 70、B

二、 多项选择题

1、BCDE 2、ABCE 3、ADE 4、ABCDE 5、BCE 6、BC 7、ACE 8、BDE 9、BCD 10、BCE

11、ABDE 12、ADE 13、ABD 14、ACD 15、BD 16、BCDE 17、AB 18、ABCD 19、ABC 20、BD

21、BCDE 22、ABDE 23、BE 24、BDE 25、ABE 26、ACE 27、ACE 28、AB 29、BD 30、ABD

31、AB 32、AD 33、ABC 34、ACE 35、ABD 36、ACE 37、ABCD 38、ABCD 39、CDE 40、AC

41、ABCDE 42、ABC 43、BCDE 44、DE 45、ABDE 46、ABC 47、ABE 48、ACD 49、BC 50、ABC

51、CE 52、AC 53、BC 54、ACDE 55、ABDE 56、AE 57、BDE 58、ADE 59、BCDE 60、BCDE

三、 判断题

1、 错 2、 对 3、 对 4、 错 5、 错 6、 错 7、 错 8、 对 9、 错 10、错

11、错 12、错 13、错 14、错 15、错 16、错 17、对 18、错 19、对 20、对

21、错 22、对 23、错 24、对 25、错 26、错 27、对 28、对 29、错 30、错

31、对 32、对 33、对 34、错 35、错 36、对 37、错 38、错 39、对 40、错

41、对 42、对 43、错 44、对 45、错 46、对 47、错 48、对 49、错 50、对

51、对 52、对 53、错 54、对 55、错 56、对 57、对 58、错 59、对 60、对

61、对 62、错 63、对 64、对 65、错 66、对 67、对 68、对 69、错 70、错