财务报表分析历年试题汇编

财务报表分析(一) 历年试题汇编

第一部分 选择题

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

1. 具有高资金成本，低财务风险的融资结构称为( )

A.风险型融资结构 B.安全型融资结构

C.中庸型融资结构 D.保守型融资结构

2. 在通货膨胀条件下，追求利润最大的企业倾向于使用( )

A.先进先出法 B.个别认定法

C.加权平均法 D.后进先出法

3. 关于流动比率，下列说法不正确的有( )

A.流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难

B.流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产

C.是衡量短期偿债能力的唯一指标

D.流动比率以2∶1比较合适

4. 营业利润率指标计算公式中，分子是指( )

A.息税前利润 B.销售利润 C.税前利润 D.营业利润

5. 某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品 销售成本为1000万元，则该存货周转率为( )

A. 3.3次 B. 4次 C. 5次 D. 6次

6. 下列关于资产结构的说法不正确的有( )

A.财务风险主要与资产结构有关

B.经营风险主要与资产结构有关

C.资产的流动性与资产风险性有密切关系

D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

7. 某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为( )

A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 3

8. 一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是( )

A.普通股本 B.资本公积 C.优先股本 D.留存收益

9. 产品生产总成本分析主要是利用产品生产总成本表，并采用比较分析法和( )

A.因素分析法 B.差异分析法 C.项目分析法 D.总额分析法

10. 某企业经营活动现金净流量为80万元，流动负债为120万元，流动资产为160万元，则

该企业经营活动净现金比率为( )

A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%

11. 从广义的角度看，收益包括经营收益和( )

A.净资产收益 B.资产收益 C.投资收益 D.综合收益

12. 按照我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金 流量的有( )

A.收到的现金股利 B.支付的现金股利

C.收到的债券利息 D.收回投资收到的现金

13. 保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序是( )

A.明确分析的目的 B.明确分析的范围

C.收集、整理和核实资料 D.选用适宜的分析方法

14. 关系比率=各指标实际值÷( )

A.计划值 B.预算值 C.标准值 D.平均值

15. 在经营活动现金流量中，下列项目中反映现金创造能力最灵敏的是( )

A.销售商品、提供劳务收到的现金 B.收到的租金

C.收到的税收返还 D.收到的其他与经营活动有关的现金

16. 根据成本特性考虑，企业的管理费用基本上属于( )

A.固定成本 B.变动成本 C.半变动成本 D.混合成本

17. 在比较分析法中，较其他标准更能得出准确、客观的评价结论的比较标准是( )

A.本企业实际与国内外先进水平进行比较

B.本企业实际与评价标准进行比较

C.本期实际与预定目标比较

D.本期实际与历史最好水平比较

18. 杜邦分析法以股东权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业的( )

A.偿债能力及其前因后果 B.营运能力

C.获利能力及其前因后果 D.财务状况

19. 进行趋势分析所需时间长度一般以五年左右为宜，但至少应是( )

A.1年 B.2年 C.3年 D.4年

20. 根据我国1999年6月颁布的《国有资本金绩效评价规则》中评价指标体系的规定，下列 指标中属于评价财务效益状况的基本指标是( )

A.资产负债表 B.净资产收益率

C.价值增长率 D.总资产周转率

21. 某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为

( )。

A.17 B.34 C.8.5 D.2

22. 下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( )

A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出

C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量

23. 某企业年初应收账款230万元，年末应收账款250万元，本年产品销售收入为1200万元， 本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收账款账龄为( )

A.72天 B.75天 C.84天 D.90天

24. 营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( )

A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法

25. 对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行

( )。

A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析

C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析

26. 如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( )。

A.权益乘数为2 B.长期偿债能力很强

C.产权比率大于1 D.财务风险很低

27. 成本费用利润率中的成本费用不包括( )。

A.财务费用 B.销售成本 C.管理费用 D.产品成本

28. 债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是( )。

A.投资收益率 B.资产保值率 C.债权的安全 D.总资产收益率

29. 不能用资产负债表进行分析的项目有( )。

A.偿债能力分析 B.营运能力分析

C.盈利能力分析 D.融资弹性分析

30. 资产负债表中所有者权益项目排列的依据是( )

A.权益的顺序 B.偿还的紧迫性

C.稳定程度 D.流动性

31. 在比较分析法中，可以进一步说明变动程度的是( )。

A.绝对数比较 B.相对数比较

C.垂直比较 D.水平比较

32. 某企业本期经营活动净现金流量为1500万元，本期支付现金股利300万元，实物股利150 万元，股票股利50万元，则该企业支付现金股利比率为( )。

A.333% B.429% C.500% D.300%

33. 当所有者权益与负债各占50%时，企业( )。

A.只存在经营风险 B.经营风险与财务风险可抵消

C.只存在财务风险 D.经营风险与财务风险同时存在

34. 反映企业保护债权人利益的指标有( )。

A.流动比率 B.资产负债率

C.产权比率 D.利息保障倍数

35. 在保守型资产风险结构的企业中( )

A.风险资产比重高 B.面临的风险大

C.资产利润率低 D.资产利润率高

36. 进行主要产品单位成本分析时，在把握产品质量的前提下，工时的节约主要是工人操作技 能提高，从而提高了( )。

A.劳动生产率的结果 B.成本利润率的结果

C.销售利润率的结果 D.产值利润率的结果

37. 某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为

1.1，则说明( )

A.当年存货增加 B.当年存货减少

C.应收账款的回收速度加快 D.现销增加，赊销减少

38. 成本费用分析的两大部分为期间费用分析和( )。

A.管理费用分析 B.制造费用分析

C.产品成本分析 D.财务费用分析

39. 纵向分析的一种重要形式是( )。

A.比较资产负债表 B.比较收益表

C.差异分析 D.共同比财务报表

40. 决定权益乘数大小的主要指标是( )。

A.资产周转率 B.资产利润率 C.销售利润率 D.资产负债率

【浙江卷】

41. 与单项分析相比较，财务报表综合分析不具有以下特点( )

A.分析对象不同 B.分析方法不同

C.分析重点不同 D.分析基准不同

42.( )是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

A.总资产利润率 B.股东(所有者) 权益报酬率

C.销售净利率 D.资产周转率

43. 经济活动中有关财务活动反映的运动状态变化和特征的经济信息，称为( )

A.财务信息 B.经济信息 C.金融信息 D.管理信息

44. 企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力，称为( )

A.变现能力 B.偿债能力 C.营运能力 D.获利能力

45. 产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的( )

A.生产费用 B.期间费用 C.直接费用 D.间接费用

46. 某公司的部分年末数据为：流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为( )

A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次

47. 既包括变动成本也包括固定成本的成本，称为( )

A.固定成本 B.变动成本 C.半变动成本 D.直接成本

48. 下列各项中，引起企业销售利润率下降的是( )

A.增加销货 B.加速折旧 C.降低单位成本 D.提高售价

49. 下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是( )

A.平均收款期 B.销售利润率

C.流动比率 D.产权比率

50. 不影响资产管理效果的财务比率是( )

A.营业周期 B.存货周转率

C.应收账款周转率 D.资产负债率

51. 产权比率大，则( )

A.资产负债率大 B.财务风险小

C.财务风险大 D.权益乘数大

52. 某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其 应收账款周转次数为( )次。

A.10 B.18 C.15 D.20

53. 企业总资产中有形资产和无形资产各自所占的比重关系，称为( )

A.资产变现速度结构 B.资产价值转移形式结构

C.资产占用形态结构 D.资产占用期限结构

54. 与资产结构相关的风险，称为( )

A.财务风险 B.经营风险 C.投资风险 D.应收账款风险

55. 通过对杜邦分析体系的分析可知，提高股东权益报酬率的途径不包括( )

A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，提高其利用率和周转率

C.加强负债管理，降低资产负债率 D.加强利润管理，提高利润总额

56. 资本金利润率可以由( )和资本金总额通过计算得出。

A.利润总额 B.净利润

C.利润总额+利息支出 D.净利润-优先股股利

57. 某企业2000年初与年末所有者权益分别为250万元和300万元，则资本保值增值率为

( )

A. 167% B. 83% C. 120% D. 20%

58. 在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于( )

A.这些项目价值变动较大 B.这些项目质量难以保证

C.这些项目数量难以确定 D.这些项目流动性较差

59. 下列有关市盈率的说法不正确的是( )

A.该比率越高，说明市场对公司的未来越看好

B.该比率越低，说明市场对公司的未来越看好

C.该指标不宜用于不同行业之间的比较

D.该指标是普通股每股市价与每股收益的比值

60. 将信息分为自然信息和社会信息的分类标准是( )

A.社会属性 B.自然属性

C.内容范畴 D.处理、加工程度

61. 期间费用内容不同，但分析方法相似。一般可采用比较分析和( )等方法。

A.因素分析法 B.差异分析法

C.项目分析法 D.结构分析法

62. 有形净值债务比率中的“有形净值”是指( )

A.有形资产总额 B.所有者权益

C.固定资产净值与流动资产之和 D.有形资产总额扣除负债

63. 一个企业的资产弹性大小是由资产中( )的比重来衡量的。

A.实物资产 B.固定资产

C.无形资产 D.金融资产

64. 某企业2000年库存现金为600元，银行存款259400元，短期股票投资为20000元，短期 债券投资为40000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为( )

A. 0.64 B. 0.25 C. 0.6 D. 0.52

65. 杜邦体系是以股东权益报酬率为龙头，以( )为核心，重点揭示企业获利能力及其前 因后果。

A.总资产利润率 B.销售净利率

C.资产周转率 D.权益乘数

66. 某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为( )

A. 1.5 B. 3 C. 2 D. 1

67. 财务报表分析是以( )分析为中心展开的。

A.偿债能力 B.发展能力

C.收益性 D.资产营运

68. 保守型融资结构的特点是( )

A.高财务风险、低资金成本 B.低财务风险、高资金成本

C.中等财务风险和资金成本 D.低财务风险和资金成本

69. 在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是( )

A.企业经营者 B.企业债权人

C.政府经济管理机构 D.企业所有者

70. 从成本特性看来，企业支付的电话费属于( )

A.约束性固定成本 B.酌量性固定成本

C.变动成本 D.半变动成本

二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

1. 我国目前一般将财务比率分为( )

A.获利能力比率 B.偿债能力比率 C.资本结构比率

D.营运能力比率 E.流动资产比率

2. 速动比率大于1，有可能说明( )

A.流动负债有较多的速动资产作保证 B.企业有足够的能力偿还流动负债

C.企业将依赖出售存货或举新债来偿债 D.企业拥有较多现金

E.企业的应收款项周转速度可能较快

3. 利润增减变动的外部原因主要有( )

A.国家宏观政策的调整 B.有关法律、法规的颁布执行

C.商品自身的周期性 D.规章制度不健全

E.市场需求和价格发生较大差异

4. 下列项目中，影响现金比率的因素有( )

A.期末企业所拥有的现金数额，包括现金及现金等价物

B.经营活动现金净流量 C.流动负债

D.长期负债 E.流动资产

5. 与单项分析相比较，财务报表综合分析的特点有( )

A.分析方法不同 B.分析主体不同 C.分析重点不同

D.分析客体不同 E.分析基准不同

6. 不能用来偿债的资产包括( )

A.厂房设备 B.待处理财产损失 C.递延资产

D.商誉 E.冷背积压存货

7. 财务报表分析工作中的工作方案一般包括( )

A.分析的目的和内容 B.分析人员的分工 C.分析人员的职责

D.分析工作的步骤 E.完成各步骤的标准和时间

8. 现金流量表中的现金是指( )

A.库存现金 B.银行存款 C.短期股票投资

D.现金等价物 E.长期股票投资

9. 下列计算公式正确的有( )

A.流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率

B.销售利润率=流动资产利润率×流动资产周转率

C.总资产利润率=销售净利率×资产周转率

D.流动资产比率=1-非流动资产比率

E.固定资产比率+流动资产比率=1

10. 资产负债表可进行( )

A.偿债能力分析 B.资产结构的分析 C.资本结构的分析

D.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 E.财务成果的分析

11. 财务报表分析方法因分析目标不同，可采用多种多样的分析方法，包括( )

A.回归分析法 B.抽样调查分析法 C.比较分析方法

D.比率分析法 E.因素分析法

12. 弹性融资包括( )

A.可提前收兑的长期负债 B.融资租入的固定资产

C.流动负债 D.未分配利润

E.主权资本融资

13. 对净利润结构变动分析可以采用( )

A.垂直分析法 B.编制共同比损益表方法

C.编制共同比结构损益表方法 D.编制总体结构损益表方法

E.水平分析法

14. 影响短期偿债能力的因素一般包括( )

A.存货周转速度 B.营运资金的规模

C.应收账款周转速度 D.临时举债能力

E.已贴现的应收票据

15. 下列关于资产结构的说法正确的有( )

A.财务风险主要与资产结构有关

B.经营风险主要与资产结构有关

C.资产的流动性与资产风险性有密切关系

D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

E.企业资产中金融资产比重越大，资产的弹性就越大

16. 属于酌量性固定成本的是( )

A.研究开发费 B.保险费 C.广告宣传费

D.财产税 E.职工培训费

17. 下列指标中，可以用以评价企业偿债能力的有( )

A.现金比率 B.经营活动净现金比率 C.到期债务本息比率

D.每股经营现金流量 E.现金获利指数

18. 生产多种产品的企业，影响可比产品成本降低额变动的因素有( )

A.产量变动 B.品种结构变动 C.单位成本变动

D.直接材料变动 E.直接人工变动

19. 进行融资结构分析时，应注意( )

A.负债与主权资本的结构分析

B.流动负债与长期负债占负债总额的比重分析

C.原始投入与留存收益占所有者权益的比重分析

D.融资结构的弹性分析

E.财务杠杆作用分析

20. 利润增减变动分析的常用比较标准有( )

A.企业前期实现的利润 B.本期制定的目标利润

C.本期制定的计划利润 D.同行业先进企业同期利润

E.同行业先进企业的前期利润

【浙江卷】

21. 财务信息的用户大致包括( )

A.投资人 B.债权人 C.政府

D.企业本身 E.债务人

22. 分析企业短期偿债能力应注意未在财务报表上充分披露的其它因素如下( )

A.准备变现的长期资产 B.已作记录的或有负债 C.未作记录的或有负债

D.企业良好的商业信用 E.会计方法

23. 影响资产利润率高低的主要因素有( )

A.产品售价 B.产品单位成本 C.销售数量

D.资金占用量 E.股本

24. 下列财务比率中，可以反映企业获利能力的是( )

A.平均收款期 B.资本金收益率 C.市盈率

D.销售净利率 E.利息保障倍数

25. 下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有( )

A.速动比率 B.流动比率 C.资产负债率

D.现金比率 E.利息保障倍数

26. 影响资产周转率变化的因素有( )

A.权益乘数 B.销售收入 C.产权比率

D.存货 E.其他业务利润

27. 下列财务比率中，属于现金流量比率的是( )

A.现金比率 B.经营活动净现金比率 C.现金充分性比率

D.流动比率 E.速动比率

28. 下列项目中，影响成本费用利润率的有( )

A.营业利润 B.销售成本 C.销售费用

D.管理费用 E.财务费用

29. 分析企业货币资金规模的适应性和质量应注意的问题是( )

A.企业的资产规模 B.企业的筹资能力 C.企业的行业特点

D.企业的定期存款 E.潜在亏损的风险

30. 利润增减变动的外部因素主要有( )

A.国际经济环境的变化及对国内经济的影响

B.商品自身的周期性

C.有关法律、法规的颁布执行

D.市场机制不健全

E.市场需求和价格发生较大差异

30. 流动比率大于2，有可能说明( )

A.流动负债有较多的流动资产作保障

B.企业有足够的现金来还债

C.任何行业企业该比率都不能低于2

D.分子分母等量增减则同比例增减

E.流动比率过高，说明企业在资金使用上不尽合理

32. 下列计算公式正确的有( )

A.流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率

B.收入流动资产周转率=产品或商品销售收入÷流动资产平均占用额

C.流动资产周转率+固定资产周转率=1

D.存货周转率(天数)=计算期天数÷存货周转率(次数)

E.营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数

33. 影响“到期债务本息偿付比率”计算的因素有( )

A.经营活动净现金流量 B.筹资活动的净现金流量

C.本期到期债务本金 D.现金利息收入E. 现金利息支出

34. 属于企业对社会的贡献包括( )

A.工资支出 B.上交国家的所得税 C.广告费支出

D.利息支出 E.劳保退休统筹

第二部分 非选择题

三、名词解释(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

1. 权益乘数

所有者权益比率的倒数，称作权益乘数，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中所运营的资产越多。

2. 总资产周转率

是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，即企业的总资产在一定时期内周转

的次数，总资产周转率是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。

3. 营运资金

是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分。一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味着偿债能力不足。

4. 财务信息

是指经济活动中的有关财务活动(包括财务状况和财务成果) 的运动状态、变化和特征的反 映。

5. 融资结构（P148）

也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

6. 资产的流动性（P118）

是指企业资产变换为现金的速度（或能力），是资产的一个重要特性。资产的流动性与资产 的风险性及其收益性均具有密切的联系。

7. 约当普通股

指发行在外的可转换为普通股的优先股、公司债、认股权证等。

8. 现金流量

现金流量作为一个概念包含了两层含义：第一层含义是，这里所说的现金包括现金和现金 等价物；第二层含义是指企业现金（包括现金和现金等价物）的流入和流出。

9. 管理费用的分析

指对报告期已发生的管理费用从费用项目到实际发生额是否合理，费有所值情况进行分析和评价，找出问题和原因。

10. 资产占用形态结构

即企业总资产中有形资产和无形资产各占的比重或比例关系。

【浙江卷】

11. 财务报表分析

是指以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程 序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩做出判断、评价和预测。

12. 普通股每股收益

也称普通股每股利润或每股盈余，是指公司净利润与流通在外普通股的比值。

13. 利息保障倍数

又称已获利息倍数是企业息税前利润与所支付的利息费用的倍数关系。

14. 净现金流量结构（P231）

是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中 的构成和所占的比重。

15. 制造费用

是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接性的生产耗费。

16. 财务信息

17. 现金流量比率（P233）

是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。

18. 融资结构

19. 中庸型资产风险结构(P181)

是指企业在一定销售水平上，尽可能使无风险资产、低风险资产和风险资产的比重达到均

衡，从而使企业全部资产的风险和收益得到中和。

20. 杜邦财务分析体系（P243）

简称杜邦体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。该系统是以股东（所有者）权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。

四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

1. 分析货币资金规模的适应性和质量时应注意哪些问题?

第一，企业的资产规模、业务收支规模。一般地说，企业资产总额越大，相应的货币 资金规模也就越大；业务收支频繁，处于货币形态的资产也会较多。

第二，企业筹资能力。如果企业信誉好，在资本市场上就能够较容易地筹集资金，向金 融机构借款较方便。因此，企业就没有必要持有大量的货币资金。

第三，企业的行业特点。不同行业的企业，其合理的货币资金结构也会有所差异。有甚 至会很大。

第四，企业的定期存款。企业的银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存 款，它们必将减弱货币资金的流动性，对此，应在报表附注中加以列示，以正确评价企业资产的流动性及其短期偿债能力。

2. 什么是杜邦财务分析体系? 其作用有哪些?

杜邦财务分析体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。

杜邦财务分析体系的主要作用在于：

通过分析，一方面可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在问题，为进一步采取具体措施指明方向；

一方面还为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思路，即提高股东(所有者) 权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成本费用开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。它通过几种重要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观的反映企业的财务状况，从而大大节省了报表使用者的时间。

3. 简述现金流量结构分析的含义和意义。

现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某一个项目占其总体的比重所进行的分析，故也称比重分析。

通过结构分析可以具体了解现金主要来自哪里，主要用往何处，以及净流量是如何构成的，并可进一步分析个体对总体所产生的影响，发生变化的原因和变化的趋势，从而有利于对现金流量做出更准确的评价。

4. 简述风险型资产风险结构及其优劣。

风险型资产风险结构是指企业在一定销售水平上，尽可能减少流动资产的比重，从而使企业总资产维持较高的收益水平。即企业降尽可能少地持有金融资产和较低的安全性的存货，并采取紧缩的信用政策可能减少应收账款和应收票据等商业信用等，但其有利之处是：由于流动资产占用的减少，在固定资产或长期资产不变的情况下，企业的资金周转必然加快，占用资金的机会减少，从而有利于增加资产的收益能力，提高资金利润率。

【浙江卷】

5. 运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题? (1)指标内容、范围和计算方法的一致性；

(2)会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性； (3)时间单位和长度的一致性。

(4)企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

6. 什么是企业收益性分析? 其意义何在?

收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预 测。收益性分析是财务报表分析的核心。

分析企业的收益性，其意义在于： (1)促进企业提高资产管理水平；

(2)促进企业改善资产结构，提高资金运用效果； (3)促进企业扩大经营规模；

(4)促进企业增强市场竞争能力。

7. 如何调整企业的融资结构?

企业融资结构的合理性会随着企业环境的变化而变化，所以企业必须经常调整以保持其合理性。这种合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变。

(1)存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这 种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接 调整。

(2)流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：

第一，资产负债比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；

第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款等。

8. 什么是共同比结构损益表? 其作用是什么? （P46） 共同比结构损益表也叫总体结构损益表，简称共同比损益表。该表是用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。 共同比结构损益表的作用主要表现在两个方面：

第一， 可以将原本不宜比较的绝对数，转换为同一基础上的数据，以便于比较。 第二， 将报告期与前一期或前几期的共同比损益表加以比较，从中可以看出各项目共同比数

字（也即百分比）的变化，据此找出导致报告期利润构成较前期发生变动的主要项目是哪些。

9. 分析存货的质量与流动性时应注意的问题有哪些? （P131）

第一， 存货计价； 第二， 存货跌价准备； 第三， 潜在亏损风险； 第四， 存货的日常管理； 第五， 存货的库存周期。

10. 综合系数分析法进行综合分析时的程序有哪几步? （P247）

第一， 选定评价企业财务状况的比率指标；

第二， 根据各项比率的重要程度，确定其重要性系数； 第三， 确定各项比率的财务比率标准值和实际值； 第四， 计算关系比率（关系比率＝实际值÷标准值）；

第五， 计算综合系数（各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率；

综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和）。

五、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

1. 某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销 售净利率为20％，销售收入中赊销收入占70％。

要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。

销售收入＝（30÷20）×100％＝150（万元） 赊销收入＝150×70％＝105（万元）

应收账款周转次数＝105÷【(30+40)÷2】＝3（次） 应收账款周转天数＝360÷3＝120（天）

2. 假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：

要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。

材料消耗总额的差异数＝90720－80000＝10720（元） 材料消耗总额＝200×40×10＝80000（元）

第一次替代：以实际产量代入＝210×40×10＝84000（元） 第二次替代：以实际消耗量代入＝210×36×10＝75600（元） 第三次替代：以实际单价代入＝210×36×12＝90720（元） 产量变动对差异影响数：84000－80000＝4000（元）

单位消耗量变动对差异影响数：75600－84000＝－8400（元） 单位变动对差异影响数：90720－75600＝15120（元） 汇总各因素总影响＝4000－8400+15120＝10720（元）

3. 某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下 业务：

(1)销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。 (2)用银行存款归还应付账款0.5万元。

(3)应收账款0.2万元，无法收回，作坏帐处理。

(4)购入材料一批，价值1万元，其中60%为赊购，开出应付票据支付。

(5)以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。 要求：

计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。

答：业务发生前流动资产20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，所以，

流动负债＝流动资产÷流动负债＝20÷2.5＝8(万元) 速动资产＝流动负债×速动比率＝8×1＝8（万元）

（1）业务发生后，产生应收账款3万元，由于销售成本尚未结转，故账面存货未少。

所以，流动比率＝（20+3）÷8＝2.88，速动比率＝（8+3）÷8＝1.38 （2）业务发生后，银行存款和应收账款同时减少0.5万元。

流动比率＝（23-0.5）÷（8-0.5）＝3，速动比率＝（11-0.5）÷（8-0.5）＝1.4 （3）应收账款0.2万元作坏账处理，应收账款减少0.2万元。

流动比率＝（22.5-0.2）÷7.5＝2.97，速动比率＝（10.5-0.2）÷7.5＝1.37 （4）业务发生后，材料增加1万元，减少0.4万元银行存款，增加0.6万元应收票据。

流动比率＝（22.3+1-0.4）÷（7.5+0.6）＝2.83， 速动比率＝（10.3-0.4）÷（7.5+0.6）＝1.22

（5）业务发生后，固定资产增加2万元，但不属于流动资产，银行存款减少2万元。

流动比率＝（22.9-2）÷8.1＝2.58，速动比率＝（9.9-2）÷8.1＝0.98

4. 某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：

要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响 以及两因素结合影响。

单位产品消耗工时变动的影响＝（40-42）×6＝-12（元） 小时工资变动的影响＝（6.5-6）×40＝20（元） 两因素影响程度合计＝-12＋20＝8（元） 【浙江卷】

5. 大明公司相关资料如下表所示。

要求：计算该公司2000年、2001年的营业周期。

5 275⨯604869⨯360

＝67.19(天) +

59 [1**********]5⨯3604982⨯360

2001年营业周期＝＝61.94(天) +

5673257864

2000年营业周期＝

6. 大明公司2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。

要求：计算存货和应收账款的金额。

流动资产＝2×2000＝4000(万元) 速动资产＝1×2000＝2000(万元) 存货＝4000－2000＝2000(万元)

现金与短期有价证券之和＝0.5×2000＝1000(万元)

应收账款＝2000－1000＝1000(万元)

或＝4000－1000－2000＝1000(万元)

7. 振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元) ：

要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。

52+14

×100％＝8.73％ 75630

销售净利率＝×100％＝3.97％

756

46+14

总资产利润率＝×100％＝13.04％

460

8. 某公司2000年的有关资料如下：

(1)年初存货为12000元，应收账款为36000元。 (2)年末流动负债为30000元，流动比率为2.5。

(3)当年实现销售收入为160000元，销售毛利率为30%。 (4)年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目7000元，“材料成本差异”科目500元(贷 方) ，“生产成本”科目2000元，“应收账款——甲公司”科目21000元(借方) ，“应收账款 ——乙公司”科目5000元(贷方) 。 要求：

(1)计算年末流动资产和速动比率。

(2)若以应收账款净额代替赊销净额，计算存货周转率和应收账款周转率(小数点保留两位)

营业利润率＝

9. 某企业的年产品销售收入额与产品销售量、产品销售单价资料如下：

要求：运用连环替代法分析产品销售收入产生差异的原因。

10. 红光公司为上市公司，本年利润分配及年末股东权益的有关资料如下：

要求计算：

(1)普通股每股收益；

(2)市盈率、每股股利、股利支付率； (3)每股账面价值。

六、单项分析题(本大题共3小题，每小题5分，共15分)

【全国卷】

1. 某企业发生的经济业务如下表：

要求：根据上述经济业务分析对各财务指标的影响并填列上表。用“+”表示增大，用“-”表示减小，用“0”表示无影响(假设利息保障倍数大于1，其余指标均小于)

2. 某公司1993～1995年度的每股收益如下所示：

1995年末，该公司普通股的市价为每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示

要求：

(1)计算1994年和1995年分别较前一年每股收益的增长百分比。 (2)计算1995年末股票的市盈率。

(3)该市盈率表示了投资者怎样的预期? 该预期1995年以后的四年中是否得到了证实？

(1)1994年每股收益增长百分比＝(4－3) ÷3×100％＝33.33％ 1995年每股收益增长百分比＝(5－4) ÷4×100％＝25％ (2)1995年末的市盈率＝30÷5＝6

(3)该市盈率比较低，说明投资者对公司的未来并不看好，预计未来的每股收益水平将下

降。公司1996～1999年的每股收益呈逐年下降的趋势，且出现了亏损，说明投资者的预 期得到了证实。

3. 某企业1999年与2000年有关现金流量资料如下：(单位：万元)

要求：

(1)分别计算1999年、2000年的现金充分性比率和净利润现金保证比率。 (2)根据计算结果，进行简要的分析评价。

（1）1999年现金充分性比率＝(1500－150+350)÷(1000+540+180+80)＝94.44％ 2000年现金充分性比率＝(1200+350+150)÷(1400+500+200+100)＝77.27％ 1999年净利润现金保证比率＝1500÷1550＝96.77％ 2000年净利润现金保证比率＝1200÷1500＝80％

（2）分析评价：

该企业1999年、2000年现金充分性比率分别为94.44％和77.27％，都低于1，且呈下降趋势，说明该企业现金净流量还不足以支付债务本息、股利及资本性支出的需要，净利润现金保证比率也呈下降趋势，净收益质量有所下降。

4. 复兴公司生产的甲产品是等级产品，有关数量和价格资料如下：

要求：分析等级产品变动对利润的影响。 答：

第一步，计算等级品的平均单价

（1）按上年等级构成和上年单价计算平均单价

＝【（5000×120）÷（5000×100）】÷10000＝110（元）

（2）按本年等级品构成和上年单价计算的平均单价 ＝【（6000×120）÷（5000×100）】÷11000≈110.91（元） （3）按按本年等级品构成和上年单价计算的平均单价

＝【（6000×125）÷（5000×100）】÷11000≈118.18（元） 第二步，确定等级品变动对销售利润的影响 （1）等级构成变动对销售利润的影响

＝11000×（110.91-110）＝10000（元） （2）等级品价格变动对销售利润的影响

＝11000×（118.18-110.91）＝80000（元） 影响合计数＝10000+80000＝90000（元）

5. 雅美公司1997年—2000年连续四年的销售额及净利润的资料如下：

要求：(1)以1997年为基年，对雅美公司四年的经营趋势做出分析。

(2)说明基年选择应注意的问题。 （1）

从上表内容可以看到该公司四年来销售额和净利润都稳步增长且发展态势很好，更难能可贵的是净利润的增长幅度要大于同期的销售额增长幅度，这样该公司的销售利润率逐年增长，有相当好的发展前景。

（2）对基年的选择要有代表性，如果基年选择不当，情况异常，则以其为基数而计算出的百分比趋势，会造成判断失误或做出不准确的评价。

6.A 、B 属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表：

要求：

(1) 计算两企业的资产负债率、产权比率、长期负债对负债总额的比率以及总资产净利

率，并对两企业的负债结构及负债经营状况作简要分析。

(2) 计算两企业的融资结构弹性，并作简要分析。 答：（1） A 企业：

负债总额＝12620+100＝13620（元）

所有者权益总额＝5445+3875+83+1720＝11123（元） 总资产＝13620+11123＝24743（元）

资产负债率＝（13620÷24743）×100％＝55.05％ 产权比率＝（13620÷11123）×100％＝122.45％

长期负债对负债总额的比率＝（1000÷13620）×100％＝7.34％ 总资产净利率＝（5196÷24743）×100％＝21％

B 企业：

负债总额＝12985+1507＝14492（元）

所有者权益总额＝7717+35956+956+9000＝53629（元） 总资产＝14492+53629＝68121（元）

资产负债率＝（14492÷68121）×100％＝21.27％ 产权比率＝（14492÷53629）×100％＝27.02％

长期负债对负债总额的比率＝（1507÷14492）×100％＝10.40％ 总资产净利率＝（11143÷68121）×100％＝16.36％

A 企业负债比率较高，B 企业相对较低，以自有资产为主，且两个企业的负债以流动负债为主，长期负债较少，又因为A 企业负债比率较高，财务风险较大，且有还款压力。同时，还应看到A 企业较B 企业的财务杠杆效应大，净资产利润率较高。

（2）

A 企业融资结果弹性

＝弹性融资÷融资总量×100％

＝（12620+1720）÷（1000+5445+3875+83）×100％＝137.84％

B 企业融资结果弹性

＝（12985+9000）÷（1507+7717+35956+956）×100％ ＝47.65％

B企业的融资结构弹性较A 企业的小很多，这意味着B 企业的调整融资结构的灵活度变化较大，可用于随时清欠、转换、转让的资金相应不足。

七、综合分析题(本大题共1小题，15分)

1． 某企业某年度可比产品成本资料如下：其中甲产品计划产量为60件，乙产品计划产量为

32件，可比产品成本计划总降低额为11760元，计划总降低率14.7%

要求：(1)计算全部可比产品成本的实际成本降低额、降低率；

(2)检查全部可比产品成本降低计划的执行结果；

(3)用因素分析法计算产品产量、品种结构、单位成本变动对降低额和降低率的影响； (4)对本企业可比产品的成本计划执行情况做出简要评价。

(1)实际降低额＝100000－83800＝16200（元） 实际降低率＝

[1**********]

×100％＝16.2％

(2)降低额：16200－11760＝4440(元) 降低率：16.2％－14.7％＝1.5％ (3)计算各因素的影响 ①. 单位成本影响：

降低额：84200－83800＝400(元) 降低率：

400100000

×100％＝0.4％

②. 品种结构的影响：

降低率：1.5％－0.4％＝1.1％ 或降低率：

降低额：100000×1.1％＝1100（元）

或降低额： (100000×

100000 84200

100000

1100100000

×100％＝1.1％

×100％) －(100000×14.7％) ＝15800－14700＝1100

（元）

③. 产量的影响：

降低额：100000×14.7％－11760＝2940(元) 或降低额：4440－400－1100＝2940(元) (4)评价：

本企业实际成本降低率16.2％，计划成本降低率14.7％，说明实际完成计划较好，企业的成本管理工作有进步

2．某企业1999年、2000年有关资料如下

要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的总资产利润率及其增减变动原因进行计算分析。 该公司1999年和2000年总资产利润率都是10％，但销售净利润由1999年的4％升为2000 年的5％，资产周转率由1999年的2.5降为2000年的2，虽然结果一样，但内涵却不甚相同。 【浙江卷】

3．设兴盛公司是一家家电制造企业。2001年该公司所处行业的重要性系数、行业平均值及

该公司实际值如下表所示。

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要求：(1)计算上表中的有关数据，并填入相应的空格中；

(2)评价兴盛公司2001年的财务状况，并分析存在的主要问题。 解：

(2)兴盛公司综合系数合计数为0.84与1有一定的差距，反映出该公司综合财务状况与行业水平有一定的差距。从上表有关数据来看，该公司各项指标与行业水平较接近，主要是偿债能力、营运能力和社会贡献方面的关系比率均小于1，说明该公司在偿债能力、营运能力和社会贡献方面存在一定的问题。

4．宏达公司2001年和2000年的现金流量净增加额资料如下表所示。

要求：

(1)编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表；

(2)根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司2001年存在的问题。

解：(1)

宏达公司现金流量净增加额结构分析表

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(2)宏达公司2001年与2000年相比主要存在的问题是： ①. 经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大； ②. 投资规模太大，使用了大量的现金； ③. 现金的主要来源为筹资，财务风险太大。

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