如何破解小微企业融资难题

如何破解小微企业融资难题　

◆常 立衡　

（ 辽宁省农村信用社联合社锦州办事处 ） 　

【 摘要 】 解决小微企业的融资难题 ， 一方 面需要 调动银 行等金 融机　 构服务 小微企业 的积极 性 。 另一方面则要想 方设 法提 高小微 企业　 老板的素质 ， 建立明晰 的财务制度 ， 进行合 法 经营等 ， 这是从根 本　

上 解决其融 资难题的前提和基础。 　

混在一起 ， 让银行很 难分 辨出资金 的来源和流 向。小微企业 的财　 务制度之所 以不完善 ， 并非完全做不到完善 ， 而是其并不愿意主动　 建立 明晰的财务制度。大部分甚至更倾 向于主动模糊 自身的财 务　

状况， 原因很简单 ： 为 了逃避 纳税。即便有 的企业经 营状况 很好 ， 　

【 关键词¨、 微企业； 融资难题； 对策 　

近年来 ， 小微企业 “ 融 资难” 的 问题 ， 几 乎成 为横亘 在农 村金　 融机构 和小 微企业之 间的一道坎 。党 中央 、 国务 院非常重 视小微　 企业 的发展 ， 最近几年 密集 出台了一系列 支持小微企业 发展的金　

但其非要标明自己的企业境况是“ 微损” 或者“ 持平” ， 从而使银行　

无法提高其 信用额度 。如此一 来 ， 企业 一方面通 过隐瞒 财务状 况　

而逃税 ， 为企业“ 节省” 大量资金 。另一方 面又因银行 与小微企业　 间存在 严重 的信息不对称 ， 企业 财务状况“ 不佳 ” 很难 从银行那 里　

获得贷款 ． 从而形成了一个两难悖论 。在实践中 ， 通过逃税 来节省　

资金 ， 从而投入再生产也就成为了不 少小微企业融资的重要渠 道。 　 还有一些小微企业 缺乏信用观念 ， 缺乏完整 的信用记录 ， 对 融资信　

融政策措施 。财政部 、 工信部 、 央行 、 银监会等 也相 应地推 出了一　

系列支持小 微企业发展 的法律法规 、 制度办法 ， 小微企业发展外部　 环境 明显改 善。 　

一

用 的重视程度不够 ， 频频出现拖欠 贷款及利息 的现象 ， 被动 造成信　 Ｅ ｝ ｊ 状况下迁 。再加上 ， 小微企业生命周期较短 、 关停、 倒闭、 破产 率　

更高 ， 对银行来说风险更大 。 　

三、 缓解 小微 企业 融 资 困局 的对 策　

、

目前 我 国小 微 企 业 现 状　

小微企业是指小 型企 业 、 微型企业 、 家庭作 坊式 企业 、 个体 工　

商户的统称。是我国实体经济 的主体 ， 同时也 是我 国金融 服 务实　

体经济的短板 ， 是最薄弱的环节。作 为国民经济的重要 组成部分 ， 　 小微企业 的生存状态直接 关系到 国民经 济的健康 发展 ， 但 复杂多　 变的 国内外经济形势 ， 让大多数小 微企业一 直在 浪尖上跳 舞。据　 统计抽样调查 ， ２ ０ １

２年一 季度 ， 工业小 型微型 企业经 营状 况好 或　 很好 的比例仅为 ２ １ ． １ ％， 比上一年底下 降 了 １ ． ７个 百分点 。其中 ， 　 微型企业经营状况好或很 好 的比例仅为 ｔ １ ８ ． ３ ％。企业 普遍反 映 ， 　 出现 了“ 订单 荒” 。大多 数企业 主对形 势有点 悲观 ， “ 工人 工资太　 高， 根本 不敢 接单 ， 接单就赔钱 ， 不接单员工就会流失 ， 形势好转 的　 时候 又难招人 。 ” ２ ０ １ 　 １ 年下半年 以来 ， 在 中国经济 开始步入低速增　

解决小微企业的融资难题 ， 一方 面需 要调动银 行等金 融机 构　

服 务 小 微 企 业 的积 极 性 ， 另 一 方 面 则 要 想 方 设 法 提 高 小 微 企 业 老　

板的素质 ， 建立明晰的财务制度 ， 进行合法 经营等 ， 这是从 根本 上　 解 决其融资难题 的前提和基础。 　 （ 一） 发挥政府的导 向作用 ， 完善相关政 策体系和 沟通协调 机　 制　 一 是要建立和完善经 济金融联席会议 制度 、 跨部 门的经济 金　 融信息交 流分 析制度 、 政府与各银行上级行 的联络机制 以及政银　 企沟通平台 ， 定期交流信息 ， 研究解决需 要相互协作配合 的操 作层　

面的疑难问题。二是从 支持地方经济 发展 的大 局 出发 ， 主动 降低　

贷款企业的资产评估 、 抵押登记的收费标准 ， 为企业获 得贷 款支持　 创造宽松社 会环境 。三是建立金融支持中小企业发展 奖励 机制和　 中小企业贷款风险补偿基金 ， 出台税收减 免等优惠政策 ， 引导商业　 银行将新增贷款的一定比例用 于支持小微企业发展。 　 （ 二） 发挥中央银行货 币政策导 向作 用 ， 对 中小企业 实施 区域　 信贷支持 。建议上级有关部 门进 一步强化 区域性政 策指导 ， 按 照　

长与结构转型相结 合的新历史 时期后 ， 作为 中国经 济最活跃 的群　

体也是最 脆弱 的群体 （ 相 比外资 、 国企 ） ， 广大小 微企 业受 用工成　 本大幅上 升 、 原材料成本明显上涨 、 订单量减少 以及资金链紧 张等　 困扰 ， 正处在“ 温水煮蛙 ” 的艰难 处境 。对此 ， 经济 学界 已有共识 ， 　 从某种程度上看 ， 小微企业的困局就是中 国经济转型的 困局 ， 小微　 企业 的生存环 境能否改善与 中国转变经济发展方式 紧密相关 。 　

二、 小微 企业 融 资难 原 因分 析　

存贷 比 、 资产负债率 、 贷款增量 、 贷款增 速和县域 小微企业 发展 实　

际情 况 等 指 标 ， 实 行 适 用 于 不 同地 区 建 设 的 差 别 化 货 币 和 信 贷 政　

当前 ， 小微企业融资难是 一个普遍 性问题 ， 带 有全球 性特征 ， 　 究其原因 ： 首先 ， 我们先 看

银行等金融机构 的原 因。为了减 少贷款　 风险 ， 大 部分银行等金 融机构不愿 放贷 给小 微企 业。对银行 等金　

融机构而言 ， 现实 中 “ 成本、 风险 、 收益 ” 三个 因 素 确 实 导 致 发 展 小　

策， 不断提高政策的针 对性和有 效性。如可根据 货币信 贷政策 导　

向效果评估 系统 ， 对商业银行信贷投 向和效果进行分析评估 ， 以确　

定对商业银行实行区域性 的正 向或反 向的差 别准备金动 态凋整机　

微企业 的金融支持动力不足 。毕竟小 微企业 贷款 “ 额小 、 面广、 期　 短”， １ 二 作量大 ， 与大额贷款相 比较 ， 成本要 高得 多 ， 而且风险大 ， 难　 以获得规模经济效益 。 　

制及其相应幅度 ； 可将差别准备金率建议权实施 范嗣下放 到县级 ， 　

将差别准备金率决定权设在人行省会中心支行 ； 避免商业银行尤其　

是四大行存款准备金率 “ 一刀切” 现象 。又如可 根据《 涉农 贷款专　

项统计制度》 关于“ 除地级及 以上城市 的城市行政 区及其市辖建制　

其次 ， 从 小微企业 自身看 ， 企 业规模较小 、 实物资产较 少 、 技术　

水平不高 、 经营风险较高 ， 缺乏有效抵押物 ， 财务管理不 规范 ， 抗风　

镇之外的 区域 ， 都列入 ‘ 农 村企业及各类组织 贷款 ” ’ 的精神 ， 扩大　 现有“ 支农再贷款” 政策 内涵， 并将其更名为 “ 支持老少边县域发展　

险能 力较弱 、 信用记录差 ， 生命周期较短以及贷后管理难度大等 因　

素， 增加了其 资金融入的难度 。小 微企业通 常规 模小 、 资产 少 ， 特　 别是 大量分布 在第一和第 三产业 的小企业 ， 几乎很 难找到较 为不　 易贬 值的抵押 物 ， 这使得银行 很难控制 信用 风险。小微企业 处 于　

起步阶段时 ， 没有形成产业 集群 ， 在企业行 为上 的最大特征 就是 ， 　

再贷款” ， 贷款范围从 定向“ 支持农村 ” 转向“ 支持 县域” ， 贷款对象　

从单一的农村信用社转到所有金融机构 ， 从政策层 面引导 和支持商　 业银行尤其是四大行加大对县域小微企业 的信贷投放力度 。 　 （ 三） 制定和完 善适合小微企业发展 的监管指标 ， 实施差异 化　 监管 。银监部 门要在机 构准入 、 资本补 充 、 不 良贷款 比率容 忍度 、 　 ｌ 下转 第 ９页 ） 　

它往往是企业 主个人行 为的直接体现 ， 这与正规公 司制企业有着　

很 大 的 区 别 。 比如 ， 小 微 企 业 的 资 金 流 往 往 与 各 个 股 东 个 人 资 金　

２ 　

段 财务的困难 ， 就成为 了产生债务重组的关键 因素之一 。 　

盈余管理行为也随之发生改变。这些 上市公司会基于各种 目的进

　 行盈余管理 ， 因此 ， 会计 准则 对此负 的责任 比重较 小。这样 ， 合 约　 的修改 ， 监 管方 的责任划 分 ， 信息披露 的灵活 应用等 ， 都会 对盈余　 管理产生作用 。在公认 的程 序框架下 ， 立 足于基本 的财务会 计 的　 概念 和原则 ， 才能制定 出较为合理 的会计 准则 ， 所 以， 它 只能 使交　 易成本增 加 ， 却不能在遏制盈余管理行为方 面起到相关的作用 。 　

参考文献 ： 　

［ １ ］ 邓川． 新 四项减值 准备 、 审计任 期 与独立 审计 意见 ［ Ｊ ］ ． 财 经论 丛 　

（ 浙江财经学院学报 ） ， ２ ０ ０ ４， ０ ６ 　

（ ３ ） 在２ ０ １ ０年 的数据样本显示 ， 若不 采取 办法用来 遏制 规避　

亏损动机的 发 生 ， 公司的 Ｇ Ｐ Ｒ（ 主要 经 营 的业 务所 产生 的 利 润　

率） ， Ｔ Ｎ Ｒ Ａ（ 总资产眉转率） 以及公司的规模 ， 上市的年龄等变量， 　

都会影响公司的债务重组。这说明， 发生债务重组取决于财务状　

况 的好坏 ， 财务状况越差越 易发生债务重 组。公 司规模的大小 ， 上　

市时间的长短也直接影 响着是否发 生债务重组 。在剔 除其他 干扰　 因素后 ， 如避免亏损动机后 ， 除主营业务率不 明显外 ， 其他 变量 表现　

仍然明显 ， 这也表明 ， ２ ０ １ ０年债务重组的原 因就是财务困难 。当然 ， 　

从Ａ Ｌ ＯＳ Ｓ与因变量 的关系层面上来 ， 它们呈现正相关关系 ， 从而可　

以看 出， 债务重组可以使这些公司避开亏损 ≥这样也从侧 面说 明会　 计准则不能对其进行遏制 ， 而必须依靠 资本商业监管规则本身。 　

四、 结 论　

［ ２ ］ 李维安 ， 王新汉， 王威． 盈余 管理对 审计 意见的 影响［ Ｊ ］ ． 财经论丛　

（ 浙江财经学院学报 ） ， ２ ０ ０ ５ ， ０ １ ． 　

［ ３ ］ 杜英． 事务所的任期、 会计 师轮换与审计独立性—— 来 自中国 Ａ股　

市场的证据［ Ｊ ］ ． 财经论丛， ２ ０ １ ０， ０ ６ 　 ［ ４］ 胡波． 公 司控 制权 性质 与审计 需 求特 征—— 来 自我 国上 市 公 司 　

因为上 市公 司的盈余 管理行为就是为 了适应资本商业监 管的　

需要 ， 所 以， 资本商业 监管规则就成为 了改善公 司盈余管理行 为的　

主要切人点 ， 会计准则有其局 限性 ， 所 以并不能起到对上市公 司盈　

２ ０ ０ ３ －２ ０ ０ ５年的经验 证据 ［ Ｊ ］ ． 财经问题研 究， ２ ０ ０ ８ ， ０ ３ ． 　

． 　

［ ５ ］ 李维安， 王新汉， 王威． 盈 余管理 与审计 意 见关系的 实证 研 究 ——　

基于非经营性 收益的分析［ Ｊ ］ ． 财经研 究， ２ ０ ０ ４ ， １ ｌ 　 作者简介 ： 　

付雨萍 （ １ ９ ６ ３ ． ５ ｗ） 。 女。 广发银 行郑 州商都 支行’ 。 主要 研究 方向 ： 企 业　

余管理行为进行遏制 的作用。研究 数据表 明： 资本商业 监管规则 ， 　 就 成为上市公 司债务重组 行为 和盈余管理 的 目的之 间的纽带 ， 会　

计准则就没有此作用 。资本商 业监管只是起到证监会 、 上市公 司 、 　

资本市场参 与者三者之间合约性质的作用 ， 相反地 ， 证监会有权 参　

成本控制及核算。 　

与修订 “ 合约” ， 它修 改的合约 内容 ， 在很 大程度上 ， 使 上市公 司的　

（ 上 接第 ２页 ） 　 小微企业 贷款指标考 核 等方 面 ， 出 台一 系列政 策 措施 ， 如 对单 户　 ５ ０ ０万元 以下的小微企 业 贷款 ， 可 在计算 存 贷 比时不 纳入 考核 范　

融司法保障 ， 优化社会 服务体 系 ， 重 点是支持 银行清 收不 良贷款 、 　

保全信贷资产和处置抵 贷资产 ， 维护好 银行合 法权益 。三是 深入　

开展信用单位评选活动 ， 引导企业 诚信 申贷 、 注重信用 记 录， 履行　 好借贷责任和义务 。四是小微企 业应进一 步提高 自身经营管理水　 平， 规范 财务管理制度 ， 严格按 照会计 准则编制财 务报 表 ， 保 持会　

围， 合理设 定小微企业不 良贷款 比率容忍度 等 ， 以提高金融机构 发　

展小微企业信贷 的积极 。 　

（ 四） 推进小微企业贷款 的制度 和产 品创新 ， 实现小微 企业信　

贷业务 的可持续 发展 。商 业银行 应尽 快落 实人 民银行 、 银 监会关　

计 资料的真实性和完整性 ， 为 申请贷款提供基础依据 。同时 ， 完善　

法人 治理结构 ， 建立有利于企业经营信息公开 、 决策 科学透 明的经　 营管理机制 ， 切实解决好银企关系 中信息不对称 问题 。 　 （ 六） 完善 ｄ ｐ ｊ ｊ － ， 企业信 用担保 体 系建设 ， 构 建银行 、 企业 和担　 保方 “ 共赢” 的合作体 系。一是完善对 担保机 构的扶持 措施 ， 具体　 可采取 注入资金 、 补偿损失 、 提供税收优惠尤其是 引导 民间资本人　 股等方式 ， 拓宽融资渠道 ， 增强担保实力 。二是探索建立担保 机构　

于鼓励 中小企业 信贷制度创 新的政 策意 图， 加快 推进 小企业信贷　

业务的独立运营 ， 进 而实行 差异化的考核激励 和问责免 责机 制 ； 根　 据 区域经 济发展差 异和分支 机构 的经 营管理水平 ， 合 理确定县级　

支行 的信 贷权限 ， 建立 和完 善适合 小微企业 特点 的评 级和授信制　

度 。允许县级支行在核定 的贷款 额度 内 自主审查放 贷 ， 报 上级行　

备案 ， 对超过授信额度 的实行 逐笔报批 ； 根据小微企业 的不同生产

　 周期、 市场特征及资金需 求 ， 合理 确定其 贷款期 限 ， 亦 可尝试 将短　 期 贷款调整为长期贷款 。同时在 防范风 险的 基础上 ， 科学 改进贷　 款收回再贷 、 借新还 旧的操 作管理模 式 ， 不宜 刻板地坚 持“ 贷款到　 期 只有 无条 件收 回后才予 以续贷 ” 这 一标 准 ， 而应根据需要调整 和　 放 宽借贷条 件 ， 并对 信用 良好 的 中小企 业票据 优先办理相 应的承　 兑、 贴现业务 ， 加 速企业资金周转 ； 应 根据辖区实际制订《 小微企业　 客户授 信管理办法》 ， 通过个性化 的方 案设计 ， 加快 开发符合 小微　 企业 资产状 况的抵（ 质） 押信 贷产 品， 实现小 微企业贷 款业 务的可　

持 续 发展 。 　

与贷 款银行 的风险共 担机制 。如 商业银行 可将企 业 、 担保 机构 的　 资信评级 为依据 ， 与担保机 构协商 承担 １ ０ ％ 一２ ０ ％ 的风 险损 失， 　

以防止信 贷人员放松对 担保企业 的 贷款审查 ， 形成道 德风 险。三　 是探索 以产业 、 行业协会或 乡镇 、 社 区等为 单位 ， 组建会员 制互 助　

性担保机构 ， 为中小企业提供 互助性融 资担保 服 务。四是 鼓励 发　 展再担保公司和担保机 构 间 的合作 互保 。可 按照 风 险分 散的原　

则， 积极 组建再担 保公 司 ， 进 一步化解 和分 担风险 ， 增强担 保公 司　

抵御风险能力 。五是加强地 方政府 、 贷款银 行与 担保机构 之 间的　 沟通协调 。政府部 门可帮助 担保机 构与银 行进行协 调 ， 促 成双方　 的公平合 作 ； 各商业银行 总行 可针对 中小企业贷 款的实际情况适　 当调整信贷政策 ， 降低其分支机构与担保机构 的合作 门槛 。 　

（ 五） 改善辖 内金融生态环境 ， 实 现经 济金融 良性互 动。一 是　 加 强宣传 和引导 ， 营造 良好氛 围 ， 促进社会信用建设 。二是 强化金　

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