理财分析报告
客
户
投
资
理
财
分
析
报
告 撰 写 人:邹开拓 工作单位:国泰君安(武汉紫阳 )营业部
职 务:客户经理
联系方式:(手机:[1**********]邮箱:
目 录
1,客户基本情况 . ........................................................................................................... 1
1.1投资期限 ............................................................................................................ 1
1.2投资风险偏好..................................................................................................... 1
1.3客户目前持股情况 ............................................................................................. 1
2,近期行情基本面分析 . ................................................................................................ 1
2.1宏观面分析....................................................................................................... 5
2.2政策面分析 ...................................................................................................... 6
2.3通胀水平及M2情况分析 . ................................................................................ 6
3,近期行情技术面分析 . ................................................................................................ 4
键入章标题(第 2 级)................................................................................................... 5
键入章标题(第 3 级)............................................................................................... 6
4,投资管理(第 1 级) .................................................................................................... 4
4.1资金的管理(第 2 级)........................................................................................... 5
4.2风险控制的管理(第 3 级) . ..................................................................................... 6
5,个股的深入分析(第 1 级) ......................................................................................... 4
5.1葛洲坝(第 2 级) . ................................................................................................. 5
5.2好当家(第 3 级) .................................................................................................... 6 5.3中国一重(第4级).........................................................................................................7
6后期推荐股票(第 1 级)................................................................................................ 4
6.1南宁糖业(第 2 级) . ................................................................................................ 5
6.2贵糖股份(第 3 级) . ................................................................................................ 6
客户投资理财分析报告
1、客户基本情况
1.1投资期限:
中长线为主
1.2投资风险偏好:
追高型,抄底型
1.3客户目前持有股票情况 :
①葛洲坝(成本12.08现价11.66)
②好当家(成本13.82现价12.01)
③中国一重(成本5.48现价4.39)
2、近期行情基本面分析
CPI: 国家统计局14日发布数据,5月份全国居民消费价格(CPI )同比上涨5.5%,同比涨幅创下最近34个月来新高。统计显示,5月份我国CPI 中,食品类价格同比上涨11.7%,1月份至5月份累计,我国CPI 同比涨幅已达5.2%。
5月工业增长值:在A 股持续大跌的背景下,下周二(6月14号),国家统计局将发布国民经济统计数据。市场预期,作为国民经济重要指标的工业增加值增速将继续放缓;同时,这也是二季度经济减速的强烈信号。
工信部与社科院上周联合发布报告称,2011年上半年工业增加值预计增长13.5%,增速低于上年同期的17.6%,也低于1~4月份的14.2%。
统计局网站的数据显示,今年2~4月份的工业增加值增幅分别为14.9%,14.8%,13.4%,这意味5月份工业增加值增幅可能继续走低。
通常工业增加值的下滑与PMI 的走势相一致。根据此前发布的数据,5月中国制造业采购经理指数PMI 为52%,环比回落0.9个百分点,连续第二个月出现回落。
工业是第二产业的主体产业,工业增速的放缓意味着第二产业增长也将大幅放缓。此前,国泰君安宏观研究团队的报告下调了2011年二、三、四季度第二产业增速,分别至10.5%、
9.5%、8.2%。
6月10日,上午海关总署发布5月份进出口数据,进口总值环比下降0.1%,保持4月份下降的趋势,但已有收缓。
近期行情技术面分析
近期超跌反弹,底部尚未成形,切莫盲目重仓杀进
三、投资管理措施
1、资金管理策略 ①根据承受风险能力的大小决定资金运用量
②合理选择入市时机,设定头寸规模,确定获利和亏损的限度
③整个风险承担,风险暴露程度,风险程度,何时该更积极地承担风险,特定时刻所能够承担的最大风险等;
④如何进行加仓,何时应该认赔平仓,投资组合的设计,多样化的安排等; ⑤把握实时行情,行情信息越充分,可以多投,如果行情把握不大,但又有自己的看法,可以相对投小
2、风险控制
价格预测、时机抉择与资金管理:可以用最简洁的语言把上述三要素归纳为:价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出),时机抉择帮助他决定何时做,而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。
①投资额必须限制在全部资本的80%以内。设置保护性止损指令;
②在任何个股上所投入的总资金必须限制在总资本的50%以内;
③在任何单个最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
四、个股具体分析以及后期操作建议
(1)葛洲坝(600068)
1、资金进出情况
前一交易日,葛洲坝主力资金呈净流入状态,流入股本占流通盘比为
1.2797%。
近5个交易日,葛洲坝主力资金呈净流入状态,流入股本占流通盘比为0.3888%。且连续2个交易日资金流入,06-24当日资金流入占比为近一月的最大值。
2、财务面情况
2011年一季度公司实现营业总收入95.33亿元,比去年同期增长28.92%;归属于上市公司股东的净利润41798.43万元,比去年同期增长28.13%;每股收益0.1199元;每股净资产3.08元。
报告期内,公司因上年同期可供出售金融资产市值下降较多,公司本期其他
综合收益同比增加4.31亿元。公司新签合同额238.39亿元,同增42.3%。其中海外合同93.16亿元,占比39%,同增31%,国内合同145亿元,占比61%,同增50%。其中水电工程合同10亿元。新签合同增长优于2010年32%的增速,1季度新签合同额为收入的2.5倍,公司业绩扩张可期。
3、技术面基本分析情况
日K 线近期呈现盘整行情。该股创近一月新高。该股上穿60日均线。技术指标方面,MACD 指标继续走强,红柱继续放大。BOLL 指标呈现多头趋势。SAR 指标显示可以继续持有股票。
趋势模型来看,目前该股处于上升趋势中,继续保持2011-06-14发出的L 看多信号。
我们的策略:星期5在涨停后打回来说明空方力量还是有的,阻力位在12.20左右。但是前面有2个窗口,向上跟向下各一个,加上现在是多排趋势,我相信不久价格会摸到那个窗口的位置再向下打压,所以现在可以适当逢低加仓,等在窗口的位置结合具体的行情,逢高分批出货,那时候您既接了套,又小赚一笔,一剑双雕。
(2)好当家(600467)
1、资金进出情况
前一交易日,好当家主力资金呈净流入状态,流入股本占流通盘比为0.2650%。
近5个交易日,好当家主力资金呈净流入状态,流入股本占流通盘比为0.0789%。06-24当日资金流入占比为近一月的最大值
2、财务分析情况
2011年一季度公司实现营业总收入14322万元,比去年同期减少6.57%;归属于上市公司股东的净利润2478.65万元,比去年同期增长2.66%;每股收益0.0391元;每股净资产2.23元。
第一季度为海水养殖销售淡季,2011年一季度公司销售收入基本稳定,小
幅下降。据过去年度数据显示,一季度销售收入占公司全年收入比例在20%左右。
2011年第一季度公司综合毛利率水平为30.07%,较去年同期上升4.93个百分点。一季度为公司海水养殖产品的销售淡季,主要收入源于食品加工业务,因此毛利率低于全年毛利率。据历史数据显示,公司2011年一季度毛利率略高于历史水平2个百分点。
2011年第一季度公司实现销售费用301.53万元,较去年同期上涨309.26%,主要系报告期内子公司山东好当家海洋食品销售有限公司设立济南、北京物流中心支付费用150万元,及子公司加大广告支出50万元所致;管理费用761.55万元,比去年同期下降16.21%;财务费用878.48万元,同比增长106.47%,系报告期内银行贷款利率上浮,利息增加所致。第一季度公司销售费用率、管理费用率、财务费用率分别为2.11%,5.32%和6.13%;分别较去年同期费用率上涨1.62个百分点、下降0.61个百分点,和上涨3.34个百分点。第一季度综合期间费用率为13.56%,较去年同期上升4.36个百分点。
3、技术面基本面分析情况
K 线连续三日上涨,市场走势强劲。该股创近一月新高。该股上穿60日均线。技术指标方面,MACD 指标继续走强,红柱继续放大。BOLL 指标呈现多头趋势。SAR 指标显示继续以持币观望为主。趋势模型来看,目前该股处于下滑趋势中,继续保持2011-06-20发出的S 看空信号。
我们的策略:跟葛洲坝一样,冲高回落,上涨放量,庄家进去,按常理说在高位是出货的最佳时机,好当家有2个压力位,第一个是11.92元,现在已经突破就这个压力,就看他后期的3天能不能站稳了,不然就是个无效突破,第二个压力位是个双压力位,价格在12.5元,想要达到这个价位,估计需要一段时间了,所以建议逢低适当吸货,12元5左右看情况分批出货。
(3)中国一重(600106)
1、资金进出情况
前一交易日,中国一重主力资金呈净流入状态,流入股本占流通盘比为0.0725%。近5个交易日,中国一重主力资金呈净流出状态,流出股本占流通盘比为0.0686%。05-11当日资金流入占比为近一月的最大值。
2、技术面分析情况
日K 线近期呈现盘整行情。该股上穿5日均线。均线整体呈现空头排列。技术指标方面,MACD 绿柱有所缩小。BOLL 指标呈现空头趋势。该股低于BOLL 线下轨,留意反弹机会。
SAR 指标显示继续以持币观望为主。趋势模型来看,目前该股处于下滑趋势中,继续保持2011-06-17发出的S 看空信号。
3、财务分析情况
2011年一季度公司实现营业总收入13.26亿元,比去年同期减少8.34%;归属于上市公司股东的净利润2151.05万元,比去年同期减少76.65%;每股收益0.0033元;每股净资产2.52元。
财务费用大幅减少,主要是由于2010年2月9日我公司成功上市后陆续偿还了大量的银行借款,同比减少了利息支出,增加了了利息收入。营业利润大幅减少,主要受产品单价、成本及结构变动影响,营业收入同比减少1.2亿元、营业毛利率下降了10.96个百分点所致。公司的加权平均净资产收益率大幅减少,主要是本期归属于上市公司股东的净利润减少所致。考虑到公司目前手持订单饱满(2010年共新接订单164.48亿元, 同比增长73.58%),预计接下来的时间,公司的营业情况会慢慢有所好转。
我们的策略:该股为超强空头排列的大盘个股,从6月21开始大盘反弹开始,这股票依然没什么起色,依然是个无底洞,但是您既然是走长线的,大盘在不久就翻身了那就没什么担忧的,但是您还是要做好割肉的准备,毕竟这股票离您的成本价有一段距离,等待时机成熟我这边有好股票推荐您做,尽量帮您减少损失,效果好说不定能小赚点。我会24小时盯住您的股票,一旦有新的情况第一时间通知您,希望我的建议被您接纳。(过于口语化)
五、推荐股票
(1)南宁糖业( 000911)
我们的策略:左图是股市里面的走势,右图是期货里面的走势。第一夏季到来,对糖的消耗量必定增加,销售量直接带动行情的高涨,其二期货与股市是有着密切的联系,说白了就是期货是股市的前锋。从4月21开始期货糖不断高涨,而股市针对糖的个股缺一直没动,我们只需要静静等待,奇迹即将发生!
(2)贵糖股份( 000833 )
与上述理由基本相同,他们是中国大陆生产白糖的领头股。
上述股票为本团队近期重点关注对象,本团队的分析认为上述股票适合中长线股民,但是现在时机没到,待时机成熟我们将第一时间将具体操作,分析,止损,止盈等信息在群里进行发布,敬请您随时注意关注!