起步公司商业计划财务分析

09-24

财务分析

1.资金需求说明

公司成立时每位股东出资15万，共为60万初期资本。 2.资金投入计划预计第一季度购买厂房、生产线、用于产品研发、开拓市场共计投入22万元，购买原材

料生产产品投入14万元。招聘生产销售员工支付工资24000元，其他与经营活动有关的现金

19万元。

预计第一季度利润表

单位：元预计第一季度资产负债表

单位：元风险分析

1.市场与竞争风险

在市场竞争中，竞争的基本动机和目标是实现最大化收入。但是，竞争者的预期利益目

标并不是总能实现的，实际上，竞争本身也会使竞争者面临不能实现其预期利益目标的危险，

甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现的利益与预期利益目标发生背离的可能性，就是

竞争者面对的风险。风险是由不确定性因素而造成损失或获益的可能性。在市场竞争中，不

确定性因素很多，虽然每个竞争者都期望实现其预期利益目标，但总不能全都成功，必然会

有某些竞争者在竞争中败下阵来，承受竞争的损失。分析：客户资源不足、宣传效果不明显、价格定位不准确。对策：1、加大宣传力度，

提高服务质量。 2、前期市场调研，不断寻求个性化产品。 3、服务创新，用另类的创新思

维为企业服务。 2.产品与技术风险分析：同行竞争、可模仿性强。对策：1、提高产品质量，以此来保证自己的客户源不流失。

2、不断进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多的市场，打造公司品牌。 3、寻求创

新，做到人无我有，人有我优，人优我精。 3.财务风险分析：资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及时汇款。对策： 1、建立财务预警分析指标体系，防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务

风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必要。

2、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，

就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于

各种支出。

3、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对公司而言，在建立短期财务预警

系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力

指标最具有代表性。

4、树立风险意识，健全内控程序，降低或有负债的潜在风险。如订立担保合同前应严格

审查被担保企业的资信状况;订立担保合同时适当运用反担保和保证责任的免责条款;订立合

同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力，减少直接风险损失。

5、科学地进行投资决策 4.管理风险分析：负责人管理不善，造成公司运营受阻；管理经验不足，公司各部门不能紧密合作，

协调发展。

对策：1、健全管理机制，加强奖惩制度。 2、寻找更多的客户渠道，为公司创造更多的

利益。 3、可聘请更高水平的技术人员指导运营工作。政策风险在市场经济条件下，由于受价值规律和竞争机制的影响，各企业争夺市场资源，都希望

获得更大的活动自由，因而可能会触犯国家的有关政策，而国家政策又对企业的行为具有强

制约束力。另外，国家在不同时期可以根据宏观环境的变化而改变政策，这必然会影响到企

业的经济利益。因此，国家与企业之间由于政策的存在和调整，在经济利益上会产生矛盾，

从而产生政策风险。对此，我公司对政策风险的防范主要取决于市场参与者对国家宏观政

策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断，并且通过保险等方法也可以减少政

策性风险的损失。篇二：财务分析创业计划

第七章财务分析。

（一）资金来源 1.股本结构与规模公司成立时注册资本为100万元，其中：中国创业基金会投资25万，占25%。银行小规

模借贷20万，占20%。吸引投资者入股55万，占55%。其中公司打算引入2-5家企业进行风

险投资，以利于筹资，分散风险。

一、资金来源与运用 1.银行借款根据经济业务发展需求决定，由于公司前期处于起步阶段需要银行的资金投入作为公司

前期的运营经费，当公司发展两年后盈利模式建立以及相应的市场得到开发后，公司开始盈

利后，再进一步扩大经营范围。资金主要用于建设投资60万，其中的50万在公司成立初期

就投入，另外的10万在第2年投入，主要是扩大制造车间以及更新生产设配。 2.吸引投资除了从银行借款外，还需要吸收其他的外来投资，对于这一部分的资金主要用于企业的

日常管理，开销和员工的工资和福利政策。

(二）资金的运用公司经过融资后，资金主要用于以下、

二、主要财务假设

1.公司运行后，设配和原材料供应商的信誉足够好，设配到货、安装、调试在２－３个

月内完成，生产中能够保真产品质量，和厂房的选址正确付租金后即可开始运营。２.公司

在第二年后就开始获利，且各年税后利润分别是３０万左右。

第8章风险评估

(1)投资项目现金流量的估计

（2）项目评价

ａ：根据上表的损益得到：公司从第二年开始获利，在第五年预计可获利达３０万，主

要以营业公司产品获得利润。公司于第二年开始按投资比例对所有着分红。在公司营业的第

４－５年后公司开始良性运转，且逐步获利。ｂ：投资净现值 ? 根据上海证券交易所资料，类似企业（阿里巴巴有机农业）20１２－２０１３年平均股权报酬率为12%。在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得 ? npv=６４.２万 ? npv远大于零，项目可行。ｃ：内含报酬率 ? 由投资现金流量表，计算内含报酬率： ? 得到irr=100%

? 内含报酬率达到100%，远高于项目资本成本12%，投资方案可以接受。 ? 一般来说，

设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。 ? pi=npv/c ? 计算得到pi=6.62

? 获利指数大于1，投资方案可行。投资回收期=3年，而同行业投资回收期平均水平一般为5年，低于同行业平均水平，值

得投资。

上表数据根据投资现金流量表取得 e：投资综合评价通过以上各项指标分析，项目满足以下条件：

净现值（npv）≥0 内含报酬率（irr）≥资本成本（12%）获利指数（pi）≥1 回收期为三年，低于同行业平均水平5年。综上分析，该项目可

行。

5.经济利润原因分析

由于该产品属于有机农产品且具有文化价值，附加值较高，而且市场上没有类似产品或

替代品，根据调查市场容量很大（参见项目产品市场与竞争）。潜在客户很多且需求量巨大，

所以项目可以产生大量经济利润，即投资净现值（npv）远大于零。 6、盈亏平衡分析

1）bep（产品）=n*=cf/（p-cn）其中p为产品销售单价（不含税），且p=0.2万元；

cf为年固定成本，cn表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时的生产能力。图10 盈

亏平衡图（第三年） 7 、敏感性分析

? 公司经营过程中可能会遇到一些不确定因素，包括产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量等。此处，我们对产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量按提高10%

和降低10%以第三年为例做单因素变化敏感性分析。通过以上计算结果得出，公司和利润对单价的提高和降低最为敏感，销售量次之，对固

定成本最不敏感。以上各因素在变动－１０％和＋１０％的情况下，利润仍能保持较高水平，

可见公司具有很强的抗风险能力。８相关国家政策分析（运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分

析）

ａ公司财务基本情况与会计政策如下：

（1）该项目属于高新农产品产业，工厂设在陕西省延安市洛川县，自成立之日起，享受

两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为15%；

（2）公司的存货均采用洛川县的各种优质苹果作为销售的品牌；

（3）固定资产估计使用寿命为1５年，且能够在１５年内保持利润稳定增长和获利。（4）

公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。根据销售统计表可知公司的整个销售链条良好。可以良性运转。篇三：创业计划大赛财

务分析

编号： “挑战杯”2010年大学生创业计划竞赛 xxxx超声科技有限责任公司 xxxx technology co., ltd ——财务分析项目名称：通用压电控制器团队名称： xxxx超声科技有限责任

公司项目类别： a □ 农林、畜牧、食品及相关产业类 e □ 电子信息（硬件） b □ 生物类、医药类 c

□ 化工技术、环境科学类 d □ 电子信息（软件、网站） f □ 材料类 g ■ 机械能源类 h □ 服务咨询类目录

财务分析 ................................................ 3

一、股本结构与规

模 .............................................................................

.......................................... 3 二、初期投资估

算 .............................................................................

.............................................. 3 三、财务假

设 .............................................................................

...................................................... 4 四、财务报

表： ...........................................................................

.................................................... 4 4.1利润

表： ...........................................................................

......................................................... 4 4.1.1 年度利润