七.财务分析
七、财务分析
(一)会计报表
根据业务发展预测和盈利预测,编制09年度会计报表:
现金流量表
编制单位:汽车智能制动系统有限公司 单位:万元
编制单位:汽车只能制动系统有限公司 单位:万元
利润表
(二)会计报表分析 1、重要数据
(1)2004—2009年六年销售收入(万元):21000,24500,28000,35000,49000,74500 (2)2004—2009年六年净利润(万元):2245,3078.33,3207.56,4547.23,7307.57,93320 (3)投资回收周期为3.55年 2、比例分析
(1)偿债能力分析
负债比率=负债总额/资产总额=35000/90500=0.3867
负债比率又称财务杠杆,由于所有者权益不需偿还,所以财务杠杆越高,债权人所受的保障就越低,但是财务杠杆过高又说明企业没有很好的利用其资金。负债比率为0.3867说明其偿债能力是比较强的。
(2)营运能力分析
总资产周转率=销售收入净额/总资产平均值=74500/99870=0.7459
总资产周转率为0.7459说明其周转速度一般,表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度一般,那么其形成收入和利润的周期就较短,经营效率一般。 (3)盈利能力分析
净利润率=净利润/销售收入=9320/74500=12.51%
净利润率12.51%说明企业生产(或销售)过程、经营活动和企业整体的盈利能力一般。 3、趋势分析
从以上数据以及比例分析可以看出,公司的业务发展呈现高速增长状况,而且,2010年以后,还有进一步加强的趋势。这主要是因为公司产品处于新开发阶段,同时市场容量巨大,进入2010年以后,随着公司上市筹资扩建与开发国际市场,公司将进入一个新的高速发展时期。