财务分析公式总结
盈利能力
1. 净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%
＝[总资产报酬率＋(总资产报酬率－负债利息率) ×(负债/净资产)]×(1－所得税率)
2. 净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产
3. 全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产
4. 盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润
5. 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产x100%
=总资产周转率x 销售息税前利润x100%
6. 收入利润率：正指标
营业收入利润率＝（营业利润/营业收入）×100％
营业收入毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入×100％
总收入利润率=利润总额/(营业收入+投资净收益+营业外收入）
销售净利润率=净利润/营业收入
销售息税前利润率=息税前利润额/营业收入
7. 成本利润率：正指标
营业成本利润率=营业利润/营业成本
营业费用利润率=营业利润/营业费用
全部成本费用总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出）
全部成本费用净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出）
8. 销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
9. 每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数） =每股账面价值x 普通股权益报酬率
10. 股利发放率=每股股利/每股收益x100%=价格与收益比率x 股利报偿率
11. 价格与收益比率=每股市价/每股收益
12. 现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量
13. 每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数
营运能力
1. 总资产产值率=总产值/平均总资产×100％
2. 总资产收入率=总收入/平均总资产×100％=总资产产值率×产品销售率
3. 总资产周转率（周转次数）=销售净额/平均总资产
=流动资产周转率×流动资产占总资产的比重
总资产周转天数=总资产平均余额×计息期天数/销售净额
4. 总资产盈利能力=资产营运能力×产品盈利能力
5. 总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100％=总资产周转率×总收入息税前利润率
6. 资产周转速度：周转率=资产周转额/资产平均余额
周转期=计算期天数/周转率
13. 流动资产周转速度：
流动资产周转率（周转次数）=产品销售净额/流动资产平均余额
=流动资产垫支周转率×成本收入率
=流动资产垫支周转期×收入成本率
流动资产周转期（周转天数）= 流动资产平均余额×计算期天数/产品销售净额 流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额=存货周转率×存货构成率
14. 流动资产垫支周转期=流动资产平均余额×计算期天数/产品销售成本
15. 存货周转速度：
存货周转率（周转次数）=产品销售成本/存货平均余额
存货周转期（周转天数）=存货平均余额×计算期天数/产品销售成本
=材料周转天数×（当期材料费用/总产值生产费）+在产品周转天数+产成品周转天数
材料周转天数=库存材料平均余额×计算期天数/当期材料费用
在产品周转天数=在产品平均余额×计算期天数/当期生产成本
产成品周转天数=产成品平均余额×计算期天数/产品销售成本
16. 应收账款周转速度：
应收账款周转率（周转次数）=产品销售净额/应收账款平均余额
应收账款周转期（周转天数）= 应收账款平均余额×计算期天数/产品销售净额
17. 流动资产周转加速：
流动资产节约额=报告期销售收入x （1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数）
销售收入增加额=基期流动资产平均余额x （报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率）
18. 固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值x100%
19. 固定资产收入率=产品销售净额/固定资产平均总值x100%=固定资产产值率x 产品销售率
偿债能力 短期偿债能力
1. 营运资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）
3. 速动比率＝速动资产/流动负债
4. 现金比率＝（货币资金＋有价证券）/流动负债
5. 现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%
6. 现金流动比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债
7. 近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项×100%
8. 速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的现金支出
9. 现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务 长期偿债能力
1. 资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％
2. 股东权益比率=（股东权益/总资产）×100％=1-资产负债率
业主权益乘数=总资产/股东权益
3. 产权比率＝（负债总额/股东权益）×100％
有形净值负债率=（负债总额/净资产-无形资产）×100％
4. 固定长期适合率=（固定资产净值/股东权益+非流动负债）×100％
5. 资产非流动负债率=（非流动负债总额/总资产）×100％
有形资产非流动负债率=（非流动负债比率/总资产-无形资产）×100％
6. 非流动负债营运资金比率=（流动资产-流动负债/非流动负债）×100％
7. 销售利息比率=（利息费用/营业收入）×100％
8. 利息保证倍数=息税前正常营业利润/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用
9. 债务本息保证倍数=息税前正常营业利润/（利息费用+年度还本额/1-所得税率)
10. 固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/（利息+租金+优先股利/1-所得税率+偿债基金/1-所得税率）
11. 到期债务本息偿付比率=（经营现金流量净额/本期到期债务本息）×100％
12. 强制性现金支付比率=现金流入总量/（经营现金流出量+偿还到期本息付现）
13. 现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均余额
14. 利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
15. 现金净流量全部债务比率=现金净流量/负债平均余额×100％
发展能力
1. 股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额×100％
2. 净利润增长率=本期净利润增加额/上期净利润×100％
3. 营业利润增长率=本期营业利润增加额/上期营业利润×100％
4. （营业）收入增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额×100％
5. 资产增长率=本期资产增加额/资产期初余额×100%
综合分析与业绩评价
1. 净资产收益率=总资产净利率x 业主权益乘数
总资产净利率=销售净利率x 总资产周转率
权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率） 销售净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/资产总额
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%
资本收益率=净利润/实收资本x100%
资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%
资产负债率、流动比率、速动比率 、应收账款周转率、存货周转率
社会贡献率=企业社会贡献总额/企业平均资产总额x100%
社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额x100%
3. 财务绩效基本指标
净资产收益率=净利润/平均净资产x100%
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%
总资产周转率=营业收入/平均资产总额x100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额x100%
应收账款余额=应收账款净额+坏账准备
资产负债率=负债总额/资产总额x100%
已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
销售(营业）增长率=（本年营业收入-上年营业收入）/上年营业收入x100% 资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%
4. 财务绩效基本指标得分计算
（1）单项指标得分的计算
单项基本指标得分=本档基础分+调整分
其中：本档基础分=指标权数x 本档标准系数
调整分=功效系数x （上档基础分-本档基础分）
上档基础分=指标权数x 上档标准系数
功效系数=（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）
（2）财务绩效基本指标总分的计算
分类指标得分=∑类内各项基本指标得分 基本指标总分=∑各类基本指标得分