一般原理及保险理论的发展

2 一般原理及保险理论的发展

２．１　相关文献综述　

２．１．１　国外保险经济学的研究概述　

对风险和保险的精确定义是十分困难的

都存在不尽相同的地方

谓风险就是损失的不确定性的

(Casualty Insurance)将风险定义为

里克G. 克伦著

如下定义

风险意味着未来损失的不确定性风险是存在的事务

汉斯(JR.Richard M.Heins)

ÏÕ¹ÜÀíÓë±£Ïտɱ䶯µÄ½á¹û

Å·ÎÄ

1980年版为风险下了

另一派观点被称为

美国学者亚瑟

·ç

主要有两大派观点

所

W. 贺尔(John W.Hall)合著

·çÏÕÊÇÔÚ¸ø¶¨µÄÌõ¼þÏÂÒ»¶ÎÌØÊâʱ¼äÄÚËù·¢ÉúµÄ

±£ÏÕÓë¾-¼ÃÀíÂÛ¶¼ÊÇ°Ñ·çÏÕÓë

ËðʧÁªÏµÔÚÒ»ÆðµÄ¸ÅÄî

¾ÝÏÖÓеÄ×ÊÁÏ

他是开创风险与保险经济学研究的代表

性人物

风险与保险的经济理论

保险是汇集一人或一群人之力量来承担多人

所转移之风险险不同的定义

不同学者分别给予保保险原理与政策

保险是通过灾害汇合(the

Pooling of Hazards)

4

保险业虽然有数百年的历史

这是由于不确定情况下的经济分析工具的发展

和摩根斯滕(Neumann,J,Von and O.Morgenstern)在

出的期望效用等理论为保险经济学提供了最基本的分析工具

１９４８）探讨了风险态度

这些理论的提出是奠定保险经济学的方法论

基础

博尔奇(Borch.k.)在1962年把阿罗(1953)的一般均衡模型加以推广

再保险市场的均衡

但没有说明如何达到这种最优状态

他认为

会风险是重要的

因为个体风险可以通过保险市场

摩森(Mossin)是最早研究保险需求的经济学家第一

对规避风险的个体来说

那么

两个暗含的假设基础上量是固定的生活表明

然而

劣质品

第二

这一结论是建立在

只有社诺伊曼一书中所提

并且处于风险中的风险标的的数

实际经济

而且保险也不是一种劣质品

那么保险在贫困国家应该更加繁荣

而现实不是这样

可以分为两种情况

Holmastrom(1979)和Dionne(1982)将研究重点放在事前道德风险

对道德风险进行的

研究

和Stiglitz(1992)

5

在存在道德风险的条件下Amott Ö¤Ã÷µÀµÂ

风险使有效的市场均衡无法达到

最具开创

性是Rothchild 和Stiglitz(1976)的研究文献

研究了一个保险市场上的竞争均衡

均衡要么不存在

而高风险类型投保人购买足额保险合约的分离均衡

保险研究范围广泛涉及保险业的营销体系

构司

周期以及全球化等许多问题

相互合作社

组织结

如股份保险公

Mayes 和Smith(1988)利用代理

所有人

对保险监管的研究集中在

监管目的

上世纪70年代以来

而且保费水平和保险业的承保能力也存在周期性现象保险与金融的融合已经是一个明显的趋势

近十多年来保险风险向资本市场或金融市场的转

移

事实上

从这个角度来说

因为私营保险公司目前通过再保险将这些风险进行地理上的分

散化

佛罗里达

这使得巨灾造成的潜在索赔以及超过了再

保险市场可以提供的财务承保能力

特别是投资银行之间

的联系日趋紧密

另一方面为证券投资者提供了新的选择

[6]

理论对保险业的各个组织结构进行了研究

6

２．１．２　本文中计量方法和预测模型相关文献综述　

从１９６９年到１９９４年共有３７位经济学家获得诺贝尔经济学奖

比如

里希（１９６９）和建立第一个用于研究经济周期理论的计量经济学模型的Ｊ计量经济学方法建立总量生产函数以及导出增长方程的Ｒ

可见

弗用

传统的计量经济学方法有广义和狭义之

分方法等

揭示其内在规律性

[7]

回归分析优化

预测

在国内外的文献中

法对保险各个领域做经验分析[9]　得性不一致中

例如

主要都是使用计量的方

加上数据的可获

在国内文献

刘少琳（２００１）建立一个保费收入回归模型

政策性因素也干预保险市场的

发展[12]

在他们的分析中

　

在国内的文献中

增长的整体速度没有下降

所以不符合使用Ｌｏｇｉｓｔｉｃ曲线分析的条件

静态模型

法运用到保险领域的例子

表明其医疗保险利用水平

周樊选

7

本文认为

建立简单回归

有不少把灰色预测方

预测

ÐÐΪ½øÐÐÁËÔ¤²â½áºÏ³ÉÒ»ÖÖÔ¤²â·½·¨

[19]

保险及赔款[18]

×ó´º(2004)

µÈ°Ñ¶ÔÉñ¾-ÍøÂçºÍ»ÒÉ«Ô¤²âÁ½ÖÖÔ¤²âÄ£ÐÍ

¶Ô³ÇÊлðÔÖ

　

灰色系统理论(Grey Systems Theory)简称灰理论

80年代初提出的

生物等各个领域

信息论

经济

农业

构建了一种解决在信息不充分下的分析预测方法

要求建模数据具有全信息性

列中数据的变化体现了惯性的大小

　

即序

２．２　风险与保险　

２．２．１不确定性和风险　

在一般的经济分析中导

但也存在另一种实际上很普通的情况甚至发生的结果也无法预料

就是不确定性(Uncertainty)

Ò²¾Í²úÉúÁ˲»È·¶¨ÐÔ·çÏÕͨ³£±»¶¨ÒåΪ

µÈµÈ

»ò

ÔÚ·çÏÕ´æÔÚʱ

对结果进行推

±£ÏÕÓëÈý¸öÒòËØÖ±½ÓÏà¹Ø

×î³£¼ûµÄÓÐ

È˵ÄÖ÷¹ÛÐÐΪÒÔ¼°Á½Õß¼¯ºÏËùÔ̺-µÄDZÔÚºó¹ûÒÔÏÂÈýÖÖÇé¿ö[26]

¶øÇÒÍùÍùÊǹØϵ²»Àû

µÄDZÔÚºó¹û

µ±ÒªÆÀ¹Àijһ¹¤³ÌÏîÄ¿·çÏÕµÄʱºòËüÃÇÏà¶ÔÓÚµ±ÊÂÈ˵ÄÑÏÖس̶ÈÈçºÎ

¾ÍÊÇ˵

8

2) 从某个决策问题出发风险态度(Risk Attitude)

Éè¼Æ±£ÏÕ²úÆ·ºÍÈ·¶¨²úÆ·¼Û¸ñµÄÖØÒªÒÀ¾Ý

常称之为

Á˽ⱣÏÕÏû·ÑÕߵķçÏÕ̬¶ÈÊDZ£ÏÕÈË

±ÈÈç±£ÏÕ¹«Ë¾

ÔÚÑо¿ÆäͶ×Ê×éºÏ²ßÂÔʱ

概率

高风险区域

低风险区域

损失

这组公理规范了决策者对风险策略偏好

应该具有的

期望效用值定量地表达选择的结果

也称线性效用理论

已经成为风险决策方面优秀的理性偏好模型

同社会科学角度建立的风险概念的区别在于

当面对风险时　

ａ．风险厌恶

风险厌恶并能够用

其效用函数是一条

设变量为x

那么其一阶导数u’(x)>0

下凹的

2) 风险中立

9

效用函数的一阶导数u’(x)>0

的二阶导数u’’(x)

3) 风险偏好

效用函数的一阶导数u’(x)>0

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ｕ（ｘ）

风险厌恶

风险偏好

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Ｘ

图２．３　风险态度与效用曲线 图２．４　典型效用曲线示意图

２．３　保险的基本功能和作用　

２．３．１　保险的功能　

功能是由事物的本质决定的功能有不同的看法分为直接功能和间接功能功能说

1) 损失分摊功能险费形成保险基金牢固的基础

尽管发生风险的个体

会来说

2) 损失补偿功能

是因为与投保人签订的保险合同

保险补偿的经济来源是保险基金

10

学术界对保险的有的把保险功能

三功能说

[1]

本文采用二

由投保人缴纳保

是保险经济补偿具有的

实质上由所有投保人均摊了风险遭受者的损失

但对于全社

而

根据保险合同约定的条件

但积累

不是目的

就补偿和损失分摊的关系来看的手段

分摊损失是实现经济补偿

我们可以把保险的功能概括为以收取保险费的方法分摊损失

分摊损失和经济补偿是保险机制不可分割的两个方

面

２．３．２　保险的作用　

功能和作用是两个既有联系又有区别的概念是功能发挥过程中表现的具体效果

作用

保险发挥着保持经济系统的稳定和解决投资不足问题的作用保险减少了经济系统中主体人由于种种不确定性带来的风险

化解公司的经营和投资产生的风险

1) 基本作用

从整个经济系统来看由此

保险作用的基本特征是以经济手段或者说是以合同方式

承担风险经营管理的经济主体

通过专业化的经营

从而整个经济系统中的风险因素通过市场机制得到吸收和消化

2) 投资

市场的发展而发展起来的

随着保险业的发展和经营规模的不断扩大

还有大量的资金剩余

发生给付值

其保单在若干年后才

保险人必然采取措施使这些资金保值和增

保险业占据社会投资总量的比例会越来越高

风险管理自古以来就在发挥自己的作用

购买保险是风险管理的历史基础

11

这种功能是随着金融

数风险管理者的重要行为之一国家上许多保险公司经过历史悠久的发展他们不仅仅局限于承保的客户

成为承担社会各领域风险管理工作的主要力量

是没有使用保险

4) 家庭投资理财老龄

对于个体

比如人寿险作为对人的生

其长期性

红的寿险产品可能使保险的预订利率高于银行利率

保险业的从业人员是一个庞大的队伍有具有分散性的特点

一个组织即

健康受损来说

病并且一些分

２．４　我国保险理论的发展　

在我国保险理论的研究中

以效用理论为基础

济学的新发展

即从不确定性

同时运用经

逆选择和道德风险进行研究

大体经历了萌芽

复和发展四个阶段

新中国成立之初到1958年国内保险业务停办

主要定位于

安全

安定人们生活

¹úÄÚ±£ÏÕÒµÎñÍ£°ì

壮大国家资金

3

±£ÏÕÀíÂÛÑо¿µÃµ½Á˽ϿìµÄ·¢Õ¹Ò»ÊÇÑо¿±£ÏÕµÄÊôÐÔ

±£ÏÕµÄÐÔÖÊÓë¾-ӪĿµÄÎÊÌâ

¾ßÓÐÉÌÆ·ÊôÐÔ¼°ÆäÓëÉÌÆ·¾-¼ÃµÄ¹ØϵÎÊÌâµÈÏÕÒµÎñʱ³öÏÖµÄÎÊÌâ½øÐÐ̽ÌÖ

4

±£ÏÕÊÇ·ñ°üÀ¨¿ªÕ¹±£2

保障生产

恢

ʹ±£ÏÕÒµÓÐÁ˸üΪ¹ãÀ«µÄ·¢Õ¹¿Õ¼ä

12

为基础

立有中国特色的保险业发展模式问题题

包括建

保险业分业经营问

这些理论对实践的指导和推动作用得到了充分体现

我国保险理论研究的内容更加宽泛

1

ÓÐѧÕß»¹¶Ô±£ÏÕ¹«Ë¾µÄÍⲿ·ç

保险实务研究

3±£ÏÕ

ÓÐѧÕß½«¾-¼Ã½ðÈڵijɹûºÍ·½

Èç·çÏÕµÄÉú³É»úÀíÏպͺê¹Û·çÏÕ×öÁËÑо¿

Ö÷Òª°üÀ¨±£ÏÕ·¨ÂÉÌåϵµÄ¹¹½¨

·¨Ìõ¿îµÄ²¹³ä·¨Ó¦Óõ½±£ÏÕÁìÓò

5

[31]

4

ÓÐÈ˹Ø×¢±£ÏÕ¹«Ë¾ÉÏÊм°Æä·çÏÕ

我国的保险研究在不断学习与探索中逐步多样化

而保险研究成果将为保险业实践发展提供更多的理论支持

下面我们从保险发展理论来看保险供给和需求的理论发展是保险资本

险发展则是国民经济发展制度等变量的函数

保险市场是建立在总体市场发育程度的基础上的

保险供给的增长与保险技术的发展是正相

关的

供给的决定因素保险费率较高

在产业增长阶段

保险供给增长会呈现一个快于社会总财富增长速度的时间

因为

保险的原理要求保险的经营者必须有足够的资本金

从需求方面来看

13

保险公司

保法律

产品数量与结构等相关变量的函数

市场化程度

新产品开发时损失分布的统计分析等都是保险

一般来讲

随着经济总量增

长保费收入在经济总量中的比重会越大保险收入更依赖国民收入水平商业保 险是总体经济发展到一定阶段的产物

本文提出来解释

以认为

出取决于收入水平恩格尔系数下降时 确切的说这个可以用凯恩斯的我们可其消费支反之亦然14