货币银行学简答题背诵要点

通货膨胀类型:

（市场机制）公开型 隐蔽型

（通胀程度）爬行式 温和式 奔腾式 恶性

（是否被预期）预期型 非预期型

（成因）需求拉上型 成本推进型 供求混合型 结构性

通货紧缩类型:

（程度）轻度 中度 严重

另

（时间）长期 短期

（和货币政策关系）货币紧缩情况下 货币扩张情况下 通货紧缩情况下

（和经济增长关系）伴随经济增长减缓 伴随经济增长上升

通胀成因理论:

凯恩斯学派 需求决定 引发通胀的是需求，不是货币量

后凯恩斯学派 成本推进 工资增长率大于劳动生产率增长速度，成本上升，物价上升

货币主义学派 货币数量过度增长是唯一原因

马克思主义 表现在流通领域，根源于生产领域和分配领域

实践原因:

（银行）信用膨胀

（政府）财政赤字 基本建设投资过度

（企业）工资增长率大于劳动生产率增长幅度 经济效益低下

（国际）顺差

策略:

（需求）（财政）减少财政支出，增加税收。（货币）政策工具，出售政府债券，提高再贴现率，提供法定准备金率， 减缓货币供应量增长速度

（供给）减税 减少政府支出，减少挤出效应 限制货币增长率，稳定物价

（收入）政府制定关于物价和工资的行为准则，由劳资双方共同遵守，以限制物价和工资率上涨

（结构调整）财政 税率范围 财政支出项目；货币 利息率结构和信贷结构

通胀是货币现象:

金属货币流通时，贮藏手段，自发调节，不会发生通胀。

纸币流通，纸币不能调节，而国家可以无限发行，若流通中货币总量大于商品总量，易发生通胀。

总之，与货币供应增长率大于经济增长率有关。

通货紧缩对经济影响:

（储蓄和消费）实际利率与货币购买力提高导致储蓄增长

消费双重性 购买力提高刺激消费；储蓄挤压消费 消费者预期导致下降

（投资）双重性 成本下降刺激投资；利润下降，实际贷款利率上升，市场预期悲观。后者为主。

（经济增长）减产 经济增长下降。预期价格更低，储蓄增多，消费减少，实际利率提高，投资成本提高。降低经济增长。

（生产能力利用状况）物质能力 管理能力 劳动力能力下降。

（居民收入）失业 劳动力市场竞争性程度 工资下降

（财富分配和收入分配结构）由通货紧缩造成的财富的市场价值和收入下降幅度大的受损。

（商业银行）贷款者还款能力减弱 ；降低资产抵押担保价值，银行催款，企业净资产减少 不信任导致银行流动性危机；预期继续下降，信贷供给和需求萎缩。

1997年以来通货紧缩成因和对策:

我国经济增长结构性不合理 1997年亚洲金融危机 2001年以来世界经济增长放缓，导致总需求增长缓慢。经济软着陆滞后效应 市场价格竞争 出口下滑

深化改革

不干预竞争价格下降

扩大出口

技术进步原因保护

积极的财政货币政策 1996-2002连续降息

货币政策最终目标之间的矛盾关系:

经济发展与币值稳定

经济发展与国际收支平衡

币值稳定与充分就业

为什么要确定货币政策中介目标？其选择标准是什么？

运用货币政策工具往往难以直接达到最终目标，需要在货币政策工具与最终目标之间确定中介目标进行传导。 相关性 可测性 可控性 抗干扰性

货币供应量作为货币政策的中介指标的优缺点:

优点:中央银行对货币供应量的控制力较强；与货币政策的意图联系紧密；直接影响经济活动；不易混淆政策性效果和非政策性效果。

缺点:央行对货币供应量的控制力不是绝对的，取决于基础货币和货币乘数的变化，后者不由央行完全可控；时滞；货币层次选择问题。

央行法定准备金政策

作用:保证商业银行等存款货币银行资金的流动性。调节货币供应量。

优点:对货币供应量有极强影响力；对所有存款货币银行的影响是均等的

缺点:放大作用，增加经济波动，难以称为日常使用的政策工具；使超额准备金率低的银行陷入流动性困境，造成金融不稳定。

再贴现政策

影响和特点:存款货币银行的准备金和资金成本，从而贷款量和货币供应量。

信贷结构。

告示作用。

最后贷款人。

缺点:告示作用是相对的；市场利率与再贴现率中间的利差随市场利率的变化而发生较大波动；利用再贴现率的调整来控制货币供应量的主动权并不完全在银行。

央行公开市场政策

作用:调控准备金和货币供应量。影响利率水平。利率结构。

特点:需要较发达的证券市场；主动权完全在央行；具有较强的可逆性；告示作用较弱；有能抵消公开市场政策的作用。

选择性货币政策工具

央行针对特殊领域的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。

证券市场 不动产 消费者信用控制 优惠利率

凯恩斯学派货币传导机制理论

两个途径:货币与利率关系，即流动性偏好；利率与投资之间关系，即投资的利率弹性。

Ms↑→r↓→I↑→E总支出↑→Y↑收入

货币学派:

扩张货币政策→持有货币超过愿意水平→购买非货币资产→非货币资产价格↑

Ms↑→P↑→……→Y↑

黑箱理论

财政政策与货币政策配合必要性:共同:由国家制定，作用于同一范围，通过影响总需求影响产出

相同目标

区别:实施者 作用过程 政策工具

配合模式:双紧和双松反映财政与货币政策目标侧重点一致；一松一紧总体要求一致侧重点不同。

一般性货币政策工具是如何调控货币供应量的？

准备金政策:影响同业市场利率；通过存款货币银行超额准备金的调整进行，然后通过资产和负债的变动影响货币供应量。

再贴现政策:影响存款货币银行的准备金和资金成本来影响贷款量和货币供应量；信贷结构；告示作用，影响预期。 公开市场业务:调节商业银行超额准备，从而影响存款货币银行的贷款规模和货币供应量。

运用一般性货币政策工具解决通货紧缩:

宽松货币政策:

法定存款准备金率↓→超额准备金↑→信贷规模↑→货币供应量↑

再贴现率↓→市场利率↓ →商业银行向央行融资成本↓→信贷规模↑→货币供应↑

央行买入证券→基础货币↑→信贷规模↑→货币供应↑

凯恩斯学派和货币学派关于货币政策传导机制的理论分歧:

凯恩斯:利率传导 即公式 货币政策作用间接的，须经过中间两个环节 财政有效，货币不可靠。

货币学派:不需利率 使名义收入变动 公式 央行只能控制货币供应量，不能控制利率。

货币政策作用过程:

货币信用工具→基础货币和短期利率→货币供应量和长期利率→最终目标

2007年以来两大我国政策转变:

2007年经济过热和通胀压力→稳健的财政政策和从紧的货币政策

调整方向基本上一致，只能分别影响各自变量，力度弱，政策效应稳定，惯性弱

2008年金融危机→出口 房市股市↓→积极的财政政策和适度宽松的货币政策

一致，共同机制影响，力度强，惯性强

商业银行存款货币的创造过程:在采用部分准备金和非现金结算制度下，商行扣除准备金后全部用于对外发放贷款，客户将贷款存入银行，扣除准备金后又可以发放贷款。不断循环下去，创造出大量存款。

影响派生存款规模的因素:原始存款数额大小 法定存款准备金率高低

基础货币:强力货币。流通于银行体系外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。

对货币供给量的重要性:央行直接控制的变量，银行体系存款货币的创造基础。央行收缩基础货币供给，存款货币创造能力减弱；反之反之。

货币乘数因素:现金比率 法定准备金率 超额准备金率 定期存款与活期存款比率

货币乘数对货币供给影响:

在基础货币一定下，货币乘数与货币供给成正比。

货币需求:社会各部门在既定收入或财富范围内能够并且愿意以货币形式持有的数量。

影响因素:收入 物价 利率 信用发达程度 货币流通速度 预期 偏好

货币均衡判断标志:物价水平稳定程度。因为流通中货币需要量与商品流通需要量不适应时，会引起币值变化。币值变化会通过物价水平变动反映出来。

现金余额说与现金交易说关系:

剑桥学派的现金余额说与费雪的现金交易说一致:物价水平与货币数量成正比例变化。

区别:研究的是货币存量；货币流量。

主观意志；客观因素。

凯恩斯流动性偏好理论

货币供求决定利率。流动性偏好动机:交易动机 预防动机 投机动机。交易需求是收入的增函数，投机需求是利率减函数。货币供给是外生变量。

L=L1+L2=L1（Y）+L2（r）

dL/dY>0 dL/dr

M=L=L1（Y）+L2（r）

货币均衡和社会总供给均衡的关系:

货币总供给决定社会总需求。正相关。

社会总供给决定货币需求。

货币供求均衡和社会总供求均衡。社会总供求决定货币总供求。社供→货需→货供→社需。

央行产生必要性:保证银行的支付能力 统一银行券发行的需要 统一票据交换及清算 政府融资 金融监管

央行性质:特殊的金融机构（不以盈利为目的 不经营普通银行业务 地位超然） 管理金融事业的国家机关

央行制度基本类型:单一型 复合型 跨国型 准中央银行型

央行职能:发行的银行 银行的银行 国家的银行

央行资本组合类型:全部资本归国家所有 全部资本非国家所有 公私资本混合所有 资本为多国所有 无资本的中央银行

独立性几种:较强 居中 较弱

在现代经济中发挥作用:稳定货币与金融 调节国民经济，促进经济健康发展

资产业务:再贴现与再贷款 黄金外汇业务 证券买卖业务 其他资产业务

负债业务:存款业务 货币发行业务 其他负债业务

金融监管必要性:信息不对称 外部性问题 金融机构内部人控制问题 金融市场中的不完全竞争 金融机构作为微观主体的盲目性问题

市场准入监管要求:

金融机构设立程序、组织形式 金融机构章程 资本金要求 经营方针和营业场所 法定代表人及主要负责人任职资格审查 可行性报告 许可证制度

运作过程监管:资本充足性 流动性 业务范围 贷款风险 外汇风险 准备金 存款保险

市场退出监管:接管 解散 撤销 破产

银监会成立后我国央行职能变化:

强化与制定和执行货币政策有关职责；转换职能，由通过对银行业金融机构的设立审批、业务审批和高级管理人员任职资格审查和日常监督管理等直接监管转换为履行维护金融稳定职能；增加反洗钱和管理信贷征信业务两项职能。

巴塞尔协议

内容:1988年通过，1998年只将信用风险作为银行资产风险项目，并未考虑市场风险和操作风险。2004年弥补。

作用:提出以资本充足性管理为核心的风险资产管理模式，从资本构成及资产风险权数来控制银行资产的风险，增强银行的稳定性，为国际银行统一监管提供了有效的风险控制手段；巴塞尔协议将银行的表外业务纳入了银行资产管理范围，减少了表外业务极具扩张给银行带来的风险，并且新巴塞尔协议将市场风险和操作风险纳入监管，有利于银行稳健经营；为国际金融监管提供了统一的标准和方法，使金融监管国际协作成为可能和必然。

商业银行发展趋势:

银行业务全能化

金融创新不断发展

银行业务经营科技化、证券化

国际银行的并购与扩张风潮

注重市场营销

商业银行的性质:

具有一般企业特征；特殊的企业。体现在经营对象 经营内容 对社会经济的影响 国家对商行管理特殊；特殊的金融机构。

职能:信用中介 支付中介 信用创造 金融服务

活期存款特点:流动性强，经营成本高，风险较大；活期存款相对稳定部分可用于中长期贷款和投资；有利于密切银行与客户联系，扩大银行经营规模；具有很强派生能力。

商行从事证券投资的目的:获取较高收益 分散风险 增强流动性 合理避税

商行经营特点:高负债 高风险 监督管制严格性

商行自有资本由股本 银行盈余 债务资本 储备金组成。其功能表现在保护性 经营性 管理性功能

商业银行经营原则:安全性 流动性 盈利性

商行借入资金的途径:

同业拆借

向央行借款

回购协议

欧洲货币市场借款

发行金融债券

商行信托业务发挥的职能:财务管理 融通资金 信用服务

商行贷款业务种类:

期限:活期 定期 透支

保障条件:信用 担保

偿还方式:一次性偿还 分期偿还

质量:正常 关注 次级 可疑 损失

用途:工商业 农业 不动产 消费

商行业务:

负债业务 资产业务 表外业务

负债业务是主要资金来源的业务，是其最基本、最主要的业务。商行全部资金来源中90％以上来自于负债。主要负债由自有资本、存款负债、借入负债。

资产业务是商行资金运用业务，分为现金资产 贷款业务 证券投资业务。盈利来源。

表外业务是商行从事的按会计准则不列入资产负债表内，但影响银行当期损益。狭义未列入资产负债表，但同表内资产业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产负债业务的经营活动，即有风险的业务，这类业务通常有三大

类，即担保或类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。广义还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，也叫中间业务。

商行经营管理理论演变:

资产管理理论:商业银行建立初期到20世纪60年代。以银行资产的流动性为侧重点。商业性贷款理论 转移理论 预期收入理论。

负债管理理论:银行资金流动性不仅可以通过资产管理获得，还可以通过主动负债达到目的。

新观念 扩大业务范围和规模。

有一定主观色彩，提高负债成本，增加银行经营风险。

必须谨慎，注意指标。

资产负债综合管理理论:20世纪70年代后期，负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显。管制放松，商行在金融市场上主动融资的权力增加。

金融业全面对外开放对我国商业银行的影响:

产权结构多元化，公司治理机制逐步建立

加快金融创新步伐，逐步走向混业经营

市场竞争激烈，兼并重组势在必行

组织结构体系优化，业务效率提高

适应新环境变化，网上银行迅速发展

国际货币基金组织的主要活动:汇率监督 磋商与协调 国际储备创造 金融贷款

国际货币基金组织的主要贷款种类:

普通贷款 中期贷款 补充贷款 出口波动补偿贷款 缓冲库存贷款 信托基金贷款

世界银行的贷款条件:具有偿还能力的会员国政府 借款国不能按合理条件从其他渠道获得资金 专款专用

世界银行的贷款主要特点:用途较广 期限较长 贷款数额不受份额限制，利率较市场低

国际开发协会资金来源:

会员国股本 补充资金 世界银行拨款 经营利润

国家开发银行特性:任务 经营目标 融资原则

金融资产管理公司业务范围:追偿贷款；对所收购的不良资产形成的资产租赁 转让 重组；债权转股权；资产管理范围内公司的上市推荐及债券 股票承销；发行金融债券，向金融机构借款；财务及法律咨询，资产及项目评估；经管理部门批准的其他业务活动

国际金融机构分类:

全球性（世界银行 国际货币基金组织）

区域性:准全球性金融机构（亚洲开发银行 泛美开发银行 非洲开发银行）真正意义（欧洲投资银行 国际经济合作银行 国际投资银行）

作用:提供短期资金，调节国际收支逆差；提供中长期发展资金，促进发展中国家发展；稳定汇率，促进国际贸易发展；创造新的结算手段，解决发展中国家结算手段匮乏的矛盾。

我国金融机构体系的结构与职能:

以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系。

中国人民银行作为中央银行，在国务院领导下制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。具体包括发行人民币、依法制定与执行货币政策、监督金融机构与金融市场、经理国库、管理外汇储备。我国金融业实行分别由银监会、证监会、保监会监督银行、证券、保险的金融监管制度。

三家政策性专业银行是国家开发银行、中国进出口银行、农业发展银行，从事政策性金融业务。国开负责国家基建政策性任务；进出口扩大机电产品与成套设备等资本性货物出口；农业发展银行国家规定的农业政策性金融业务。

四大国有商业银行主体地位，存贷款、结算等业务

其他商业银行 其他非银行金融机构 在华外资金融机构

金融市场功能:

调剂资本余缺，便利筹资与投资；

提高资本效率；

促进资本流动，调节国民经济；

有利于金融机构资产经营；

有利于市场化方式实施货币政策

货币市场资金供求者:政府 企业 中央银行 商业银行 其他金融机构 证券商 居民

大额存单主要特点:

面额大

金额固定，决定权在发单银行 期限较短

利息较高

可转让，不能提前兑换

大额存单意义:

有利于商业银行的资产负债管理；开辟投资途径

一级市场和二级市场关系:

区别:一级无固定场所 二级有形市场

证券发行市场的交易量，大体反映了社会扩大再生产所增加的资本数量；二级市场则只代表现存有价证券所有权或债权的变动。

没有一级就没有二级，二级对一级有重要影响。

普通股基本特征:权利性 收益性 风险性 流动性

优先股特征:面值 投票权受限 股息固定

债券所体现的关系特征:

与股票不同，体现借贷信用关系。

与银行信贷关系不同，证券直接信贷关系。

政府债券特征:安全性高 税收优惠 变现性强 担保价值高

证券交易所主要功能:

提供有关证券交易物质上的方便；负责上市公司证券的资格审查；负责管理交易所成员交易行为。

投资基金:通过发行基金股份或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种融资活动。

特征:经营成本低；分散投资降低了投资风险；专家管理增加投资收益机会；服务专业化；投资者按投资比例享受投资收益。

外汇市场:狭义 银行间的外汇市场 广义 各国央行、外汇银行、外汇经纪人及外汇交易商、进出口商及其他外汇供求客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。

功能:购买力的国际转移；调剂国际资金余缺，加速国际资金周转；缩短了世界各国各地间的货币收付时间，提高了资金效率；促进国际贸易的发展；有助于各国政府和企业据此正确地进行有关决策。

影响股票价格变动的因素:股票收益；市场利率；经济因素；政治因素；技术操作；心理；自然

证券交易市场中的交易方式:

现货交易，以现款买卖有价证券。

信用交易，保证金信用交易，证券商对投资者贷款或贷券，使投资者得以完成证券交易方式。

期货交易，证券买卖成交后，按双方契约规定的价格，在约定的时间（30 60 90天）进行交割的证券买卖活动。 期权，选择权，持有者有权在一定期限内按交易双方商订的协定价格购买或出售一定数量的证券。

股票价格指数，报告期平均股票价格对基期平均股票价格的百分比。股票价格指数期货交易买卖的不是股票，而是股价指数。

决定利率的因素:

平均利润率

资金的供求

经济周期

通胀预期

货币政策

国际利率水平

利率功能:积累资金 分配 调节 信息反馈

可贷资金利率理论

可贷资金理论将利息视作借贷资金的代价，因此利率由可用于贷放的资金的供求来决定。可贷资金需求包括投资需求（与利率反向相关），货币窖藏需求（与利率反向相关）。可贷资金供给由储蓄（与利率正向相关）和货币当局新增发的货币数量（央行增发的货币和商行创造的信用）。货币供应量是外生变量。可贷资金的供给是利率的增函数，需求是减函数，当供需相等时，均衡的利率被确定下来。

DL=I+△H dL/dr

SL=S（r）+△M dS/dr>0

DL=SL

预期理论:

假设:投资者对债券的期限无偏好，其行为取决于预期收益的变动；市场参与者有相同预期；期限不同的债券可以完全相互替代；金融市场完全竞争；完全替代的债券有相等的预期收益率。

长期债券的利率相当于短期利率的平均数。若预期未来短期利率上升，长期利率就高于短期利率，收益率曲线向上倾斜。……

市场分割理论

该理论将不同期限的债券市场分割开来，视为完全独立的市场，各种期限的债券的利率取决于该种债券的供求，而不受其他期限债券预期收益率影响。

造成市场分割原因:法律限制；缺乏能够进行未来债券交易的市场；缺乏在国内市场销售的统一债务工具；债券风险不确定；期限不同的债券不能互相完全替代。

收益率曲线形状由对不同期限债券市场供给和需求的状况不同决定。若较多的投资者偏好短期债券，短期债券的价格较高，利率较低，收益曲线向上倾斜。……通常人们偏好短期债券。

流动性偏好理论:

投资者倾向于提供短期资金，借款人偏好借入长期资金。借款人向投资人提供风险溢价。使得长期利率水平高于短期利率的平均值。即长期利率等于短期利率的平均数和流动性补偿。

我国利率市场化改革的目标:

建立央行利率为基础，货币市场利率为市场中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。

利率市场化改革思路:

完善货币市场利率，形成一个可靠的市场利率信号

以同业拆借市场利率为导向，扩大贷款利率的浮动范围直至完全市场化，并建立银行同业利率协调机制的基础上，逐

步放开存款利率

扩大再贴现业务，公开市场业务、再贷款业务，为中央银行通过基准利率调整同业拆借市场利率创造条件，最终建立中央银行基准利率引导下的市场利率体系。

利率期限结构理论:

包括预期理论 市场分割理论 流动性偏好理论

货币形态演变过程:

实物货币 金属货币 纸币 存款货币 电子货币

货币制度构成要素:材料 单位 种类 铸造发行与流通程序 支付能力 发行准备制度

货币职能:

价值尺度

流通手段: 在商品交换中起媒介作用

贮藏手段:退出流通领域，以价值形态和社会财富被保存。

支付手段:价值单方面转移

世界货币:超出国内

信用基本特征:以相互信任为前提；以还本付息为条件；以收益最大为目标；特殊的价值运动形式

信用产生与发展:

产生:商品交换和私有制出现；商品和货币在时间与空间上分布不平衡

发展:小商品经济（高利贷信用） 资本主义商品经济（借贷资本运动的资本主义信用） 社会主义商品经济（社会主义信用）

信用关系产生要素:债权债务关系双方；一定的时间间隔；信用工具

现代信用体系构成:

（期限）中长期 短期

（地域）国内 国际

（主体）商业 银行 消费 国家 （是否信用中介参与）直接信用 间接信用

（特殊形式）高利贷 资本 保险 合作

商业信用

必要性:

产业资本循环的条件要求；商业资本要求

特点:必须与商品交易结合；债务人与债权人都是商品生产者或经营者；商业信用直接受供求影响；具有自发性、盲目性、分散性。

作用:

促进经济增长；调节企业之间资金余缺，提高资金使用效益，节约交易费用；商业信用的合同化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。

局限性:

受资本规模、商品流转方向限制

银行信用特点:广泛性 间接性 综合性 创造性 稳定性

银行信用如何克服商业信用的局限性:

信用规模 信用方向 期限

国家信用作用:

解决国家财政困难；

集中资金保证重点建设；

带动其他投资主体的投资；

为社会创造投资生息的机会

消费信用的作用:

调节消费；

促进消费品的生产销售；

促进新产品新技术的推广应用；

如果需求大于供给易导致物价上涨。

国际信用形式:出口信贷 国际商业银行贷款 政府贷款 国际金融机构贷款 国际资本市场业务 国际租赁 直接投资 补偿贸易

信用工具的基本特征:偿还性 流动性 收益性 风险性

从我国企业融资难的角度论述信用形式多样化的重要性:

商业信用:企业在购销活动中采用的信用形式，规模小、期限短。

银行贷款:主要融资形式。规模 期限 投向灵活。长期贷款利率高，因此大部分为短期贷款。

企业债券:重要内容。按期还本付息，利息固定，不会影响企业管理层的稳定。巨额长期资金。

股权融资:发行股票。财务负担小，影响企业控制权和利润的分布。用于最初筹集资本金。

由于各信用发展程度不一，企业融资过度依赖银行贷款。

消费信贷发展与防范风险并重:

对刺激消费发挥重要作用。改善了信贷资产结构。

风险:长期潜在性:中长期贷款。不确定因素多。存在违规经营。

个人信用制度不健全。