_自考公司理财简答及名词解释答案

名词解释

1、公司理财P8 ：是指有关公司资金的筹集，投放与使用，分配的管理活动。简单的讲，

就是公司如何聚财，用财，生财。 2、财务活动P14：是指资金的筹集，运用，耗用，收回及分配等一系列行为。

3、资产负债表P22 ：是反映公司在某一特定日期（月末，季末。年末）财务状况的会计

报表。

4、资产P25：是指过去的交易，事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给

公司带来经济利益。

5、负债P26：是指过去的交易，事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流

出公司。

6、所有者权益P26：是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后

的余额。

7、利润表P40 ：是反映公司在一定期间（月末，季末。年末）经营成果现实情况的报表。

8、利润P42：是公司在一定期间的经营成果，。它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，

也作为其他指标，如投资报酬率等地基础。

9、现金流量表P48：是反映公司在一定期间内（年度）现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态报表的年度报表。

10、现金等价物P50：指公司持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值

变动风险很小的投资。

11.金融资产P67：是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

12.货币市场P70-71：短期金融市场也称货币市场，经营一年内的资金借贷业务的活动，

其主要特征是交易短期信用凭证，如商业票据，可转让的银行存单等。

13.资本市场P71：长期金融市场也称资本市场，经营一年以上的长期资金的借贷业务，其

主要特征是交易长期信用凭证，如债券，股票等。

14.终值P76：就是若干期后（一般为年，也可以为半年，季，月）包括本金和利息在内的

未来的价值，又称作本利和，可用F表示。

15.现值P78：是指未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金，可用P表示。 16.年金P80：是指在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。

17、股利P108：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，

作为股东对公司投资的报酬。

18、剩余股利政策P117：就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余

作为股利进行分配。

19、固定股利额政策P118：就是公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定

股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。

20、固定股利支付率政策P119：就是由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比

率支付股利。

21、低正常股利加额外股利政策P120：就是在一般情况下，公司每年只支付数额较低的股

利。

22、现金股利P121：以公司盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。 23、短期借款P127：是公司向银行等金融机构借入的，期限在1年以内（含1年）的借款。

24、长期借款P134：是公司向银行借入，期限在5年以上（不含5年）的借款。

25、租赁P148：就是出租人（资产所有者）将资产出租各承租人（资产使用者），按照契

约或合同的规定，按期收取租金的一种经济行为。

26、经营租赁P148：是由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备报废为止。

27、融资租赁P149：是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，

由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式。

28、商业信用P154：是一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借

贷关系。属于一种常见的短期筹资方式。

29.资本成本P161：就是用百分数表示的，公司取得并使用资本所应负担的成本，即资本

是不能无偿使用的。

30.财务风险P168：又称融资风险，主要是指公司资本结构不同而影响公司支付本息的能

力所产生的风险。

31.财务杠杆P169：又称融资杠杆或资本杠杆，是指公司在作出资本结构决策时对债务筹

资的利用程度。

32.财务杠杆系数P169：是指普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数。

33、最优资本结构P172：是指公司在一定时期内，使用加权平均资本成本最低，公司价值

最大时的资本结构。

34、现金净流量P184 ：是指投资项目在未来一定时期内，现金流入和现金流出的数量。

35、风险报酬（风险价值）P191：就是投资者因冒着风险进行投资而要求的，超过货币时

间价值的那部分通常按百分率计量的额外报酬，又叫风险价值。

36、回收期法P194-195：是指以收回原始投资所需时间作为评判投资方案优劣标准的一种

投资决策方法，也称还本期间法。

37、年平均报酬率P200：是指平均每年的现金净流入量或净利润与原始投资额的比率。

38、净现值P202：是指投资方案未来现金流入量的现值与投资额的现值之间的差额。

39、获利能力指数P210：指投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之比。

40、内含报酬率P212：指的是一个投资方案的内在报酬率，它是在未来现金净流入量的现

值正好等于投资额的现值的假设下所求出的贴现率，即：使投资方案的净现值等于零（NPV=0)

时的贴现率。

41、成本分析模式P226 ：就是通过分析持有现金的成本，确定使现金持有成本最低的现

金余额。

42、应收账款政策（信用政策）P234：是公司对应收账款进行规划和控制的一些原则性规

定，是公司财务政策的组成部分，主要包括信用标准和信用条件两大部分。

43、坏账损失P239：公司无法收回的应收账款称为坏账。由于发生坏账而造成的损失，称为坏账损失。

44、信用标准P234：就是赊购方的信用等级。

45、信用条件P236：是公司给予客户购货的付款条件，主要包括信用期限，折扣率和折扣

期限。

46、经济批量P248：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。

简答题

1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？P14

答：采用股东财富最大化作为公司理财目标，考虑到了货币时间价值和风险价值，也体现了

对公司资产保值增值的要求，有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远

战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。

2、公司理财的具体内容是什么？P16-17

答：（一）筹资决策：对公司理财当局来讲，就是分析研究如何用较少的代价筹集到足够的

资金，以满足公司生产经营的需要

（二）投资决策：就是要在若干待选方案中，选择投资小，收益大的方案。

（三）股利分配决策：就是公司分配政策的选择。

3、简述资产的含义及其特征。P22、25

答：资产是指过去的交易，事项形成并用企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带

来经济利益。

特征：（1）资产的实质是经济资源，这些资源能为公司带来未来的经济利益。

（2）资产必须为公司所拥有或控制。

（3）资产必须能以货币计量。

（4）资产可以是有形，也可以是无形。

4、简述负债的含义及其特征。P26

答：负债：是指过去的交易，事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出

公司。

特征：（1）负债是现时已经存在，并是由过去经济业务所产生的经济责任。

（2）负债是公司筹措资金的重要渠道，但它不能归公司永久支配使用，必须按期以资

产或劳务偿付。

（3）负债是能够用货币确切地计量或合理地估计的债务责任

（4）负债专指对公司的债权人承担的债务，不包括对公司所有者承担的经济责任。

5、简述所有者权益的含义及其包括的具体内容。P26、27

答：所有者权益是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。

内容：（1）投资资本

（2）资本公积金

（3）盈余公积金

（4）未分配利润

6、公司的税后利润应如何分配？P47

1. 被没收的财务损失，支付各种税收的滞纳金和罚款。

2. 弥补公司以前年度亏损。

3. 提取法定盈余公积金。

4. 提取公益金。

5. 向投资者分配利润。

7、公司为什么要编制现金流量表？P55

答：现金流量表能直接揭示公司当前的偿债能力和支付能力。公司的投资者和债权人在阅

读财务报表时，非常关心公司的现金流量状况。现金流量表还可以用来评估公司未来的现金

流量。对公司经营者来讲，通过分析现金流量表，可以掌握当前现金流量情况，合理安排资

金，编制下一期的现金收支计划，提高理财的灵活性和应变能力，降低风险

现金流量信息可以表明公司经营状况是否良好，资金是否紧缺，公司偿付能力大小，从而为

投资者，债权人，公司的管理者提供有用的信息。

8、如何看待和分析资产负债率？P59

答：资产负债率该指标用来衡量公司利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，以及反映

债权人发放贷款的安全程度。资产负债率=负债总额×100% 全部资产总额

公式中的负债总额，既包括短期负债，也包括长期负债。公式中的全部资产总额则是扣除累

计折旧后的净额。

该指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称作举债经营比例。

对资产负债率的分析应结合经济形势及公司的性质，。在经济衰退期，公司一般不愿对举债，

因此此时收益率低。而在经济繁荣期，资本收益率高，公司往往敢于大胆举债。由于公司性

质不同，举债经营比例也不相同。例如金融企业的资产负债率就应高于工商企业，人们通常

认为一般的企业该指标为50%比较适宜。 9、简述金融资产的含义及其属性。P67

答：金融资产是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

属性：1.流动性：是指某种金融证券能够在短期内无延迟地，不受损失地得到偿付的能力。

2.风险性：它存在着最终不能到达原有投资价值的可能性。首先是市场风险，再就是

违约风险。

10、股票有哪些特点？P96-97

1. 股票表示的是对公司的所有权

2. 股票持有者不能向公司索还本金

3. 股票不能获得稳定的收益

4. 股票是可以转让的

5. 股票价格具有波动性

11、公司发行新股必须具备哪些条件？P101

1) 前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上。

2) 公司在近期3年内连续盈利，并可向股东支付股利，但以当年利润分派新股不受此限。

3) 公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载。

4) 公司预期利润率可达同期银行存款利率。

12、简述公司增资扩股发行新股的程序。P102-103

1) 股东大会作出发行新股的决议。

2) 董事会向国务院授权的部门或者省级人民政府申请批准。

3) 公司经批准向社会公开发行新股使，须公告新股招股说明书和财务会计报表及附属明细

表，并制作认股书。

4) 公司根据其连续盈利情况和财务增值情况，确定其作价方案。

5) 公司发行新股募足股款后，向公司登记机关办理变更登记，并发布公告。

13、股份有限公司申请股票上市应具备哪些条件？P104

1) 股票经国务院证券管理部门批准向社会公开发行

2) 公司股本总额不少于人民币5000万元。

3) 开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；原因有企业依法改建而设立的，或者在《公

司法》实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的可连续计算；

4) 持有股票面值大人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份

达公司股份总额的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元，其向社会公开发行股份

的比例为15%以上；

5) 公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载；

6) 国务院规定的其他条件。

14、上市公司的股票暂停上市的情形有哪些？P104-105

1) 公司股本总额，股权分布等发生变化不再具备上市条件；

2) 公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；

3) 公司有重大违法行为；

4) 公司最近3年连续亏损。

15、普通股筹资有何优缺点？P105-106

1) 2)

3)

4)

5) 普通股股本是公司的永久性资本，不需要偿还。 普通股筹资方式可以使公司不必负担固定的利息费用。 采取普通股筹资所冒风险小 普通股筹资方式容易吸收社会资本 普通股构成支付公司债务的基础，发行较多的普通股，意味着公司对债权人提供了较大

程度的保护，能有效地增强公司借款能力与贷款信用。

16、优先股筹资有何优缺点？P107-108

答：优点：1.优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金。

2.股利的支付既固定又有一定的灵活性。

3.保持普通股股东对公司的控制权。

4.从法律上讲，优先股属于自有资本，发行优先股能加强公司的自由资本基础， 可适当增强公司的信誉，提高公司的借款举债能力。

缺点：1.优先股的资本成本虽低与普通股，但比债券高。

2.可能形成较重的财务负担。

17、公司比较常用的股利政策有哪些？P117-120

（一）剩余股利政策：就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余

作为股利进行分配。

（二）固定股利额政策：就是公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定

股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。

（三）固定股利支付率政策：就是由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比

率支付股利。

（四）低正常股利加额外股利政策：就是在一般情况下，公司每年只支付数额较低的股

利。

18、简述剩余股利政策的实施步骤。P117

1) 测定合理地资本结构，也就是要确定自有资本与借入资本二者的比例关系，并在此资本

结构下，使加权平均成本到最低水平。

2) 确定在此资本结构下投资所需要的自有资本数额。

3) 最大限度地使用留存收益来满足投资方案所需要的自有资本数额。

4) 投资方案所需要的自有资本数额完全满足后，若还有剩余盈余，再将其作为股利发放给

股东。

19、在实际工作中为什么许多公司愿意采取固定股利额政策？P119

1) 股利支付数额的波动将会导致股票价格的波动，并因此提高公司普通股股本的成本。

2) 稳定的股利向市场传递着公司正常运营的信息，有利于数立公司良好的形象，稳定股票

的价格。

3) 利用股利来支付当前消费的股东，通常希望能依靠固定的股利收入来维持其日常生活支

出。

4) 有些公司主管通常会认为，削减股利并不是明智的，他们为维持稳定的股利水平，会采

取延缓某些投资计划，将实际资本结构脱离目标资本结构或出售普通以筹措资金等措

施。

20、简述长期借款的程序。P136-138

1. 公司提出借款申请

2. 银行审核借款申请

3. 签订借款合同

4. 公司取得借款

5. 公司偿还借款

21、长期借款有哪些优缺点？P140-141

优点：1.借款比例便利

2.筹资成本相对较低

3.具有较大的灵活性

4.可以发挥财务杠杆的作用

确定：1.财务风险较高

2.限制条款较多

3.筹资数额有限

22、简述发行公司债券的条件。P145

答：首先，股份有限公司或有限公司由董事会制订发行公司债券的方案，股东会作出决议

其次，公司向国务院证券管理部门报请批准。

再次,由国务院确定公司债券的发行规模，国务院证券管理不能审批公司债券的发行，

不得超过国务院确定的规模，国务院证券管理部门对符合有关法律规定的发行公司债券的申

请，予以批准。

最后，发行公司债券的申请经批准后，应公告公司债券募集办法。 23、发行债券筹资有哪些优缺点？P146-147

答：优点：1.筹资成本较低

2.发挥财务杠杆作用

3.保证股东对公司的控制权

缺点：1.财务风险较高

2.限制条款较多

3.筹资数额有限

24、经营租赁有哪些特点？P148-149

1) 租赁期短，承租人只是短期使用租入的设备，一般不涉及长期而固定的业务。

2) 租赁合同比较灵活，在合理的条件下，承租人可以再租赁期间事先通知出租人解除租赁

合同

3) 经营租赁的通常是一些通用设备，设备更新较快，出租人需要承担设备过时的风险。

4) 出租人需要提供专门服务，如负债租赁资产的维修保养和技术指导等服务。

5) 经营租赁的租金较高。

6) 租赁期满，租赁资产一般应归还给出租人。

25、融资租赁有哪些特点？P149

1) 租赁期长，租期一般为租赁资产预计使用年限的一半以上。

2) 租赁合同比较稳定，在合同有效期内双方均无权单方面撤销合同。

3) 出租人不承担租赁资产的维修等服务，有关租赁资产的维修，保险，管理等均由承租人

负责。

4) 租赁期满，对租赁资产的处理往往有这样几种办法：将设备作价转让给承租人；由出租

人回收；延长租期续租。

26、融资租赁的含义及其具体形式。P149、150 融资租赁：是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出

资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式。

具体形式：1.直接租赁：就是由出租人将设备直接租给承租人。然后向其收取租金。

2.返回租赁：就是公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从

租赁公司手中将该设备租回使用。

3.杠杆租赁：实际上是一种担保租赁方式，又称为借款租赁或减税优惠租赁，它

是融资租赁的一种派生物。

27、融资租赁筹资有哪些优缺点？P153-154

答：优点：1.具有一定的筹资灵活性

2.享受税收优惠

3.避免设备过时的风险

4.维持一定的信用能力

缺点：1.租金费用较高

2.损失资产残值

28、什么是财务风险？公司财务风险具体表现在哪些方面？P168 答：财务风险：又称融资风险，主要是指公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产

生的风险。

具体表现：1.负债程度

2.负债偿还顺序

3.现金流量脱节

29、什么是财务风险？影响公司财务风险的因素有哪些？P168

答：财务风险：又称融资风险，主要是指公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产

生的风险。

因素：1.资本供求的变化

2.利率水平的变动

3.公司获利能力的变化

4.公司内部资本结构的变化，即财务杠杆的利用程度

30、什么是最优资本结构？其判断标准是什么？P172-173、173

答：最优资本结构：是指公司在一定时期内，使用加权平均资本成本最低，公司价值最大时

的资本结构。

判断标准：1.有利于最大限度地增加股东财富，使公司价值最大化

2.使公司加权平均资本达到最低，这是一条主要标准

3.保持资本的流动性，使公司的资本结构具有一定的弹性

31、影响公司负债比率合理化的因素主要有哪些？P174

1) 公司的生产经营状况

2) 公司的投资决策

3) 流动资产与固定资产的比例关系

32、现金流量一般是由哪几部分组成的？P185-186

（一）项目的投资额：1.初始投资2.流动资产投资3.投资的机会成本4.其他成本

（二）现金净流量：一般按年来计算，从投资项目完工投产至报废为止整个寿命期间内，

每年用于正常营业所带来的现金流入量。它等于税后净利与固定资产折旧之和

（三）终结现金流量1.固定资产报废时的残值收入2.原垫支的流动资产的回收3.停止

使用后的土地市价

33、为什么公司在进行长期投资决策时应依据现金流量而非利润指标？P188-189

答：首先，长期投资决策分析必须考虑货币的时间价值。而利润指标是以权责发生制为基础，

不考虑现金流入与现金流出的时间。

其次，利润实现的时间和数额有多种选择

最后，对客观经济环境的适应性

34、回收期法有什么优缺点？P197-199

答：优点1.投资方案的回收期可以作为衡量备选方案风险程度的指标。

2.回收期法可以衡量出投资方案的变现能力，即投资的回收速度。

3.方法简便，决策的工作成本较低。

缺点：1.回收期法忽略了投资方案的获利能力。

2.回收期法另一个主要缺点是没有考虑货币的时间价值因素。

35、简述公司现金管理的目的和内容。P221、221-222

答：目的：是在保证公司正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用

量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。

内容：1.编制现金收支预算

2.控制日常现金收支

3.确定最佳现金余额

36、公司应如何搞好现金管理？P221

1) 积极筹措资金，保证供应部门采购所需的现金量。

2) 灵活调度资金，在满足现金开支的前提下，防止大量现金闲置。

3) 遵守国家现金管理制度，按规定做好现金收支工作

4) 制度和遵守公司的现金管理措施，确保现金的安全与完整。 37、简述公司现金日常控制的主要方法。P225-226

（一）加速收款速度

（二）延缓付款速度

（三）巧妙运用现金浮游量

（四）设法使现金流入与流出同布

38、简述信用评估的内容。P234-235

答：信用标准就是赊购方面的信用等级。公司理财者在划分赊购方的信用等级前，先对其

从五个方面进行信用评估。

1.品质：指客户的信誉，即履行偿债的可能性

2.能力：指客户的偿还能力

3.资本：这是对客户财务状况的分析，测定其有形资产及获利的可能性，是对客户偿

还债务的背景调查。

4.担保：考察客户可能提供担保的资产。

5.外部环境：分析社会经济发展趋势对客户偿债能力的影响。

39、什么是ABC控制法？公司如何运用ABC控制法进行存货管理？P247-248

答：ABC控制法在国内也叫帕雷托分析法，它的基本原理就是处理事情要分清主次，轻重，

区别关键的少数和次要的多数，根据不同情况进行分类管理。

1) 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额

2) 计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序进行排列，编制

表格

3) 根据事先规定的标准，将最重要的存货归为A类，将一般存货归为B类；将不重要的存

货归为C类

4) 确定公司的存货控制原则：对A类存货进行重点计划和控制；对B类存货可以作为次重

点进行控制；对C类存货可以采用比较简单化的方法进行管理。