公允价值与企业盈余管理关系
公允价值与企业盈余管理关系研究
□高
毅
【摘
要】盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时，利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性，依
致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理，
况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解，以实现自身利益
最大化或企业市场价值最大化。在企业经营过程中，企业盈余是最为重要的指标，导致盈余管理从未间断。而公允价值计量由于本身的特点也成为盈余管理的工具，但其与盈余管理没有必然联系，可以采取有效对策限制公允价值计量下的盈余管理空间。
【关键词】公允价值；盈余管理；新会计准则【作者简介】高毅（1977．5 ），女，山东潍坊人；济南市煤气公司财务经理，山东济华燃气有限公司审计部副经理，济南市华通
燃气工程有限公司董事，硕士；研究方向：企业财务管理
公允价值要想成为利润操纵的工具需要同时具有三个要素：上市公司管理层蓄意造假，会计、审计人员失去职业道德与证券市场监管失灵。事实上，具备了这三个要素，任何
因此，公允价值计量就如同汽车制度也不能发挥防护作用，
的发明给人带来很大的便利，而不能因为罪犯可能利用汽车
犯罪而不去制造汽车。
一、公允价值
公允价值亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。购买企业对合通常由并业务的记录需要运用公允价值的信息。在实务中，
资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。从理论上说公允价值的来源应该是两种：市价和未来现金流量贴现。后者表面上看有普遍的适用范围，但是实际上要求详细的现金流量预测、终值的预计和合理的风险调整后的折现率，而这些数据的输入牵涉主观判断，其微小的变化对于所推导的公允价值具有很高的敏感性。为了规避这些现实操作中的技术性风险，根据公允价值信息的获取条件，将其来源分为活价值评估模型和交易对手提供等三种，跃市场的公开报价、
而现时中常用的现金流量贴现法应该慎用。活跃市场的公开报价具有众多的市场参与者，并通过市场机制，根据有效悟。
3．人性化。以“人”为中心的人性化传播理念、影射到人以人性化为诉求的新型创意广告是未来心的文化精神实质、
广告内容发展的必然产物。
4．幽默化。在文字上使用幽默的手法，会使得受众铭记于心，乐此不疲的广为流传开来。
市场假设，它能够忠实表达金融商品的公允价值。同时，公
开报价也具有容易观察获得、具有可验证性等特点，所以，如果存在活跃市场的公开报价，就必须将它作为公允价值的基础。
二、公允价值与企业盈余管理关系研究
（一）公允价值是企业盈余管理的工具。任何非法或欺“非法”诈性行为均不会主动贴上的标签。相反，还会竭力披
上一层合法的外衣，盈余管理也不例外。企业管理当局对利润进行操纵的行为损害他人的利益。破坏市场秩序．为法律
因而在客观上需要合法的外衣。公允价值的引法规所不容，
入满足了盈余管理这一需求。引入公允价值是为追求会计
信息的相关性和可靠性。反对任意提供甚至操纵会计信息的行为。但由于实际情况是复杂多变的。特别是我国的证
产权交易市场还不成熟。大多数资产公允价值的估券市场、
计信息难以获得。新准则在金融工具、投资性房地产、非共
同控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面的确认和计量都引入了公允价值计量属性。例如：在非货币性资产交换和债务重组中。上市公司通过非同类资产置换“互利互惠”，达到即按照公允价值进行评估后。两家上市公“约定”“报表司通过互换资产使置换资产升值。实现人为的．其原因不是公允价值计量．而是非货币性资产交重组收益”
换和债务重组过程中资产评估信息人为估计。且缺乏相关信息资料和透明的监督机制，使公允价值成了操作手段。再比如，新准则中规定公允价值的变动计入当期损益，改变了户外广告在传递信息、扩大影响等方面直接、简捷、有效、持久，是公司或集团建立持久品牌形象的必争之物。借灵活、形象、生动地助高科技材料和多媒体技术的综合效果，表现广告主题，以强势的视听觉冲击力吸引广大受众。如在利用运动感和时空性，演绎上海等大城市借助地铁隧道墙，一幅幅动态广告。
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