新三板立项标准
新三板推荐业务项目立项标准
一、 依法设立且存续满两年
1. 公司设立的主体、程序合法、合规
国有企业需取得相应的国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复文件；外商投资企业须取得商务主管部门出具的设立批复文件；《公司法》修改（2006年1月1日）前设立的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件。
2. 公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。
（1）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。
（2）以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。
（3）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。
3. 存续两年是指存续两个完整的会计年度。
二、业务明确，具有持续经营能力
1. 公司业务如需主管部门审批，应取得相应的资质、许可或特许经营权等。
2．公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。
3. 公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发
性交易或事项。营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等
4. 公司不存在依据《公司法》第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。
三、公司治理机制健全，合法规范经营
1. 公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。
2. 公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为。
3. 公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范。
4. 公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。
四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
1. 公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。
2. 公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合限售的规定。
3. 在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。
五、主办券商的推荐和持续督导服务。
财务指标要求
1. 立项前一年度净资产500万元以上。
2. 传统、依靠大量固定资产投资产生收益的制造型企业，立项前一年收入1亿元以上，净利润1000万元以上。
3. 一般企业，立项前一年收入2000万元以上，净利润100万元以上。
4. 两高六新（高成长性、高科技；新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业的模式）的企业，立项前一年收入1000万元以上，净利润100万元以上。
5. 对商业模式、业务、产品有亮点、成长性较好的企业，其最低财务标准可适当放宽，但需报公司场外市场总部负责人批准。
山西证券上海分公司