外汇交易进阶基础知识(1)

外汇交易进阶基础知识（1）

外汇交易主要可分为：现钞、现货、合约现货、期货、期权、远期交易等

现炒交易是旅行者以及其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖，包括现金、外汇旅行支票等；现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割；合约现货交易是投资人与金融公司签订合同来买卖外汇的方式，适合于大众投资。

1、外汇现钞交易（实盘交易）

个人外汇现钞交易，是指个人委托银行，把一种外币兑换为另一种外币的交易行为。缺少卖空机制和融资杠杆机制。

2、外汇期货合约

外汇期货合约的交割日期有严格的规定，为一年中的3月、6月、9月、12月的第3个星期的星期三。这样一来，一年中只有4个合同交割日，其他时间只可以进行买卖，不能交割，如果交割日银行不营业，则顺延一天。 目前，国际上主要的外汇期货交易的期货市场主要有：芝加哥商业交易所、伦敦国际金融期货交易所、新加坡国际金融期货交易所、东京国际金融期货交易所、法国国际金融期货交易所。

3、外汇合约现货交易

又称外汇保证金交易。外汇合约现货交易没有专门的交易所，以做市商方式进行。专业从事外汇买卖的金融公司就是外汇合约现货交易市场的做市商。投资者投资者在一家金融公司开立外汇交易账户后，这家金融公司就以做市商的形式成为投资外汇交易的对手方。投资者按照做市商公布的买进、卖出价格交易，做市商必须保证交易的实现。

4、外汇在线保证金交易

外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约现货交易。

什么是“手”？

现货外汇市场是以“手”作为基本合约单位来进行交易的。一个标准手就是10万美金；还有“迷你”手，是1万美金。

库存费的计算：

美国东部时间下午5:00（UTC-5，即北京时间第二天早上6点）通常是你的交易所结算的时间，假如你此时持有头寸的话，那么你支付或者赚取一天的库存费，具体是支付还是赚取，取决于你在市场上的头寸方向。美国东部时间下午5:00代表一个交易日的结束。

备注：需要注意的是美国有夏令时，而北京没有夏令时，美国夏令时时会让时间快一个小时，让人民早起早睡，所以在美国实行夏令时时美东时间比北京时间晚12个小时。

备注：美国国会2005年通过的能源法案，夏令时时段：从2007年开始每年3月的第二个星期日开始夏令时，结束日期为11月的第一个星期日。东部时间包括大西洋沿岸及近大陆的19个州和华盛顿特区，代表城市纽约、华盛顿。

合约现货外汇的计息方法“不是以投资者实际的投资金额，而是以合约的金额计算。例如，投资者投入1万美金做保证金，共买了5个合约的英镑，那么利息的计算不是按照1万元，而是按照5个合约英镑的总值来计算，这样一来，利息的收入就相当可观了。 财息兼收的前提是，要买入高息货币，如果买入低息的货币，投资者还必须支付利息 常用术语：

1、主要货币和次要货币

主要货币包括：USD、EUR、JPY、GBP、CHF、CAD、NZD和AUD。其他的都是次要货币。 前面的也叫做直盘货币，后面的也叫做交叉盘货币。

2、保证金：Margin

追加保证金的通知：Margin call

外汇市场的政治风险主要有政局不稳引起经济政策变化、国有化措施等等。从具体形式来看，有大选、战争、政变、边界冲突、恐怖事件等。

日本等国每月公布的批发价、零售价指数的变化情况对外汇市场也有影响，但影响的大小要看特定的条件。一般来说，当市场对某国央行存在着减息或加息的期待时，其每月公布的物价指数对外汇市场的敏感性就很强。

MT4的使用：

1、设置汇率预警声音提示

在“终端”区的选择“警报”。比如瑞郎，设置”ASK

2、关于服务器

“工具”-“选项”中有服务器列表

保证金的定义：

从杠杆的角度来讲，你的比率是100:1。控制100,000美元所要求的1000美元就是保证金。保证金通常被表示为头寸总金额的百分比。一般而言，绝大多数外汇经纪商要求2%、1%、0.5%，甚至是0.25%的保证金。 roboforex要求的是0.2%的保证金，也就是500:1的杠杆。

相关术语：

要求保证金：与“保证金要求”基本同一个意思，指你需要为你开立的户头支付保证金数量或者比率。

账户保证金：你交易账户中所以的资金数量，就是属于你的那部分资产

占用保证金：为了保证你当前开立的头寸，被经纪商锁定的那部分资金

可用保证金：你账户中可以用来开立新户头的那部分资金

杠杆对交易成本的影响：杠杆越高，交易成本就越高。

如果你开立了一个“迷你”账户，并且以5点的点差开立头寸，这相当于支付了5美金的交易费用。那么随着杠杆的上升，交易成本的变化如下：

注意，目前roboforex账户使用的是标准手，而不是迷你型账户。也就是1个标准手是10万美金。按照500:1的杠杆，买/卖1手USDJPY，正好使用200美金。 如果购买EURUSD的话，1标准手的价值随着汇率的变化而变化。比如当前EURUSD的买价（从投资者的角度出发）是1.29789，卖价是1.29769。那么一手的价值就是129789USD，500:1的杠杆的话，买/卖1手EURUSD，需要使用的保证金是：129789USD/500 = 259.578USD。这时候的点差是：1.29789-1.29769=0.0002，也就是2个基本点。如果购买之后立刻卖掉的话，付出的成本是：129789-129769=20美金，成本是20/259.578=7.7048%。

按照做市商给的奖励，比如25%的奖励，按要求需要做12.5手，假设2个基本点是交易成本的平均值，那么12.5手*20美金/手=250美金。 投资者获得奖金，相比给做市商创造的价值，小于10%。 可以看得出，最近网上那么多做市商做广告，要求我们开户，其背后的巨大的利润。规模效应带来的巨大利润！

假设使用100:1的杠杆，在1.29789的价位购买 1手EURUSD的话，需要

129789/100=1297.89 USD，付出的成本同样是20美金，20/1297.89=1.541%，这种情况下，汇价浮动对我的收益/损失的绝对金额与500:1的情况下是一样的。

结论是：使用500:1与100:1的杠杆相比，主要是占用的资金较少，也就是投资收益比高些，当然投资损失比也高些。但只要控制好止损点（比如20点止损、30点止损），两种情况的收益/损失的绝对金额是一样的。