企业财务风险集成控制的探讨 - 中华管理学习网

[摘 要] 财务风险集成控制是控制财务风险和防范财务危机爆发的有效手段。文章在构建财务风险集成控制框架体系的基础上，提出了财务风险集成控制的对策，实现财务风险的有效控制，保障企业的可持续健康发展。

[要害词] 财务风险；集成控制；风险控制

香港百富勤公司的破产倒闭、安然的坍塌和神话德隆的破灭，无数的知名企业经历了从神话到噩梦的轮回，再次验证了危机意识和风险治理是企业长盛不衰的法宝。企业财务危机的爆发甚至破产倒闭有一个渐进式的发展过程，在时间层面上表现为财务风险的不断扩散、发展、恶化和财务危机爆发；在时空层面上表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险的积聚、相互扩散传导和财务危机综合爆发。因此，在经济全球化和竞争日益激烈的外部市场环境条件下，有必要采取集成控制的方法，对财务风险进行综合的控制。它是适应市场激烈竞争、经营环境复杂多变和企业经营治理的需要，也是防范财务风险和避免发生财务危机的需要。本文将对财务风险集成控制的有关问题进行探讨。

一、企业财务风险集成控制的原则

企业财务风险集成控制是以企业整体发展战略和财务治理目标为导向，从企业整体角度系统地分析、识别和评价企业面临的财务风险并实施相应的控制策略。它从系统论和企业发展战略的角度，综合财务风险在时间上的延续性、空间上的扩散性和时空上的相互影响，对财务风险进行综合控制。由于财务风险所表现的时间和空间特性，为了达到集成控制的目标，在进行财务风险集成控制时需要遵循以下的基本原则。

(一)时间集成控制原则

在时间层面上，财务风险表现为财务风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期，前一阶段的财务风险在后一阶段不断扩散和积聚。因此，财务风险控制应遵循时间集成控制原则。在时间层面上从整体的角度对财务风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期进行集成控制，控制每一阶段财务风险能量的积聚度和扩散度，避免前一阶段财务风险能量爆发并向后一阶段的扩散和积聚，出现“多米诺骨牌”式的不断扩散。非凡应重点控制潜伏期、扩散期的财务风险，避免财务风险能量积聚和扩散到财务风险爆发期和恶化期。

(二)空间集成控制原则

在空间层面上，财务风险表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险，而且它们是相互影响的。筹资风险控制是起点，投资风险和经营风险控制是核心，分配风险控制是保障。因此，财务风险控制应遵循空间集成控制原则，从整体的角度对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制。

(三)时空集成控制原则

财务风险在时间层面上表现为潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期及在空间层面上表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险，而且空间层面的财务风险具有时间性特征。因此，财务风险控制应遵循时空集成控制原则。从时空集成控制的角度分别对潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期的筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制和对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险的潜伏期、扩散期、爆破发期和恶化期进行集成控制。

(四)系统性原则

企业财务风险的产生有其内在的本质根源和外部诱因，而这些内在根源和外部诱因是相互影响的，财务风险是外部诱因和内部诱因的不利影响积聚。当这种不利影响的积聚到一定程度时，便会爆发财务危机，甚至导致企业破产。因此，在财务风险控制时，应遵循系统性原则，从系统的角度对外部诱因和内部诱因进行集成控制。

(五)动态性原则

企业所处的内部环境、外部环境和经营治理活动的情况是不断变化的，财务风险在时间上动态地表现为潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期，在空间上动态地表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险。因此，在财务风险控制中应遵循动态性原则，根据不同行业、不同地区、不同时间、不同企业对财务风险进行动态控制。

二、企业财务风险集成控制框架体系

财务风险集成控制并不是企业财务活动风险控制活动的简单之集合，而是以系统思想为指导进行财务风险控制整体框架的构建。它贯穿于企业经营治理活动的全过程，以企业预计财务会计报表、经营计划等内部资料和企业外部环境资料为依据，综合利用系统理论、控制理论、财会、金融、企业治理、现代企业制度、市场营销等理论，对财务风险进行综合识别、衡量、预警和控制。

企业财务风险集成控制系统由基础数据收集一传递机制、战略目标分析机制、财务风险综合分析机制、财务风险集成控制机制、财务风险组织控制机制和财务风险处理机制所构成。其中，基础数据收集一传递机制是前提和基础，战略目标分析机制是导向，财务风险综合分析机制是核心，财务风险集成控制机制是要害，财务风险组织控制机制是保障。

(一)基础数据收集一传递机制

财务风险集成控制的基础是有关的外部环境数据资料、内部环境数据资料、业务活动资料和财务活动情况资料，如外部市场环境、行业数据资料和企业财务活动资料等。通过建立基础数据收集一传递机制，为财务风险综合控制提供相关的、全面的、及时的、准确的和有效的数据资料，为财务风险的战略目标分析、综合分析和集成控制提供保障。

(二)战略目标分析机制

战略目标分析机制是指以企业战略目标为导向，整合资源，对企业的经营治理活动和财务活动进行指导、协调和监控，以期战略目标的实现。企业在激烈市场竞争中长期生存、发展的要害是制定和实施与环境相和谐的发展战略目标，否则企业必然被市场所淘汰。

(三)财务风险综合分析机制

财务风险综合分析机制是财务风险集成控制的要害和核心。由于导致财务风险的因素多而复杂，而且这些风险具有相互传递、渗透和放大的特点。因此，通过财务风险的综合分析，将突出重点和统筹兼顾有机结合起来，对财务风险进行实时的控制，将财务风险控制在可承受的范围，为防范财务风险提供保障。

(四)财务风险集成控制机制

财务风险集成控制机制是以企业的战略目标、财务治理目标和外部环境状况为依据，对财务风险实施综合的、全面的、系统的集成控制，防范财务风险和避免财务危机的爆发。在财务风险集成控制过程中，根据企业战略目标制定企业财务风险集成治理总目标，然后针对企业组织机构和各项活动对风险集成总目标进行分解，制定具体的每一个风险控制子目标。

(五)财务风险组织控制机制

财务风险组织控制机制是指通过组织制度保障财务风险的控制和防范，评价财务风险控制的效果，对企业和组织机构和各项活动风险治理目标的执行过程、结果进行

事前、事中和事后的监督，并通过有效的激励机制保障各项目标的实现。组织控制机制通过将风险意识落实到行动上，时刻不忘风险，建立切实可行的财务风险组织控制保障体系，如制度化组织体系和监控组织等。

(六)财务风险处理机制

财务风险处理机制是指建立财务风险应急措施、补救方案和改进方案，对财务风险进行及时处理，防止财务风险的扩散和恶化，将损失控制在一定范围，以减少风险所带来的损失和降低对企业的不利影响。

三、财务风险集成控制策略

财务风险是客观存在的，竞争和风险是市场经济的重要特征，“适者生存，不适者被淘汰”是市场竞争的法则。目前，我国大多数企业在风险治理方面还显得非常薄弱，防范和化解危机的能力不强。如何防范和化解风险是企业成功的要害，可以采取以下几个方面的措施来防范和化解财务风险。

(一)树立风险意识，将风险治理作为企业战略治理的重要内容

市场竞争激烈，企业稍有不慎就有可能被市场所淘汰。世上没有长开不败的花，更没有一成不变的市场，作为一个企业，面对变幻无常的市场，不能自满自足，要有危机感，方能从容应对各种危机与挑战，方能化险为夷，立于不败之地。“人无远虑，必有近忧”，这要求企业必须从长远发展的角度实施风险治理，这样才能适应激烈市场竞争的要求。如企业实施集团发展战略是基于减少经营风险、避免法律障碍、便于技术交流和开拓国内外市场业务等有利条件。其中，减少经营风险是最直接的原因。因此，在制定企业发展战略时，应充分考虑各种风险，并且将风险治理作为企业战略治理的一项重要内容，这样才能有助于实现企业的战略目标。

(二)建立财务风险诊断实时预警治理信息系统

财务风险诊断实时预警治理信息系统是以企业的外部环境信息、内部环境治理信息和企业的财务会计报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的财务活动进行实时分析和猜测，发现企业存在的或潜在的财务风险，并运用有关模型进行实时预警的治理信息系统。该系统主要由六个子系统构成，即风险信息识别、风险诊断、风险猜测、风险处理、风险控制效果评价和反馈子系统。通过财务风险诊断预警信息系统及时对企业进行财务诊断，能够发现存在的或潜在的问题，为财务风险控制提供决策基础，有助于防范和化解财务风险，避免财务风险的扩散和恶化，防止财务危机的爆发。

(三)增强企业的财务能力

财务能力是企业能力的一个组成部分，它包括财务表现能力、财务活动能力和财务治理能力。财务表现能力是通过相关的财务指标所表现的企业财务治理能力，它是由盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力和社会贡献能力构成的一个完整的能力体系：财务活动能力是企业所拥有的关于财务活动的独特知识和经验的有机结合，它是由筹资能力、投资能力、资金运用能力和分配能力构成：财务治理能力是企业所拥有的关于财务治理工作的独特知识和经验的有机结合，它是由财务决策能力、控制能力、协调能力和创新能力构成。企业财务能力的增强可以提升财务治理水平，增强企业的竞争能力，从而有助于防范和化解财务风险。

(四)建立财务风险快速反应机制，增强适应能力和应变能力

财务风险快速反应机制的核心是“快”，财务风险治理达到快速反应的必要条件是重新设计或优化组织结构和信息结构，建立起信息化构架下的财务风险快速反应机制，整合企业资源，建立起企业风险治理决策中心领导下的各部门资源共享扁平化财务风险治理模式，确保财务风险治理信息的及时收集、汇总、过滤、评估、分析和控制，提高财务风险决策的时效性和质量，控制财务风险的聚积和避免财务危机的爆发，为企业的健康发展提供财务安全保障。

(五)建立完善的财务控制和财务预算制度

财务风险存在于财务治理的各个环节，任何环节的决策失误都可能给企业带来财务风险。因此，在财务治理活动中，要强化风险意识，实行重大事件的集体决策机制，避免决策失误，减少决策风险、投资风险、运营风险，财务治理活动实行严格的事前、事中和事后控制制度。建立和完善财务预算制度，做到“有的放矢”，避免财务工作的盲目性，提高防范财务风险的能力。建立预算和内部审计综合的专门治理委员会，对经营预算、资本预算、资金预算、财务预算等实行严格的事前预算和事后审计制度，对预算进行及时的调整，对执行情况进行控制，防范财务风险。

(六)完善公司治理结构，防范经营治理者的道德风险和逆向选择

公司治理结构是指企业所有者、经营者和企业员工之间，通过公司的权力机构、决策机构和监督机构，所形成的各自独立、权责分明、相互制衡关系。公司治理说到底是一种权利配置和利益分配问题，其核心是财务治理，而财务治理的核心是财权的配置。财权具体包括与公司财务利益和各参与方利益有关的财务决策权、财务执行权和财务监督权。由于公司各利益相关者之间的冲突和公司治理所面临的内部和外部环境的动态变化，只有通过动态的财务治理才能发现和修复公司治理中的缺陷，才能协调各利益相关者之间的关系。因此，完善公司治理结构，合理配置企业的财务决策权、财务执行权和财务监督权，避免由于信息不对称所导致的内部人控制现象，防范经营治理者的道德风险和逆向选择所带来的财务风险积聚，避免财务危机的爆发。

(七)综合运用各种财务风险防范技术方法

防范财务风险的技术方法很多，在实际财务治理工作中，企业可以根据实际情况选择运用某一种或综合运用多种财务风险防范技术方法，降低财务风险，实现财务治理目标，如风险分散法、风险回避法、风险转移法、风险降低法等。风险分散法是通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险：风险回避法是企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务治理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的；风险转移法是企业通过某些手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法，包括保险转移和非保险转移；风险降低法是企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方式。

四、结束语

企业财务风险集成控制是防范和化解风险的有效手段之一，同时也是风险治理的重要内容。企业一方面可以通过规范财务治理基础性工作，重视和加强财务风险的防范工作，做到“居安思危”和“防微杜渐”的有机融合，实现财务治理工作和具体业务工作的有机融合，避免出现因财务风险不能及时得到有效控制而导致破产。另一方面，实现现代计算机与信息技术、现代治理理论、财务治理理论、猜测决策理论和行为理论在财务风险集成控制体系中的融合，提高企业对财务风险的反应速度和准确性，增加企业核心竞争能力，就可以有效防范和化解财务风险，避免财务危机的爆发和恶化，实现可持续发展的财务战略目标。