内部债券的抵消处理
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》，“母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵销”，“母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵销后，产生的差额应当计人投资收益项目”，“母公司与子公司、子公司相互之间持有对方债券所产生的投资收益，应当与其相对应的发行方利息费用相互抵销”。从以上规定来看，明显的变化在于母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵销后，产生的差额不再作为合并价差处理，而是计入投资收益。
一是内部债券投资不产生溢(折) 价的内部抵销，其处理相对简单。
[例1]甲公司和乙公司是具有控制关系的母子公司。2005~1月1日甲公司按面值购入乙公司发行的公司债券10000张，面值每张为100元，票面利率为3％，期限为2年，每年末付息，到期还本。乙公司发行债券筹集资金用于生产经营(下同) 。 2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为100万元，确认的投资收益为3万元；乙公司“应付债券”的账面价值为100万元，确认的“财务费用”为3万元
甲公司在编制合并会计报表时进行的抵销处理为：
借：应付债券 1000000
贷：长期债权投资 1000000
借：投资收益 30000
贷：财务费用 30000
二是内部债券投资产生溢(折) 价的内部抵销，此时又分三种不同情况。
(1) 溢(折) 价发行
[例2]甲公司和乙公司是具有控制关系的母子公司。2005年1月1日乙公司发行公司债券，每张面值为100元，发行价格为102元，票面利率为3％，期限为2年，每年末付息到期还本，甲公司购入10000张。
2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为101万元(“面值”100万元，“溢价”摊余1万元) ，确认的“投资收益”为2万元(计提产生3万元，溢价摊销产生－1万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为101万元(“面值”100万元，“溢价”摊余1万元) ，确认的“财务费用”为2万元(计提利息产生3万元，溢价摊销产生－1万元) 。双方确认的“长期债权投资”与“应付
债券”、“投资收益”与“财务费用”一致，甲公司在编制合并会计报表时进行的抵销处理为： 借：应付债券 1010000
贷：长期债权投资 1010000
借：投资收益 20000
贷：财务费用 20000
(2) 债券按面值发行，期间购入产生溢(折) 价
[例3]甲公司和乙公司是具有控制关系的母子公司。2005年1月1日甲公司从证券市场购入乙公司债券10000张，每张购入价格为105元。该公司债券系乙公司2004年1月1日按面值发行，每张面值为100元，票面利率为3％，期限为3年，到期还本付息。
2005年12月31甲公司“长期债权投资”账面价值为107万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“溢价”摊余1万元) ，确认的“投资收益”为2万元(计提利息产生3万元，溢价摊销产生－1万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为106万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元) ，确认的“财务费用”为3万元。此时甲公司“长期债权投资”账面价值与乙公司“应付债券”的账面价值差额为1万元，根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》应作为“投资收益”处理，不应再作为“合并价差”处理。
借：应付债券 1060000
投资收益 10000
贷：长期债权投资 1070000
而甲公司确认的“投资收益”2万元与乙公司确认的“财务费用”3万元应该如何处理，笔者在查阅有关资料时发现，基本上是按2万元抵销，即抵销分录为：
借：投资收益 20000
贷：财务费用 20000
而《合并会计报表暂行规定》与《企业会计准则第33号——合并财务报表》的要求都是“母公司与子公司、子公司相互之间持有对方债券所产生的投资收益，应当与其相对应的发行方利息费用相互抵销”，即应以发行方确认的利息费用为准，抵销30000元，而不应该以投资方确认的投资收益为准，因为其购买时发生的溢(折) 价与发行方无关(从第三方购买) ，由此进行溢(折) 价摊销产生的投资收益不应该列为抵销内容。有关抵销分录为：
借：投资收益 30000
贷：财务费用 30000
(3) 债券按溢(折) 价发行，期间购买又产生新溢(折) 价
第一种情况：溢价发行，期间溢价购入
[例4]甲公司和乙公司是具有控制关系的母子公司。2005年1月1日甲公司从证券市场购入乙公司债券10000张，每张购入价格为104元。该公司债券系乙公司2004年1月1日发行，每张面值为100元，票面利率为3％，期限为3年，到期还本付息，每张发行价格为103元。 2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为106.5万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“溢价”摊余0.5万元) ，确认的“投资收益”为2.5万元(计提利息产生3万元，溢价摊销产生0.5万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为107万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“溢价”摊余1万元) ，确认的“财务费用”为2万元(计提利息产生3万元，溢价摊销产生－1万元) 。此时甲公司“长期债权投资”账面价值与乙公司“应付债券”的账面价值差额为0.5万元，作为“投资收益”处理；甲公司确认的“投资收益”与乙公司确认的“财务费用”的抵销，应以乙公司确认的利息费用2万元抵销。
借：应付债券 1070000
贷：长期债权投资 1065000
投资收益 5000
借：投资收益 20000
贷：财务费用 20000
第二种情况：溢价发行，期间折价购入
[例5]假设例4中2005年1月1日甲公司每张购入价格为102元，其他条件不变。 2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为105.5万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“折价”摊余0.5万元) ，确认的“投资收益”为3.5万元(计提利息产生3万元，折价摊销产生0.5万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为107万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“溢价”摊余1万元) ，确认的“财务费用”为2万元(计提利息产生3万元，溢价摊销产生一1万元) 。有关抵销分录：
借：应付债券 1070000
贷：长期债权投资 1055000
投资收益 15000
借：投资收益 20000
贷：财务费用 20000
第三种情况：折价发行，期间溢价购入
[例6]假设例4中乙公司2004年1月1日每张发行价格为99.40元，其他条件不变。 2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为106.5万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“溢价”摊余0.5万元) ，确认的“投资收益”为2.5万元(计提利息产生3万元，
溢价摊销产生0.5万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为105.8万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“折价”摊余0.2万元) ，确认的“财务费用”为3.2万元(计提利息产生3万元，折价摊销产生0.2万元) 。有关抵销分录为：
借：应付债券 1058000
投资收益 7000
贷：长期债权投资 1065000
借：投资收益 32000
贷：财务费用 32000
第四种情况：折价发行，期间折价购入
[例7]甲公司和乙公司是具有控制关系的母子公司。2005年1月1日甲公司从证券市场购入乙公司债券10000张，每张购入价格为102元。该公司债券系乙公司2004年1月1日发行，每张面值为100元，票面利率为3％，期限为3年，到期还本付息，每张发行价格为99。4元。 2005年12月31日甲公司“长期债权投资”账面价值为105.5万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“折价”摊余0.5万元) ，确认的“投资收益”为3.5万元(计提利息产生3万元，折价摊销产生0.5万元) ；乙公司“应付债券”的账面价值为105.8万元(“面值”100万元，“应计利息”6万元，“折价”摊余0.2万元) ，确认的“财务费用”为3.2万元(计提利息产生3万元，折价摊销产生0.2万元) 。有关抵销分录为：
借：应付债券 1058000
贷：长期债权投资 1055000
投资收益 3000
借：投资收益 32000
贷：财务费用 32000