37金融计量分析教学大纲
《金融计量分析》课程教学大纲
(Econometrics for Finance)
课程编号：[1**********]
适用专业：数学与应用数学（统计与金融数学）
总学时数：32 学 分：3
编制单位(或执笔者) ：理学院数学系
编制时间：2014年3月1日
一、课程的地位、性质和任务
金融学“是一门具有高度实践性的科学”，“金融理论与实证分析之间关系的密切程度是其他社会学科无法相比的”。金融经济学家进行推断的基本方法是金融计量经济学，即以模型为基础的统计推断。
《金融计量分析》是以经济理论和经济数据为依据, 应用数学和统计学的方法，通过建立数学模型来研究经济现象及其变化规律的一门经济学科。金融学的快速发展使它已成为一门相对独立的学科。本课程是数学与应用数学（统计与金融数学）专业的专业选修课。
本课程的任务是了解和掌握广泛应用于金融领域的现代经济计量的技术和方法，运用这些技术和方法对中国金融市场进行实证研究。
在保证理论介绍和阐述的完整性前提下，通过对Eviews 和SAS 两个计量软件操作的讲解，借助于相关的案例与数据，注重向学生介绍实证分析的具体做法，训练和培养学生对经济金融数据尤其是时间序列数据的处理能力和定量分析能力。
二、本课程与其他专业课程的关系（本课程学习所必备的知识）数学：微积分和线性代数基础，统计学基础
金融：公司金融、金融市场、计量经济学等方面的基础知识
软件：SAS 、Eviews 等任一种分析软件
三、教学内容、学时安排和基本要求
第1章 导论（2学时）
主要内容：金融计量分析概述；金融计量研究的步骤。
1、基本要求
[1] 掌握金融计量研究的步骤；
2、重点、难点
重点：金融计量研究的步骤；
难点： 金融计量分析与计量经济学的关系
3、说明：绪论课，介绍课程的基本情况和基本研究方法。
第5章 一元时间序列分析（8学时） 主要内容：时间序列的基本概念；自回归移动平均模型；平稳性与单位根检验；单整自回归移动平均模型；SAS 时间序列数据处理简介。
1、基本要求
[1] 理解时间序列的概念；
[2] 掌握自回归模型，平稳性与单位根检验；
[3] 掌握单整自回归移动平均模型的建模步骤
2、重点、难点
重点：自回归模型，平稳性与单位根检验；单整自回归移动平均模型
难点：平稳性与单位根检验；
3、说明：第2—4章为基础内容，根据人才培养方案的安排，学生已学了统计软件SAS 和计量经济学等课程，故此不讲。注意理论知识与SAS 等软件的结合建模。
第6章 多元时间序列分析（6学时）
主要内容：协整；误差修正模型；向量自回归模型；格兰杰引导关系检验。
1、基本要求
[1] 理解协整的概念与性质；
[2] 掌握误差修正模型；
[3] 掌握向量自回归模型；
[4] 理解格兰杰引导关系检验。
2、重点、难点
重点：误差修正模型；向量自回归模型
难点：格兰杰引导关系检验的意义及SAS 操作
3、说明：注意理论知识与SAS 等软件的结合建模
第7章 GARCH模型（6学时）
主要内容：广义自回归条件异方差模型及应用；GARCH 模型的拓展；autoreg 过程简介。
1、基本要求
[1] 掌握广义自回归条件异方差模型及应用；
[2] 理解GARCH 模型的拓展；
2、重点、难点
重点：广义自回归条件异方差模型及应用
难点：GARCH 模型与自回归模型的关系，GARCH 模型的拓展
3、说明：GARCH 模型的来龙去脉要弄清楚，适用于什么类型的数据。注意理论知识与SAS 等软件的结合建模。布置作业和案例分析。
第8章 面板数据分析模型（6学时）
主要内容：基本概念；混合方法、固定效应和随机效应；案例分析；tscsreg 过程简介。
1、基本要求
[1] 识记面板数据的概念及其分析模型；
[2] 掌握面板数据的混合方法、固定效应和随机效应
[3] 理解案例分析所用模型与方法，及SAS 程序。
2、重点、难点
重点：面板数据的混合方法、固定效应和随机效应
难点：固定效应和随机效应
3、说明：布置作业和案例分析。
第9章 事件研究法和组合价差法（4学时）
主要内容：事件研究法；组合价差法。
1、基本要求
[1] 理解事件研究法；
[2] 掌握组合价差法；
2、重点、难点
重点：组合价差法
难点：组合价差法
3、说明：注意理论知识与SAS 等软件的结合建模
第10章 利率期限结构：模型与估计（8学时）
主要内容：债券收益率曲线与期限结构；传统利率期限结构理论与实证； 收益率曲线的静态模型；收益率曲线的动态模型。
1、基本要求
[1] 理解债券收益率曲线与期限结构的概念；
[2] 了解传统利率期限结构理论与实证
[3] 掌握收益率曲线的静态模型；
[4] 掌握收益率曲线的动态模型
2、重点、难点
重点：收益率曲线的静态模型和动态模型；
难点：债券收益率曲线与期限结构的关系，收益率曲线的动态模型
3、说明：布置作业和案例分析，注意理论知识与SAS 等软件的结合建模。
第11章 期权定价模型及其应用（8学时）
主要内容：二叉树期权定价模型及其应用；Black-Scholes 期权定价模型及应用；蒙特卡罗模拟方法在期权定价中的应用；SAS ／IML 的基本操作。
1、基本要求
[1] 理解期权定价模型的概念及其类型；
[2] 掌握二叉树期权定价模型；
[3] 掌握Black-Scholes 期权定价模型；
[4] 了解蒙特卡罗模拟方法
2、重点、难点
重点：二叉树期权定价模型，Black-Scholes 期权定价模型
难点：二叉树期权定价模型，Black-Scholes 期权定价模型及其SAS 操作；
3、说明：布置作业和案例分析，注意理论知识与SAS 等软件的结合建模
四、考核方式
笔试（闭卷）。
各教学环节占总分的比例：实验作业及案例分析：40%，期末考试：60%
五、建议教材和教学参考书
教材：
宋军，张宗新：《金融计量学:基于SAS 的金融实证研究》，北京：北京大学出版社，2009 教学参考书：
1、米尔斯著， 著，俞卓菁 译：《金融时间序列的经济计量学模型》 ，北京：经济科学出版社，2002
2、（英）布鲁克斯（Brooks,C. ） 著，邹宏元 主译：《金融计量经济学导论》 ，成都，西南财经大学出版社，2005
3、朱顺泉：《金融计量经济学及其软件应用》，北京：清华大学出版社，2012
4、张世英、樊智著：《协整理论与波动模型——金融时间序列分析与应用》（第三版），北京：清华大学出版社，2014
5、易丹辉：《数据分析与Eviews 应用》，北京：中国人民大学出版社，2008
六、需要说明的问题
1、 带*号的章视时间决定讲与不讲。
2、 讲授过程中，某些内容的讲授次序可能有微调。
3、 每次作业完成后，会在课上安排15—20分钟的讲评。
4、 在每一章之后，除教材书后的练习题外，我们都要给出一些思考题和练习题，以巩固对该章内容的理解。