上市公司会计造假的动机
上市公司会计造假的动机
1. 政治动机。企业的经营业绩是衡量企业管理当局“政绩”的主要因素,尤其是国有及国有控股企业,企业经营业绩的好坏直接关系到管理当局的职务确保和晋升;还有一些企业会采用一些会计手段减少盈利,以便躲避公众与政府的过多关注与管制。
2. 行业规定。一些行业有着与会计数据明显相关的严格的管制和监控,如银行业和保险业。银行必须满足一定的比例的资本金的要求,保险管制要求保险企业必须达到一定程度的财务健康状况。这些规定都使管理者有动机对损益表和资产负债表进行粉饰来对付管制。
3. 取得银行贷款的动机。企业向银行等金融机构进行贷款时,银行要对企业的资信、财务状况、经营业绩和现金流量等进行评估。企业管理者当局为达到贷款目的,往往利用会计处理来编制“好看”的会计报表,以达到获取贷款的目的。
4. 少交税金的动机。因为不同的会计方法的运用对公司的净利润以及税金会产生不同的影响。企业管理当局为达到避税偷税的目的,会操纵会计信息,调整帐面会计利润,从而调整应纳税所得额,达到少交税金的目的。
5. 在证券市场融资和再融资、炒作股票的动机。如企业如果能够将利润指标提高,它就有可能获得一个较高的发行价格或达到配股标准或吸引更多投资者;企业也可能为发展后劲,隐藏会计利润。比如一些上市公司刚刚配过股,当年不可能再获准配股,所以会选择隐藏当年利润,为将来再度配股埋下伏笔。
6. 为避免被st,达到扭亏,摘帽,不退市,恢复上市的动机。证监会规定连续三年亏损的上市公司暂停上市,连续四年亏损将终止上市。为避免退市,上市公司一般会通过会计操纵,防止连续三年亏损的情况出现在报表上。
7. 管理人员报酬最大化的动机。投资者与管理层的委托代理关系中的利益不一致,信息不对称以及委托代理契约的不完全性和刚性,加上经济主体的自利性,使得企业管理人员有动机为了自身利益去采取机会主义行为,损害委托人的利益,而且委托人很难监督和约束代理人。由于管理层的薪酬多与经营状况相挂钩,所以为了维护自身利益,管理层有动机进行会计造假。
8. 合约性动机。当管理层察觉到其会计报表数字已经违反或者可能将要违反已签订合约(主要是债务合约)规定的条件时,他们便会对盈余数字进行管理,以便减少违反债务合约的可能性,进而减少损失。
9. 减少诉讼赔款的动机。因为法院在裁定赔偿数量时会参考被告公司的净资产和净利润等财务指标,所以处于被告方的公司会采用盈余管理来影响当年公司的经济状况和盈利状况,减少净资产净利润,降低赔偿能力,进而影响法庭的判决,减少赔偿数量。
10. 推卸责任的动机。(1)公司人事更迭后,新上任管理者借对陈年旧账清理的机会,将公司财务状况进行彻底清洗;(2)在会计制度、会计政策发生重大变革时,提前释放潜亏并将责任归咎于新的会计制度和会计政策;(3)在发生自然灾害或高级管理人员卷入经济案件时,进行盈余管理,将过去的问题全部以此借口全部暴露出来。
11.追逐荣誉,塑造形象。如今一个良好的企业形象对企业的发展有着重要的作用,而良好的经营情况与盈利能力十分有助于塑造企业形象。
参考文献:
黄丽金《会计信息造假的动机及手法浅探》福建省会计学会理论研讨论文专辑,
2003
李文琳《上市公司盈余管理动机研究》西南财经大学,2007
陈永平《上市公司会计信息造假的动因及治理对策》经济师,2002
王乔、章卫东《上市公司会计信息操纵行为探析》会计研究,2002