当前我国中小企业财务危机管理的现状及对策

　2007年第9期　　　　　　　　　　　　　　　　　　辽宁行政学院学报

(第9卷第9期)　　　　　　　　　　　　　　　JournalofLiaoningAdministrationCollege

No.9,2007(Vol.9.No.9)

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当前我国中小企业财务危机管理的现状及对策

李作战

(广东商学院,广东广州510320)

[摘　要]　　中小企业财务危机问题是制约我国中小企业发展的关键。的现状和问题的成因,提出了我国中小企业危机管理的对策。[关键词]　　中小企业;财务危机;危机管理

[中图分类号]F235.19　　[文献标识码]A　　[文章编号]1008(09　　一、我国中小企业财务危机管理的现状

(一)财务危机的内涵剖析

财务危机又称为财务困境,,,来看“,,遵守时,就意味着财务危机的发生。”

通常公认的财务危机有两种确定方法:一是法律对企业破产的定义,企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准,也是最准确和最极端的标准;二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。

(二)我国中小企业财务危机管理现状

在我国的国民经济体系中,中小企业是最具活力的部分之一,它们生产规模小、经营模式灵活,生产成本低、效率高。但同样的,中小企业的发展常常受到经济、法律和制度上诸多因素的制约,比如政策的限制,技术管理人员的缺乏,生产设备落后,以及由于金融体系不发达、社会诚信缺失而导致的融资困难等等。就目前的经营情况来看,虽然有这么多相互关联的制约因素,但缺乏资金仍是阻碍这些中小企业发展的主要因素。融资困难、现金流断层是这方面的表现。

一方面,相当数量的中小企业主缺乏系统的管理知识,过于重视短期的利润,这样的思想导致其单纯追求销量,忽略了财务管理的重要地位。企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。在融资方面,中小企业的资金需求一般都是通过银行贷款得以满足的,但中小企业获得银行的贷款非常困难。同时,大部分中小企业的会计帐目异常混乱,管理者无法获得及时、有用的财务信息,影响了决策的客观性和及时性。另外,中小企业的赢利模式比较单一,主营业务的产品在行内未必占有优势,在市场供不应求的时候,这些企业尚可立足,一旦市场出现畏缩,产品进入衰退期,企业往往陷入收入来源断层的困境。

另一方面,由于受到经济环境变化的影响,中小企业在财务管理特别是融资管理方面遇到了不少阻碍。政策的“歧视”使中小企业和大型企业不能公平竞争;资本市场的不规范导致企业对于新型融资方法退避三分;地方管理部门的干,。

二)内部因素

1.信用政策过于宽松,坏帐过多。中小企业由于在品牌和规模上无法与国内大型企业、跨国企业竞争,为了使自身的产品更快的流入市场,一般通过放宽对客户的信用政策,延长收帐期提高产品的销量。这样的政策吸引了一些有意扩大合作但资金不足的经销商前来洽谈业务,但同时也容易引来一些不法之徒。

2.业务无法及时开展,存货积压,收入来源断绝。产品销售是企业资金的主要来源,要获得持续的资金收入,必须保持产品销售渠道的畅通性。当时,由于生命周期、品牌危机、宏观调控政策等原因,产品的销售风险时刻存在。一旦产品存货积压,公司的主营业务收入将会锐减,最直接的影响将是公司的日常营运将收到影响,倘若公司没有足够的资金储备或者融资无法及时到位,将会产生财务危机。

3.扩张速度太快,公司无法及时获得资金注入。在企业的扩张阶段,也是产生财务危机的主要原因之一。企业发展至一定程度后,惟有透过扩张的方式,才能使得企业有再度成长的空间。然而当企业从事本业经营范围的扩充或多元化投资时,不仅须审慎评估外部环境之机会与威胁外,更须评估企业本身的相对竞争优势与劣势,当投资方案的可行性评估完成后,则需投入一笔庞大的资金,此时企业资金的周转能力便更显重要。一家企业同时涉足许多不同领域,可能使企业因负担过重,支付能力下降。若公司本身受经济不景气影响,导致获利状况不佳时,加上转投资事业又处于起步期,则公司集团内的流动资金将因此而被严重抽空。而直接后果是,负债率高企及资金不足等财务危机,部分公司更破产收场。

4.会计帐目混乱,缺乏财务管理规划意识。很多中小企业对于财务会计数据缺乏足够的重视,疏于日常记录,使得企业的财务数据混乱不堪,可以说是“剪不断、理还乱”。其客观性、完整性、真实性大打折扣。在企业业务较小的时候,尚可依靠个人的经验来进行财务决策。但是随着企业业务不断壮大,企业的财务数据愈显繁多,财务管理在企业所占的地位越来越高。仅仅依靠个人经验来支持财务决策显然已经不是现实的做法。

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[收稿日期]2007-04-11

[作者简介]李作战(1971-),男,广东商学院企业管理系副教授。

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2007年9月

第9卷第9期

李作战:当前我国中小企业财务危机管理的现状及对策

Sep.2007Vol.9.No.9

5.作风奢侈、浪费资源。在我国开展市场经济初期,社会物资的巨大需求和政策的不完善造就了许多一夜暴富的中小企业。这些企业创业的过程异常顺利,使得他们对自己的管理和营销能力过于自信,危机意识愈显薄弱。渐渐的,奢靡的享乐作风滋生,资源浪费现象愈显严重,生产率难以提升。

(二)外部因素

1.经济不景气等宏观经济因素对于企业的财务状况有着直接的影响。当经济一偏繁荣的时候,客户的赊销要求响应减弱,公司在销售产品和资金回笼的速度也相对较快。当整个行业环境陷入衰退期的时候,整个价值链的市场都会畏缩,供应商急着催收帐款而客户则要求延迟付款,企业马上陷入在前无退路,后有追兵的困境。较为强势的大型企业还可以通过品牌的号召力控制其价值链的上下游,但中小企业却没有这个能耐。倘若没有稳定的现金流入,中小企业将会很快陷入无钱可用的困境。

2.社会诚信缺失,外围投资减少。近年来,部分,务做假账、资本空壳、核算混乱。恶意偷税欠税、形象。,3.政策倾斜大型企业,中小企业生存空间狭隘。在市场环境方面,我国中小企业同样面临诸多困难。政府管理体制不健全,缺乏针对中小企业发展的产业指导和发展规划,相关扶持中小企业的法规也一直没有出台,这致使中小企业丧失了许多发展机遇。对中小企业的国家政策扶植体系也尚未形成,按照企业规模和所有制而制定的法规政策依然是主流,税收、土地等方面的不平等政策仍然存在。此外,正常融资渠道不畅,融资难是中小企业的首要难题。银行信贷缺乏担保,而欧美比较流行的交易所直接融资创业板迟迟未能出台。因此大量的中小企业只能一直从事高利率、高风险的民间融资。而我国目前的政策与法律对中小企业市场在平等待遇方面缺乏具体规定和充分保护,使得中小企业的利益经常被侵犯。

4.金融机构对中小企业的信用政策过于严格,融资困难重重。银行在贷款的时候主要考虑两个因素:第一个是项目的市场前景,第二个是企业的偿债能力。由于市场具有不稳定性,盈利能力描写的内容相对较虚,因此,银行机构更看中企业的偿债能力。更具体一点,就是企业的抵押物和担保机构。由于中小企业规模较小,可以拿出手的抵押物价值有限,而担保公司的担保条件也较为苛刻。银行由于怕承担风险,对中小企业普遍采取歧视态度,将其打入另册,即使对经营效益较好的中小企业也很少予以考虑。

三、中小企业财务危机的对策分析(一)完善信用政策,控制应收帐款

应收账款控制主要从以下几个方面来进行:确保财务核算准确,明确债权债务关系。中小企业必须有完整的应收账款核算体系,保证原始单据必须真实完整;建立客户档案,对客户的资信程度进行评价,根据客户的资信程度来制定给予客户的信用标准。中小企业可以评价的结果对客户进行排队。对于不同信用等级的客户制定不同的信用政策,有效地减少信用风险带来的坏帐损失,减少信用风险带来的坏帐损失。

(二)扩张计划配合融资能力

中小企业融资难的问题不仅发生在我国现阶段,而且是

世界普遍性的问题。一般来说,中小企业项目开发所要求的融资能力较弱,这种“弱”既体现在高风险的技术创新阶段,也体现在开发成功之后的生产阶段。因此,在项目开发之前,要切实做好现金预算,制定相应的财务计划,提高项目的前瞻性,避免在项目开发中途出现资金短缺、进退两难的局面。同时,在推出新产品之前,做好市场规划,以免产品滞销。产品能否销售出去,是企业生存的首要因素。

(三)及时剥离滞销项目

当企业发现自身的产品销量持续下降的时候,就应该马上分析原因,研究是否需要改变营销战略甚至是否需要进行企业转型。滞销、濒临淘汰的产品和业务要及时剥离,避免存货积压,影响资金周转。

(四)具,、偿债,企业可以预知,以提醒经营者早,控制财务危机进一步扩大。

(五)创建节约型企业

要建设节约型的企业,需要双管齐下。首先,要从员工的道德培训入手,企业应该努力营造一个节约的文化分文,向员工灌输节约的重要性;其次,要制定相关的节约制度,通过相关的行为规范来约束员工,例如可制定各岗位的消耗制度或消耗标准,制定对浪费现象进行处罚和对节约行为进行奖励的奖罚制度等

(六)诚信经营,建立纵向的战略合作关系

诚信经营对于一个企业的重要性无须多谈,在企业经营顺利的情况下,应该加强与客户、供应商的沟通。避免拖欠供应商的欠款,以维持长期的合作关系。在企业最困难的时候,企业主的品德价值往往可以拯救一个企业,这在许多危机案例当中已经得到验证。而这些品德价值不是一朝一夕可以建立起来的,需要长时间的诚信经营积累。

(七)拓展融资渠道

各中小企业必须努力培养与银行培养良好的合作关系。因为良好的银企关系可以使得企业获得充足的资金来源;随着我国政府逐渐放宽对资本市场的限制,各类企业开始在国际资本市场上从事各类股权融资活动,企业到境外融资的方法有多种,既可以到国外上市,还可以通过债权、股权或以知识产权入股,与外国企业合伙成立上市公司,也可以尝试通过国内的担保机构向境外的银行、财团贷款。另外,风险投资、租赁融资、交换股权等融资扩张方式也越来越流行,企业可以根据自身的需求,选择合适自己的融资渠道。◇参考文献

1　虞政军,刘曦,房德兴.消除企业危机新概念[M].中国经济出版社,20042　刘宏程.赊销与风险控制[M].经济科学出版社,

20063　纪敏.我国中小企业融资与金融体系完善[N].上海证券报,2006-054　李扬,王国刚.中国金融理论前沿[M].北京:中国社会科学文献出版社,2003

[责任编辑:文哲]

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