如何管控商业银行理财产品的风险的五点研究
如何管控商业银行理财产品的风险的五点研究
投资理财网研究中心 张嘉恩 高名兰
随着商业银行理财产品的兴起，随之而来的行业风险也开始显现，如何管控风险成了当下的重要研究课题，我认为该从以下五点进行部署：
第一，加快发展国内金融产品市场，为银行理财产品的设计与运作提供基础平台。20 世纪80 年代末90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段，从21 世纪初到2005 年时中国个人理财业务的形成时期。从2006年开始，中国理财业务进入了大幅扩展时期，中国理财产品规模以每年10%—20%的速度增长，同时，银行、保险、证券、信托、基金等金融机构对理财业务的重视程度也显著提高，不断开发新的理财产品，提供优质的理财服务。加快发展国内金融市场的发展，为加快商业银行理财产品的发展奠定了基础。
第二，完善法律、规章以及规范性文件等制度建设，为银行理财产品市场的平稳发展保驾护航。我国商业银行理财业务发展时间较短，相关配套政策和措施都需要逐步完善，中国银监会陆续出台了规范性文件和管理办法，如《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》、《中国银行业从业人员职业操守》、《中华人民共和国外资银行管理条例》、《期货交易管理条例》、《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《保险兼业代理管理暂行办法》、《个人外汇管理办法》、《个人外汇管理办法实施细则》等。商业银行对于个人理财业务的开展、运
营与管理都必须遵守中国银监会的相关规定。
第三，加强监管部门之间的沟通与合作，为构建完整统一的银行理财产品市场平台扫清障碍。目前，我国依然实行金融分业监管的体制，而银行理财产品的运作要涉及证券市场、外汇市场、货币市场等多个市场，这可能会导致产品运作过程中的监管重复或监管缺位，有可能形成风险的积累。因此，在理财产品快速发展的背景下，需要以更有效的方式加强监管部门之间的沟通、交流与合作。
第四，国内金融机构要加快引进和培养高级专业人才，以适应未来商业银行理财产品的研发设计需要。要加快调整充实和提高现有人员的知识结构和技能水平，以适应未来商业银行理财产品的营销需要。要加快完善内部机构设置与业务流程，以适应未来商业银行理财产品规范发展和高效发展的要求。根据银监会的要求，商业银行应当建立理财从业人员持证上岗管理制度，完善理财人员的处罚和推出机制，加强对理财业务人员的持续专业培训和职业操守教育。建立问责制度，对发生多次较为严重的误导销售的业务人员，及时取消其相关从业资格，并追究管理负责人的责任。
第五，加强投资者教育，培育对规范的商业银行理财产品的持续需求。银行理财的投资者教育，主要是指针对银行理财客户开展的普及理财知识、宣传理财政策法规、揭示理财风险，并引导客户依法维权等各项活动。通过对投资者的教育，可以帮助客户树立科学的理财观，促进银行理财业务的发展，从而提高整个金融市场的运行效率，维护市场稳定。还可以结合国际金融危机的背景与我国商业银行理财
产品前期运行的实际案例，具体和有针对性地对投资者进行教育。通过教育使投资者认识并认可商业银行理财产品的综合功能优势，自觉接受规范性的商业银行理财产品，辨识并拒绝不符合自身条件的理财产品。
总而言之，在理财业务风险管理体系中，市场风险的防范与控制对于理财产品的投资运作具有特别重要的意义。商业银行应根据自身理财业务发展的特点，建立并完善理财业务市场风险管理制度和管理体系。